當(dāng)前我國農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置問題研究

◇蔡宗朝

當(dāng)前我國農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置問題研究

◇蔡宗朝

受制于我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)影響，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平相比較于城市落后不少，不過伴隨著30多年的城鎮(zhèn)化進(jìn)程，這種差距在慢慢縮小。財(cái)富的不斷積累和互聯(lián)網(wǎng)的普及，使得我國農(nóng)村家庭的理財(cái)意識逐漸加強(qiáng)。河南省作為我國傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大省，文章以此為切入點(diǎn)，選取河南省農(nóng)村家庭進(jìn)行抽樣問卷調(diào)查和深入訪談，利用2010～2015年統(tǒng)計(jì)年鑒相關(guān)數(shù)據(jù)，揭示農(nóng)村家庭收入和支出狀況，分析農(nóng)村家庭投資理財(cái)現(xiàn)狀和存在問題，提出完善農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置的對策與建議，旨在提高農(nóng)村家庭財(cái)產(chǎn)性收入和生活水平。

城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)體制；農(nóng)村家庭；財(cái)產(chǎn)性收入；恩格爾系數(shù)

一、引言

來自國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2015年年末全國大陸總?cè)丝?37462萬人，其中農(nóng)村人口60346萬人，占總?cè)丝诒戎貫?3.9%，年末農(nóng)村居民人均可支配收入11422元，人均消費(fèi)支出9223元，人均凈結(jié)余2199元[1]。另據(jù)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心（CHFS）[2]發(fā)布的調(diào)研報(bào)告顯示，2013年中國農(nóng)村家庭平均資產(chǎn)為31.7萬元，其中非金融資產(chǎn)為24.9萬元，農(nóng)村家庭平均收入是3.656萬元，其中財(cái)產(chǎn)性收入占比為1.5%。可見農(nóng)村金融消費(fèi)市場潛力巨大，需要我們?nèi)リP(guān)注、引領(lǐng)和幫扶。

農(nóng)村家庭資產(chǎn)一般分為兩大類，一類是非金融資產(chǎn)，包括房產(chǎn)、土地、耐用品、汽車、工商業(yè)資產(chǎn)等，其中房產(chǎn)的占比最大，高達(dá)57%，不過，這些資產(chǎn)帶來的收入是比較少的。另一類是金融資產(chǎn)，如投資理財(cái)產(chǎn)品、股票、基金等，但是在資產(chǎn)配置比例上僅占7.0%，在家庭收入貢獻(xiàn)上財(cái)產(chǎn)性收入占比僅為1.5%。不過近年來，農(nóng)村家庭財(cái)產(chǎn)性資產(chǎn)收入占比呈現(xiàn)上升趨勢，原因一是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)和產(chǎn)品增加，農(nóng)民理財(cái)意識的提高；二是收入增長和收入來源結(jié)構(gòu)的多樣化。有不少學(xué)者對我國農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置做了相關(guān)研究，王宇[3]（2008）以浙江金華地區(qū)為例對農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置與金融市場參與進(jìn)行了實(shí)證研究，張珂珂等[4]（2013）基于全國500戶農(nóng)村居民家庭的調(diào)查對我國農(nóng)村居民家庭金融資產(chǎn)現(xiàn)狀與影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，楊士斌等[5]（2015）基于寧夏隆德縣農(nóng)村家庭金融狀況進(jìn)行了調(diào)研等，幾乎都得到了一致性的結(jié)論，就是當(dāng)前我國農(nóng)村居民投資理財(cái)意識較低、家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不合理。

