產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的金融支持研究文獻綜述

【摘要】產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級需要完善的金融扶持體系的支持，就此問題對相關(guān)的文獻綜述進行深入分析。本文主要從產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級研究，金融對經(jīng)濟發(fā)展影響的研究，金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級關(guān)系的研究等國內(nèi)外已有文獻展開探討，揭示金融發(fā)展影響產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的作用機制，為深入研究金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級之間的關(guān)系提供理論參考。

【關(guān)鍵詞】金融支持 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級 文獻綜述

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級是目前世界各國經(jīng)濟發(fā)展的必由之路，它為經(jīng)濟的持續(xù)增長及均衡發(fā)展不斷地提供動力。作為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要性日益突出。因此對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的金融支持問題進行系統(tǒng)性研究，就此問題對相關(guān)的文獻綜述進行深入探討具有十分重要的意義。

一、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級研究綜述

在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面，學術(shù)界研究成果已較為豐富。對于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的理論研究，最早可追溯到佩蒂（Petty，1690），他發(fā)現(xiàn)世界各國的國民收入水平之間的差異是由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不同造成的，并由此導(dǎo)致了經(jīng)濟發(fā)展的不同階段。經(jīng)濟學家羅斯托同時認為，正是由于這些在產(chǎn)業(yè)部門中占主導(dǎo)地位的行業(yè)迅速擴大從而推動了經(jīng)濟的發(fā)展[1]。上世紀50年代，日本經(jīng)濟學家筱原三代平對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級進行了深入分析，他認為應(yīng)優(yōu)化升級需求增長快的產(chǎn)業(yè)作為龍頭產(chǎn)業(yè)或主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)以此不斷提高人們的收入水平[2]。

進入20世紀以后，我國學者則對產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的路徑選擇進行了大量研究。何德旭等（2008）認為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級應(yīng)該以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)拉動服務(wù)業(yè)和制造業(yè)發(fā)展，從而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體升級[3]。黃付生（2010）通過研究日本的經(jīng)濟狀況，認為日本的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主要歸功于制造業(yè)的升級換代，而中國內(nèi)需不足不能完全照搬日本的經(jīng)濟改革路徑，應(yīng)擴大國內(nèi)消費，通過產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新培育競爭優(yōu)勢，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展（洪銀興，2014），避免經(jīng)濟經(jīng)濟過度虛擬化[4]。

二、金融對經(jīng)濟發(fā)展影響的研究綜述

對于金融促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的研究，最早是從金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的影響關(guān)系開始著手的。20世紀中期，最早對金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系作系統(tǒng)的、專門研究的學者戈德史密斯，他指出金融與以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動為特征的經(jīng)濟增長之間具有因果關(guān)系[5]。1973年，麥金農(nóng)和肖從發(fā)展經(jīng)濟學視角提出了“金融抑制”與“金融深化理論”。他們以發(fā)展中國家的發(fā)展現(xiàn)狀著手展開研究，發(fā)現(xiàn)金融在經(jīng)濟發(fā)展中具有中介作用[6]。兩位學者均認識到了金融與經(jīng)濟發(fā)展存在聯(lián)系，但并沒有對其作用機理進行深層次分析。20世紀90年代，內(nèi)生增長模型逐步成為金融發(fā)展理論的研究核心。許多學者將金融市場、金融中介等引入到內(nèi)生經(jīng)濟增長理論中，建立了各種具有微觀基礎(chǔ)的模型，證明了金融中介有利于減少信息收集處理成本、分散分險、便利交易，從而促進了經(jīng)濟的發(fā)展轉(zhuǎn)型。

