存貨計價方法對企業的影響

王小玉

摘要：存貨是流動資產中的一個重要項目，存貨的管理是企業內部控制制度的重要環節，存貨計價方法的合理選擇是加強存貨管理的有效途徑之一，本文對幾種典型的存貨計價方法的特點進行比較、分析、論述了其對利潤、稅收及企業價值的影響，探討了選擇計價方法應考慮的因素，提出了從實際出發，合理選擇企業存貨計價方法的幾點建議。

關鍵詞：存貨計價方法；選擇；影響

一、存貨計價方法的概述

（一）先進先出法就是根據先入庫先發出的存貨流轉假設，發出存貨的成本以最先入庫的存貨單價計算的一種成本計算方法。

（二）個別計價法就是按照存貨在購進批次或生產批次中的實際成本來確定本期發出存貨和期末存貨成本的一種方法。

（三）綜合加權平均法就是用期初存貨成本與本期購進存貨成本的合計數除以期初存貨的數量與本期購進存貨數量的合計數，以此為基礎確定發出存貨成本和期末存貨成本的一種計價方法。

（四）移動加權平均法就是在每次進貨后，以庫存數量和本次進貨數量為權數，用庫存金額和本次進貨金額的合計數除以當期存貨的累計數量，按這一平均單位成本計算發出存貨和結存存貨的成本。

二、存貨計價方法對企業的影響

（一）存貨計價方法的特點及其影響

采用個別計價法，本月發出存貨的成本和期末存貨的成本計算精確，適用于易于識別，數量少，價值大，比較貴重，個體差異明顯，不能替代使用的存貨核算，如金銀飾品，大型的機器設備，這種方法需設置詳細的賬薄記錄，逐一登記每一單位的進貨價格，發出商品時要依據進貨記錄逐一進行辨別，成本計算任務繁瑣，容易任意操縱利潤，應用范圍小。

綜合加權平均法只需在月末計算一次成本，工作量小，簡便易行，但只能反映出期末存貨成本，不能隨實物流轉及時提供發出存貨的成本，不利于管理者及時掌握存貨的動態信息，加強日常管理，存貨成本與現行成本有一定的差距，適用于采用實地盤存制核算的企業。

移動加權平均法便于管理人員及時掌握存貨的收入、發出、結存的成本動態信息，易于加強日常管理。其缺點在于成本核算繁瑣，工作量大，與現行成本仍有差別，只適用于采用永續盤存制核算的企業。

綜合加權平均法和移動加權平均法均適用于性能相同，數量較大的存貨的計價。移動加權平均法的成本計算客觀可信，且不易被管理者操縱利潤，在現實生活中，大部分企業采用此種方法。

先進先出法保證了存貨發出順序與進貨順序的一致性，期末存貨成本接近于現時重置成本，體現了實際的經濟價值，管理者不能對發出存貨任意挑選，隨意定價，調節利潤。不足之處是成本與收入配比不恰當，當期的財務成果不真實可靠，物價水平上漲時，造成利潤虛增。

（二）對企業財務狀況的影響

1.對損益的影響

存貨的計價方法直接影響到銷售成本與期末存貨成本，由于當期發出存貨的成本與期末存貨成本成反方向運動態勢，因此，期末存貨價值偏低，當期利潤則被低估，反之，期末存貨價值偏高，當期利潤則被高估，在物價水平劇烈變動時，加權平均法由于加權的平滑效應，有效地減緩了銷售成本激劇增加或降低的幅度，避免了利潤的大幅下跌或上漲，使利潤較為真實地反映企業實際的經濟狀況。

2.對財務指標的影響

存貨計價方法的選擇可以直接影響資產負債表中的流動資產、資產總額、所有者權益項目中的未分配利潤，影響企業的流動比率、總資產周轉率、存貨周轉率、資金的周轉速度、短期償債能力。在不同存貨計價方法下，通過對凈資產收益率、銷售利潤率、每股收益等指標的計算分析，衡量其對企業盈利能力的影響。如在物價水平大幅波動的情況下，采用先進先出法，容易造成利潤的虛增或虛減，指標所揭示的財務信息與實際的獲利能力有一定的差距。采用加權平均法可以避免利潤的忽高忽低，在一定時期內保持均衡，比較客觀地反映企業實際的盈利能力。

