供應鏈金融信用風險研究

高鍇

摘 要：隨著經濟現代化的發展，互聯網供應鏈金融體系的應用范圍不斷擴大。在對供應鏈金融信用風險度量中，可充分發揮互聯網便利獲取企業即時動態非財務數據的優勢，掌握企業基本狀況、交易狀況、服務質量、供應鏈行業狀況等指標，通過對主成分進行分析，明確能夠影響供應鏈金融信用風險的因素，這樣能夠對供應鏈金融信用風險進行一定的把控。本文主要從供應鏈金融信用風險研究、供應鏈金融信用風險管理的措施等幾方面進行簡單分析。

關鍵詞：供應鏈；金融信用；信用風險；風險研究；措施

經濟現代化發展極大地促進了中小型企業的發展，為了解決中小型企業融資難的問題，供應鏈金融業務應運而生。它是銀行或者其他融資機構圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，并把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。所以加強對供應鏈金融信用風險的研究對于我國企業的發展具有重要意義。

一、供應鏈金融信用風險研究

（一）供應鏈金融信用風險評價指標體系構建

供應鏈金融信用風險評價是融資機構針對供應鏈金融業務的特點，對我國企業因出現違約而導致銀行損失的可能性進行預測，并分析信用風險對融資機構的影響。在供應鏈金融運行過程中，融資機構加強了對核心企業資質、供應鏈貿易情況等方面的關注。同時，為了更好的加強對信用風險的評價，融資機構需要對融資企業的財務情況、供應鏈金融上下游的交易狀況等多方面因素進行考察。通過這樣的綜合考察方式，融資機構可以更全面更準確地評價中小融資企業的信用狀況，對授信決策提供參考。此外，對融資企業進行信用風險評價應該依據科學合理的評估方法及信用評價指標體系，它們對最終信用評估結果的準確性具有決定性作用。

（二）供應鏈金融信用風險成因分析

影響我國企業信用風險的因素有很多，這些因素都能夠一定程度上影響信用風險，包含融資企業自身的信用額不夠、唯一供貨商的風險、物流配送過程及信息傳遞過程的不確定性。為了強化對供應鏈金融信用風險的控制，企業應該加強對供應鏈信用風險成因的分析，并且從多個方面改善工作，從而促進企業的健康發展。

企業信用不夠主要體現在我國許多企業的信用意識很淡薄，沒有嚴格遵守合同的約定，并且沒有及時還貸，這在一定程度上影響了這些企業在銀行的信用。同時，還有一部分中小企業償還能力比較弱，信用風險偏高，銀行不愿意放貸；唯一供應商和物流配送的風險主要體現在供應鏈上一般供貨單位是獨家的，此時若供應商在供貨期間出現問題，都會影響整個供應鏈的正常運轉，供應鏈上所有的企業都會受到一定的影響。

二、供應鏈金融信用風險管理措施

（一）加強不同融資模式信用風險評價體系的構建

供應鏈金融融資模式分為預付賬款融資、應收賬款融資和存貨融資模式，不同的融資模式應該采用不同的信用評價體系和準入標準。企業所處供應鏈地位、生產經營階段對采用的融資模式有影響，相應的信用評價體系和準入標準也不同。同時，企業自身的性質及經營業務也決定著融資模式的選擇，譬如企業國內業務與國際貿易對應收賬款融資進行申請時，所對應的融資業務及信用評價體系、標準有所差異。所以，加強對供應鏈金融融資模式的合理選擇，有利于控制供應鏈金融信用風險。

（二）加強對供應鏈金融的合理選擇

供應鏈金融的功能就是處理好供應鏈中各個節點企業之間的關系，企業間良好的協作關系是確保供應鏈正常運行的重要前提條件。其中優勢企業與核心企業對供應鏈的正常運行具有關鍵作用，它們也對供應鏈金融信用風險具有一定的控制能力。

為了控制供應鏈金融信用風險程度，對供應鏈金融進行選擇時，一是應選擇具有良好發展勢頭的產業鏈；二是定期不間斷地觀查供應鏈運營情況，對供應鏈中弱小企業進行生產監督，評測其對核心信用的影響，調整信用轉移矩陣，進一步作出風險度量，采取適當措施，并建立風險預警系統；三是加強對預警評價指標體系的構建工作，在特點風險值下進行信用轉移系數的設置，從而對供應鏈資金的運轉狀態進行有效控制，提高供應鏈運行的安全性；四是要以核心企業為中心，時刻掌握它的發展狀況，調整相應信用評級；五是要建立供應鏈的建設保障機制，既要對物流、信息和資金進行全程掌握，也要實現融資機構控制資金流向，對信用風險的發生做到實時監控。

三、結語

本文通過對供應鏈金融信用風險研究、供應鏈金融信用風險管理的措施的研究分析，明確了供應鏈金融信用風險對于企業正常運轉的重要意義。為了更好的加強對供應鏈金融信用風險的控制，相關企業及融資機構應該從加強不同融資模式信用風險評價體系的構建、加強對供應鏈金融的合理選擇等多個方面開展工作，才能夠更好地促進中小型企業的良好發展。

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