國內(nèi)大多數(shù)學者傾向于把中國看作一個整體來研究金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系。米建國、李建偉（2002）以金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的總量關(guān)系為切入點，從理論思考以及實證分析兩方面著手對我國金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系進行研究，指出實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級的重要前提是促進金融發(fā)展[7]。林毅夫（2003）充分分析全球制造業(yè)1980～1992年的數(shù)據(jù)，提出金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)相匹配才能更加有效的滿足企業(yè)融資需求，從而促進產(chǎn)業(yè)增長。另外也有少數(shù)學者涉及我國區(qū)域金融發(fā)展的問題研究。周立、王子明（2002）實證分析了我國各地區(qū)1978-2000年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，指出中國各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的巨大差異是由各地區(qū)金融發(fā)展之間的差距造成的[8]。

三、金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級關(guān)系的研究綜述

近幾年國內(nèi)外學者對金融支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級有了更深層次的探討。國外研究主要關(guān)注金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，主要從理論方面探討了金融與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系。Beck等認為，金融業(yè)之間的競爭對中小企業(yè)獲得貸款更加有利，能夠降低中小企業(yè)的融資成本，有助于解決中小企業(yè)融資難的問題，從而推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展[9]。Levine等認為證券市場主要從降低投資者的交易成本以及分散風險兩方面促進產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。在金融結(jié)構(gòu)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響上，Carlyn and Mayer（2003）對此進行了深入研究，指出市場導(dǎo)向型的金融結(jié)構(gòu)對高技術(shù)創(chuàng)新以及高風險產(chǎn)業(yè)的增長有較大的促進作用，銀行導(dǎo)向型的金融結(jié)構(gòu)對傳統(tǒng)型以及低風險產(chǎn)業(yè)的增長有較大的促進作用，這對發(fā)展中國家通過資本市場發(fā)育促進技術(shù)創(chuàng)新，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級提供了一個新思路[10]。

20世紀90年代末開始，我國部分學者逐步將金融和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級之間的關(guān)系聯(lián)系起來，并對此展開了實證探討。陳峰（1996）是我國較早對金融發(fā)展支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級展開研究的學者，他認為金融對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響將隨著投資格局的轉(zhuǎn)變其作用日益突出[11]。范方志（2003）通過研究我國1978～2000年的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，實證研究中國東、中、西部地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級以及經(jīng)濟增長之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)中國各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與金融深化程度呈正相關(guān)關(guān)系，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級必須建立健全的金融體系[12]。查奇芬、王亞娜、陳聰（2009）用Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)金融深化程度對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級影響十分明顯，銀行規(guī)模變動與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間存在相互的格蘭杰因果關(guān)系。也有一些學者研究了金融集聚對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級產(chǎn)生的影響。施衛(wèi)東（2013）、鄧向榮（2013）通過區(qū)位商指數(shù)測算了金融服務(wù)業(yè)集聚度，指出金融集聚對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級具有顯著的正向推動作用（施衛(wèi)東，2013），并且在金融機構(gòu)中銀行業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級貢獻作用更為突出（鄧向榮，2013）[13]。

四、文獻小結(jié)

國外學者們在金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關(guān)系上有著更加深入徹底的研究，但相對缺乏金融發(fā)展促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級方面的研究。國內(nèi)最初關(guān)于金融發(fā)展的研究集中在金融與經(jīng)濟增長的關(guān)系上，金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面的研究起步較晚但發(fā)展較快，在實證研究方面也取得了一定的成果。不過整體來看仍存在著些許不足：一是缺乏對金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整關(guān)系的深入分析，未能具體而準確地闡述金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級之間的作用機制；二是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究上，多數(shù)也僅僅集中于探討第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)之間的比例變化，卻忽視了產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)升級；三是在金融發(fā)展水平的度量上，往往只停留在單一層面，缺乏對金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)、綜合研究。endprint

參考文獻

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基金項目：教育部人文社科重點研究基地長江上游經(jīng)濟研究中心科研招標項目“長江上游地區(qū)金融發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級研究”（2016002）；重慶工商大學研究生“創(chuàng)新型科研項目”（yjscxx2017-066-08）。

作者簡介：孫紅宇（1993-），女，土家族，湖北宜昌人，碩士研究生，主要研究方向為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與布局。endprint