農戶參與農產品物流金融模式的風險研究

朱力

摘 要：“三農”問題一直以來都受到社會各界的高度關注，但“融資難”與“銷貨難”是制約農村經濟發展的瓶頸。近年來，物流金融作為具有創新性的物流增值服務和金融拓展服務，為解決上述問題提供了新方法。本文在分析農戶參與農產品物流金融模式的基礎上，提出針對質押物選擇、質押物保險、3PL企業信用、違約維權、分散經營等一系列風險的解決對策，為降低農戶融資風險、促進物流金融發展提供決策參考。

關鍵詞：農戶；農產品；物流金融；模式；風險規避

文章編號：1004-7026（2017）18-0008-02 中國圖書分類號：F832；F323.7；F252 文獻標志碼：A

農產品物流金融是金融機構面向農產品物流開展的一項新業務，該業務能有效組織并協調農產品物流領域的資金運動。這些資金運動包括發生在農產品物流過程中的各種形式的存款、貸款、信托、投資、抵押、租賃、保險、貼現、有價證券發行與交易，以及其他由金融機構辦理的各類涉及農產品物流的融資結算、風險分散、理財服務等中間業務。

有關農產品物流金融問題研究的歷程并不是很長，Bertil Sylvander，Nathalie Schieb-Bienfait基于歐洲農產品市場，從戰略角度提出有機市場行為（OMI）與農戶面對農產品物流問題時解決能力的關系[1]；許紅蓮、胡愈分析了我國農村物流金融供給短缺的成因和綠色發展的舉措[2]；李秋煙對農產品物流金融的模式進行了研究[3]。

有關農產品物流金融風險研究方面：李韞繁用層次分析法對農產品物流金融風險進行系統評估[4]，董勁對農產品物流金融融通倉模式風險管控策略進行了探討[5]，管悅指出農產品物流金融質押物的風險因素[6]，薛超穎提出基于風險等級的農產品物流金融風險管理策略[7]。

近年來，農產品物流金融研究主要集中在農產品領域以及運作模式。但對于農戶參與物流金融運作模式的風險研究還沒有。本文將探討農戶參與物流金融具體運作模式，分析農戶面臨的風險并提出解決對策。

1 農戶參與農產品物流金融的背景

1.1 銀行拓展業務面的需要

農戶參與農產品物流金融不但可以助推銀行穩固和擴大客戶群，開辟新的利潤源，增強自身的競爭優勢，還可以吸收由該項業務引發的由農戶帶來的各項派生存款。

1.2 3PL企業新的利潤增長點

對農產品 3PL 企業而言，一方面它們充當銀行代理人，保障信貸資產安全，并就企業經營活動向銀行提供預警，同時通過參與銀行客戶的合理共享，不僅加強了與銀行的友好同盟關系，也為自身帶來了新的利潤增長點和客戶增長渠道；另一方面，農產品 3PL 企業作為銀行、農戶都相對信任的第三方，可以較為快速地融入農產品產銷供應鏈，為自己開拓更為廣闊的市場，創造新的利潤增長點。

1.3 農戶擴大再生產的有效路徑

農戶貸款比較困難，導致農業生產投入不足。同時，農產品種植普遍存在季節性差異，農產品售出之前往往占用大量資金，間接影響到下一季的種植。農產品物流金融業務通過鼓勵農戶將閑置農產品作為質押物進行短期融資，不僅盤活了下一季種植所需要的資金，還能夠讓農戶將有限的資金和精力投放到農產品的生產和銷售上。

2 農戶參與農產品物流金融的一般模式分析

農戶參與農產品物流金融的一般模式是以銀行為主導，而農產品 3PL 企業作為銀行和農戶之間的橋梁專門提供農產品質押服務，農戶作為債務方對其質押物并無實際擁有權。因此，物流金融的參與方主要是農戶、3PL企業和銀行，其閉環運作模式如下：

銀行會選擇信譽好的農產品3PL企業作為物流金融業務的保障方，并對其進行質押授權，雙方建立長期穩定的合作關系。

農戶為下一季農作物的投資會向銀行申請短期貸款；銀行要求農戶將合適的農產品質押給自己指定授權的3PL企業；農戶將農產品運送到指定倉庫后，該企業開具該批次農產品質押物倉單；農戶憑借此倉單到銀行辦理貸款手續，銀行見倉單即時對農戶發放相應的貸款[8]。

當農戶擁有資金可以歸還銀行貸款時，可以選擇分批或一次性還清貸款；銀行收到農戶歸還的資金后，通知3PL企業給農戶返還相應比例的農產品；農戶憑倉單到指定的倉庫領取質押的農產品。圖1顯示其運作模式。