3.對企業市場價值的影響

市盈率是反映企業市場價值的一個重要指標，計算公式為：市盈率=每股市價/每股收益，不同的計價方法，折射出不同的投資風險，管理者應從企業投資的宏觀環境、微觀環境出發，選擇與企業的經營環境、財務狀況相適應的存貨計價方法，使該指標能夠合理估算投資的風險與報酬，為投資者的投資行為提供正確的理論依據。

三、對企業所得稅的影響

企業擁有存貨的目的：一是為了對外銷售獲取利潤。二是為了維持持續經營，進行再生產。在這一過程中，存貨的成本就轉化為生產成本或銷售費用、管理費用等期間費用，相比較而言，企業擁有存貨的主要目的是為了實現對外銷售，在銷售的過程中，存貨成本轉化為銷售成本，計價方法的選擇直接影響銷售成本、經營成果、應納稅所得額，從而對企業的應納所得稅產生至觀重要的影響，計價方法的選擇在企業納稅中具有財務杠桿的調節作用，可以稱之為“納稅的調節器”，通過調節不同會計年度的利潤總額，達到延期納稅的目的。如采用先進先出法，銷售成本由期初存貨成本和早期進貨成本結轉而來的，在物價水平持續上升時，其賬面價值低于市場價值，銷售成本相對較低，而產品的銷售價格是由市場價格決定的，相對較高，銷售收入就會增加，由于當期的銷售毛利=現時銷售收入-早期的銷售成本，這樣就虛增了利潤總額，這種利潤被稱為“存貨利潤”，提高了應納稅所得額，增加了所得稅費用。這種計價方法不能將現時收入與現時成本配比，違背了會計準則中的謹慎性原則，相反，在物價持續低靡的情況下，會使應納稅所得額偏低，具有遞延納稅的效果。如果市場價格處于小幅度波動狀態，宜采用綜合加權平均法。如果市場出現通貨膨脹或嚴重疲軟，銀根緊縮的狀況，應采用移動加權平均法。以上兩種方法利用價格的平均數，減緩了銷售成本波動的幅度，使利潤總額和應納稅所得額維持在相對穩定的水平。由于采用移動加權平均法計算的銷售成本介于期初存貨成本與本期購貨成本之間，因此，計算所得的利潤總額大于與本期實際進貨成本相配比的利潤總額，造成會計信息的失真，同時此種計價方法不能完全消除價格大幅度波動帶來影響。

四、對現金流量的影響

在物價水平上漲時，采用先進先出法計算的銷售成本是早期的存貨成本，與現時物價水平下實現的銷售收入配比，使得利潤總額虛增，這一結果將導致企業的納稅義務增加，股東分紅增加等現金流出量增加，企業的凈現金流量減少，容易使企業陷入流動資金不足的財務困境，難以以現行市價重置同質同量的存貨，不能維持原有規模持續經營或擴大經營，使企業的發展受阻。綜合加權平均法和移動加權平均分具有成本平均的作用，使得銷售成本和利潤趨于平穩，企業的稅務負擔、可分配利潤在幾個連續的會計年度相對減少，減緩了現金流量的波動幅度，使現金流出量相對減少。

存貨計價方法對企業的影響只是短時期的，從長期來看，所有存貨都會實現對外銷售，由存貨計價方法不同帶來的差異也逐漸消失。

五、影響計價方法選擇的因素

（一）稅收政策

實行減免稅收政策的企業選擇的計價方法應是最大限度地降低銷售成本，增加免稅收益。實行優惠稅率的企業選擇的計價方法應將應稅收益控制在優惠稅率的范圍內，使企業享受減稅、免稅帶來的益處。

（二）企業的目標

特定的企業目標決定特定的計價方法，如果物價上漲，企業為了籌措資金，擴大經營規模，應選擇先進先出的計價方法，這樣可以增加本期利潤總額，增加納稅義務，提高了對投資者的分紅額度，樹立企業良好的社會形象，吸引更多的資金，對于上市公司來說，每股的凈收益就會提高，股票的市盈率就會降低，以較少的投資將會獲得較多的收益，展示了企業良好的發展前景，它是潛力股，具有一定的升值空間，能吸引較多的投資者，集聚更多的資金，為企業的發展注入活力。

此外，企業存貨的性質、財產盤存制度也是影響因素之一?？傊?，存貨計價方法的選擇應以歷史成本為基礎，遵循客觀性原則和謹慎性原則，應綜合考慮、統籌安排、科學決策。

參考文獻：

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[2]鐘細珍.幾種發出存貨計價方法的比較與分析[J].才智，2010（7）.

（作者單位：晉中職業技術學院）endprint