利率市場化對商業銀行的影響及對策探討

摘 要：隨著全球經濟競爭日益加強，我國為適應全球經濟體制全面推進利率市場化改革。2005年5月1日，存款保險制度在我國正式施行，2013年7月20日，開始放開對金融機構貸款利率的管制，直至2015年我國近20年的利率市場化改革終于基本完成。所謂利率市場化，就是市場決定利率，國家將不再強制規定利率的上下限。在以前，國家對存款利率和貸款利率的差額進行了限制，使相互競爭的銀行不能通過過度升高存款利率，以較低的貸款利率來開展業務，這樣的限制可以防止銀行業的不良競爭，對銀行起到了保護作用。而利率市場化就是取消了這種限制，允許存貸款利率兩頭一升一降，這樣使銀行的盈利空間變小，銀行的惡性競爭也會加劇。因為2013年可以看作是改革前后的分隔點，本文以2013年為界限來對比分析利率市場化改革前后工商銀行的盈利狀況，通過一系列的指標分析利率市場化對銀行的正反面影響并提出相應的建議。

關鍵詞：利率市場化；凈資產收益率；總資產收益率；改變

一、前言

習近平總書記在2017年14日的全國金融工作會議上強調：做好金融工作，必須以服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務的思想為核心。而利率市場化改革是我國深化金融體制革新的中心內容，是我國金融體制完善和成熟的必要條件，同時也是我國為適應金融全球化發展的重要前提。為了更好的適應利率市場化，我國各大商業銀行也在根據自身特點積極采取一系列措施。商業銀行面對利率市場化帶來的各種難題，例如：盈利下降，利率定價的適宜與否，可能產生金融腐敗現象，各銀行間競爭加劇等。因此使用適當的措施來解決這些挑戰迫在眉睫。

二、中國工商銀行盈利狀況分析

表1利息凈收入占主營業務收入的比重最大，均超過了75%，這說明了工商銀行的主要盈利來源為利息收入。在2013年改革前，利息凈收入呈現遞增趨勢，且遞增百分比較大，在改革后，利息凈收入顯現遞減趨勢，這說明了工商銀行還沒有快速適應改革，改革使工商銀行的盈利減少。另外，工商銀行的中間業務收入，包括表1中的手續費及傭金凈收入和投資收益所占主營業務收入的比重較小，但是改革后中間業務收入所占比重增大，這是由于利息凈收入比重縮小。總的來說，利率市場化改革后工商銀行并沒有很好的適應改革，而是仍然以利息收入為主要盈利來源。

凈利息差直接反映銀行存貸款的利差，所以其代表商業銀行自身的效率。凈利息差越大說明銀行生息能力強，其自身的效率高。表2中凈利息差在改革前是保持不變的，而在改革后凈利息差變小，說明改革使工商銀行的效率降低，其生息能力減弱。凈息差是凈利息收入的收益率，代表商業銀行資金運用的結果。表中的凈息差也隨著改革而變小，說明改革對銀行凈利息收入的影響，同時利息成本得不到控制，利息成本增加，資金運用效果減弱。總的來說，利率市場化改革對工商銀行的影響較大，使其利息收入減少，利息成本增加，以傳統方式看是不利于銀行盈利的。

總資產收益率的高低直接凸顯了公司的競爭實力和發展能力，也反映公司舉債經營的合理性。表3中總資產收益率在改革前是遞增趨勢，改革后是遞減趨勢，說明改革使工商銀行的競爭實力減弱，發展能力下降，此時應該減少舉債經營。凈資產收益率反映股東權益的回報程度，用以衡量公司運用自有資本的能力。表中凈資產收益率也隨著改革呈現出遞減趨勢，而且遞減幅度較大，說明工商銀行以自有資本獲得利潤的能力下降，凈投入帶來的收益減小，也反映了股東權益的收益水平降低，因此很可能引發股東們的不滿，從而造成銀行內部混亂。因為這一指標與股東利益息息相關，所以銀行應嚴格控制這一指標。總的來說，利率市場化改革會加大銀行間的競爭，削弱銀行的實力，也可能會引起內部動亂，影響銀行系統的穩定。