3 農戶參與農產品物流金融模式的風險規避

3.1 選擇合適的農產品作為質押物

農戶對于質押物的選擇至關重要。一方面農戶在挑選農產品質押物時，應盡量選擇易于處置、不易變質、容易變現、價格漲跌幅度不大的品種，如大豆、玉米、花生、小麥、油菜籽、高粱等；另一方面在操作程序上，農戶要加強與農產品評估機構的合作，以確保所選的農產品質押物的品性要求，確保農戶所質押的農產品避免因為品種選擇不當而造成的損失。

3.2 購買農產品保險

通過 3PL 企業直接參與農產品物流金融業務，不僅可以幫助農戶規避市場風險，保證經營利潤，但是農戶應該為質押狀態的農產品購買財產保險，避免意外災害貨不可抗力造成質押物變質或滅失所帶來的風險。對于部分農產品價格波動較大，可以考慮選擇“保險+期貨”等純粹承保價格風險的保險產品，這些價格指數保險本質上類似于“看跌期權”，對農戶而言，購買價格指數保險，讓他們有機會利用“看跌期權”的市場價格風險管理工具。

3.3 建立農產品3PL企業信用評級機制

健全的農產品3PL企業信用評級機制可以降低農戶參與農產品物流金融運作模式的信用風險成本，推動農戶融資創新發展。要在充分調查農產品3PL企業過往經營狀況并建立3PL企業信用檔案，主要包括對3PL企業的資質考察、資產評估、組織機構、管理團隊、服務案例、信用與投訴記錄等等，避免因物流企業不能合理控制農產品質押物的實際庫存數量以及對質押物監管不當而造成的農戶的損失。

3.4 建立農戶維權組織

在農產品物流金融一般運作模式中，包括農戶、銀行和農產品3PL企業。這些參與主體中除了農戶以個體形式存在之外，其余均已組織形態存在。再根據模式中所處于的位置不同，農戶處于明顯力量失衡的地位。尤其是出現由于銀行或農產品3PL企業出現操作失誤損害農戶利益時，農戶維權會比較困難，各地建立專門的農業維權組織或在農業合作組織中建立維權機構就顯得非常有必要，所有的物流金融業務均需在該組織中備案，一旦出現銀行或農產品3PL企業的操作風險，由該組織協助農戶進行維權，可以最大程度上保障農戶的根本利益。

3.5 農戶與初級農產品收購方建立戰略合作

農戶一般都是分散獨立經營，規模比較小，信息往往不對稱。若農戶通過與當地初級農產品收購方建立長期且穩定的戰略合作關系，不但可以促進農產品現貨的交易；而且可以通過參與期貨、期權交易來降低分散經營所帶來的風險，并且可以通過授權處理的模式緩解雙方的資金壓力，提高資金的利用率。與此同時，眾多農戶通過建立合作伙伴關系，可以明顯提升物流金融的規模效應，提高經濟效益的同時促進農戶增收、分擔農戶的經營風險。

結束語

農戶參與農產品物流金融是一種全新的理念，它打破了傳統上將物流金融服務目標僅僅鎖定為中小企業的觀念，不但為農戶融資和農產品銷售提供了支持，而且為農產品 3PL 企業和銀行提供了一個新的利潤增長點。但是，做好農產品物流金融運作模式的風險控制和降低農戶參與物流金融業務的風險是確保農業穩步發展、農戶成功融資的前提。銀行、農產品3PL企業不但要與農戶需要通力合作，而且要審視自身參與物流金融業務所面臨的潛在風險，加強內部管理和控制、規避質押物庫存管理可能造成的各類風險；政府相關部門要加強外部監管并提供諸如貸款優惠利率給農戶，才能從根本上確保國家惠農政策的落地；各類農業合作組織要積極為農戶服務并提供各類支持，保證農戶利益。只有通過以上多方的不斷努力和通力合作，不斷開發出金融產品并提高物流金融服務的質量，才能更好地促進農村物流金融業務的發展和模式的創新。

參考文獻：

[1]Bertil Sylvander，Nathalie Schieb -Bienfait.The Strate-gic Turn of Organic Farming in Europe：From a Resource Based to an Entrepreneurial Approach of Organic Marketing Initiatives[M].Emerald Group Publishing Limited，2006：1057-1922..

[2]許紅蓮，胡愈.農產品電商物流金融綠色發展的舉措[J].新疆財經，2016（4），5-15.

[3]李秋煙.農產品物流金融模式研究[J].常州大學學報（社會科學版），2017（4）：71-78.

[4]李韞繁.基于層次分析法（AHP）的農產品物流金融風險評估[J].金融理論與實踐，2017（8）：105-108.

[5]董勁.農產品物流金融融通倉模式風險管控策略探討[J].商業經濟研究，2016（5）：174-175.

[6]管悅.農產品物流金融質押物的風險評價與防范策略[J].中國市場，2016（23）：23-24.

[7]薛超穎.基于風險等級的農產品物流金融風險管理策略及改進研究[J].科技資訊，2016（36）：165-166.

[8]舒輝，衛春麗.農戶參與農產品物流金融的模式研究[J].中國流通經濟，2014（2）：114-120.