河南位于中國中東部、黃河中下游，截至2015年底，河南省共下轄17個(gè)地級市、1個(gè)省直管市、51個(gè)市轄區(qū)、20個(gè)縣級市、86個(gè)縣。省會(huì)鄭州，常住人口9480萬人，城鎮(zhèn)化率達(dá)到46.85%；生產(chǎn)總值37010.25億元，比上年增長8.3%；全年全省居民人均可支配收入17125元，實(shí)際增長7.7%，其中，農(nóng)村居民人均可支配收入10853元，實(shí)際增長7.6%，農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出7887元，實(shí)際增長7.1%。無論從地理位置、人口數(shù)量和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，選擇河南省進(jìn)行分析，比較能夠代表當(dāng)前我國農(nóng)村家庭的基本情況。

二、農(nóng)村家庭經(jīng)濟(jì)特征和農(nóng)村金融供需狀況分析

（一）農(nóng)村家庭收入來源和支出去向

1.農(nóng)村家庭主要收入來源

續(xù)表

數(shù)據(jù)分析與說明：我國及河南省農(nóng)村居民人均可支配收入在2010～2015年，連續(xù)6年呈上升趨勢，其中河南省數(shù)值低于全國平均水平；在收入來源結(jié)構(gòu)中，無論全國還是河南省，對收入的貢獻(xiàn)依次為經(jīng)營收入、工資性收入、轉(zhuǎn)移性收入、財(cái)產(chǎn)性收入，工資性收入和經(jīng)營性收入構(gòu)成農(nóng)村家庭主要的收入來源，其中最能體現(xiàn)投資理財(cái)狀況的財(cái)產(chǎn)性收入，所占收入比重極低，表明我國農(nóng)村居民幾乎沒有投資理財(cái)意識，河南省農(nóng)村家庭尤甚。

2.農(nóng)村家庭主要支出項(xiàng)目

數(shù)據(jù)分析與說明：從表2、表3數(shù)據(jù)可以看出，2011年和2015年我國及河南省農(nóng)村家庭消費(fèi)支出水平伴隨著收入的增長而增長，漲幅非常接近；在消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)方面，食品和居住占比較大，恩格爾系數(shù)較大、但呈現(xiàn)下降趨勢，說明我國農(nóng)村家庭當(dāng)前只是處在剛解決吃喝住的初級階段，處在馬斯洛需求層次的底端，每年結(jié)余資金十分有限，沒有太多的資金可以用來投資理財(cái)。

表2 2011～2015年我國農(nóng)村居民家庭人均生活消費(fèi)支出情況

表3 2011～2015年河南省農(nóng)村居民家庭人均生活消費(fèi)支出情況

（二）當(dāng)?shù)剞r(nóng)村金融供給與需求狀況

1.農(nóng)村金融供給情況

金融機(jī)構(gòu)要增設(shè)一個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或者推出一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)，成本是非常高的，為了避免決策失誤，確保開一家成功一家，選址自然是首要考慮的因素，一般開在商業(yè)中心人口密集地帶，嫌貧愛富和追逐利潤的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般無視農(nóng)村市場。此外，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)對象的考慮方面，一般也是針對高收入和中等收入群體，適合農(nóng)民的產(chǎn)品除了儲(chǔ)蓄存款、小額貸款、轉(zhuǎn)賬匯款等之外數(shù)量寥寥。

經(jīng)過30多年的發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)類型、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和產(chǎn)品與服務(wù)得到了長足進(jìn)步。當(dāng)前我國農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成包括，政策性銀行：中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；大型商業(yè)銀行：中、農(nóng)、工、建、郵儲(chǔ)；合作性金融機(jī)構(gòu)：農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行；新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)：村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等；商業(yè)保險(xiǎn)公司：農(nóng)業(yè)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)等。提供產(chǎn)品和服務(wù)有：儲(chǔ)蓄存款、貸款、匯款、理財(cái)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。

2.農(nóng)村金融需求分析

由于農(nóng)村居民身份的特殊性，其對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求一般包括四個(gè)方面，一是支付結(jié)算服務(wù)，二是涉農(nóng)信貸資金需求，三是投資理財(cái)需要，四是人身和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障。當(dāng)前農(nóng)村地區(qū)的金融需求已得到基本滿足，但是依然存在發(fā)展滯后和供求結(jié)構(gòu)不匹配的現(xiàn)象。