三、利率市場化對商業銀行的影響

1.正面影響

（1）可以促進銀行有動力積極開展業務，提高自身競爭力，提高自身業務水平；（2）推進銀行盡快適應大的發展趨勢，盡快適應利率市場化，使我國銀行更加國際化；（3）促使銀行實現轉型，尋找和開發新的利潤來源，告別傳統上通過利息差實現盈利；（4）有利于銀行意識到各類風險，而加強風險防范，不至于各類危機來臨時猝不及防；（5）可以淘汰眾多“僵尸企業”，優化我國銀行業環境。

2.反面影響

（1）利率市場化對銀行的盈利模式進一步提出挑戰，原有的以利息收入為主的盈利模式已不能適應利率市場化，會使部分銀行自有資本收益率降低甚至出現倒閉現象；（2）可能引起股東權益減少，從而引起銀行內部動亂；（3）會造成銀行間的惡性競爭，甚至可能有些銀行為了競爭而出現嚴重的“低息放貸，高息吸存”的現象，從而引發金融腐敗；（4）會沖擊銀行的資金運用，因為資金不足而失去好的投資發展機會；（5）使我國銀行業甚至金融市場動蕩不安，影響金融市場的穩定。

四、針對利率市場化提出的相關建議

1.銀行應積極開展中間業務：提高中間業務收入在主營業務收入中的比重，使利息凈收入的比重減小，這樣就可以減弱利率市場化對利息凈收入的沖擊。

2.創新特色業務：為了提高自身競爭力應尋找并推廣特色創新業務來吸引眼球，使人們愿意投資到銀行的相應業務中。

3.應加強風險防范：參照國外銀行系統，“取其精華，棄其糟粕”，學習成功的經驗，汲取失敗的教訓，再依據自身的特點來建立適合銀行自身的風險防范體系，同時完善市場利率定價機制，使銀行能夠對利率的變化應對自如。

4.加強銀行的資產負債管理，提高自有資本的利用率：銀行主要以存款作為資金來源，而隨著改革一步步推進，存款利率上升，銀行的利息成本也會隨著上升，因此必須加強資產負債管理，減少負債，并開辟其他的途徑獲取資產，另一方面銀行要提高自有資本的利用率，不能產生閑置資本，使自有資本得到最大效益的利用。

5.與互聯網行業合作：目前互聯網行業發展迅速且易被大家所熟知，銀行可以考慮與互聯網行業合作，開展新型業務，互利互惠。

6.銀行應打破傳統的經營和管理模式：拒絕單一利息凈收入盈利模式，拒絕銀行服務人員冗雜，可以借鑒國外商業銀行開放的運營管理模式，可以對員工進行專業的培訓以提高銀行的服務質量和效率。

7.各大商行間可以互相合作，互相幫助：商行間可以進行業務上的聯通，使業務更加靈活，正所謂“強強聯手”，一家銀行在面對利率市場化方面必然會產生諸多問題，多家銀行共同解決相信一切都會迎刃而解。

2017年全國金融工作會議上習近平總書記強調：金融作為國家重要的核心競爭力，以及作為經濟社會發展中基礎性制度的金融制度，必須改革、創新、完善金融體系。當前我國利率市場化依舊任重而道遠，利率市場化是推動我國商業銀行告別傳統模式走向改革創新之路的指引，是探索新時代背景下新型模式的重要標志。只有適應這一大改革，我國商業銀行才能實現更長遠，更國際化，更有競爭力的發展。

參考文獻：

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[2]黃小梅，李霞，曾妙.利率市場化對商業銀行盈利的影響-基于中國工行銀行的分析[J].財會學習，2016，（6）：231-233.

[3]王濤.利率市場化背景下中小銀行應對策略[J].新經濟，2016，（3）：54.

作者簡介：李英子（1995.09- ），女，漢族，黑龍江哈爾濱人，安徽財經大學金融學院，2014級本科生，研究方向：金融學（國際金融）endprint