三、農(nóng)村家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀與問題分析

（一）農(nóng)村家庭投資理財(cái)?shù)暮x

家庭成員通過勞動(dòng)、生產(chǎn)、經(jīng)營等取得收入，通過合理安排各項(xiàng)支出，使家庭可以充分利用資產(chǎn)，或者出于其他考慮對家庭閑置資產(chǎn)進(jìn)行投資和理財(cái)，獲得保值增值。

（二）河南省農(nóng)村家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀和問題

從家庭結(jié)構(gòu)、受教育程度、年齡、性別、收入來源及占比、支出去向及占比、對投資理財(cái)是否了解、了解途徑、理財(cái)方式、理財(cái)目的、決策依據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力共12個(gè)維度來設(shè)計(jì)問卷，采取入戶調(diào)查和面談的方式獲取相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，共發(fā)放問卷2000份、收回1739份、有效問卷1696份，并對收回的問卷進(jìn)行篩選、整理和分析。

1.河南省農(nóng)村家庭投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀

（1）底子薄，收入有限。根據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，河南省共有91個(gè)縣，其中31個(gè)為國家扶貧開發(fā)工作重點(diǎn)縣，底子薄，是不爭的事實(shí)。按照馬斯洛需求層次理論，在河南有相當(dāng)一部分農(nóng)村家庭仍處于最底層級的生理需求，先得解決好衣、食、住。

（2）理財(cái)意識淡薄，家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置畸形。相比貧困縣的農(nóng)村家庭而言，經(jīng)濟(jì)狀況較好的其他地區(qū)農(nóng)村家庭，則將通過種糧、打工、做小生意等渠道掙來的錢，主要用來建造和布置住房，并且占比較大。現(xiàn)在農(nóng)村兩層、三層的樓房到處可見，而且支出太陽能、洗衣機(jī)、電冰箱、電視機(jī)、家具等大件耐用消費(fèi)品配置齊全。觀念落后的家庭忽視教育和理財(cái)，為子女婚事操辦花費(fèi)較大。觀念先進(jìn)的家庭，則會(huì)加大對子女教育的投資和選擇穩(wěn)健的儲(chǔ)蓄存款。

（3）風(fēng)險(xiǎn)承受力差，保本型產(chǎn)品受追捧。農(nóng)村居民屬于低收入階層，資產(chǎn)配置過程中風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益，一般偏好選擇安全穩(wěn)健、低風(fēng)險(xiǎn)、收益確定的產(chǎn)品，例如儲(chǔ)蓄存款。受制于資金有限的影響，理財(cái)方式較為單一，不能形成有效的投資組合，客觀現(xiàn)實(shí)制約了多元化選擇。

（4）年輕一代的新農(nóng)民，投資創(chuàng)業(yè)意識強(qiáng)烈，對正規(guī)信貸需求強(qiáng)勁，但不容易獲得。隨著受教育程度的提高和見識閱歷的豐富，一些新時(shí)代的農(nóng)村人，開始返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，搞起來種植、養(yǎng)殖、休閑觀光、農(nóng)家樂等，但起步資金缺乏，正規(guī)貸款申請不太容易獲批，人情借貸比較普遍。

2.河南省農(nóng)村家庭投資理財(cái)存在的問題

（1）家庭資產(chǎn)配置觀念落后，投資能力低下。相比于城鎮(zhèn)居民，河南農(nóng)村居民整體文化水平不高，信息獲取和判斷能力十分有限，缺乏對家庭財(cái)產(chǎn)的管理觀念和能力，在投資上存在盲從和急功近利，沒有遵循量力而行、長期投資和科學(xué)決策的基本原則。

（2）缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識，保險(xiǎn)投資少，很多家庭出現(xiàn)因病致窮。前面分析了河南農(nóng)村家庭普遍收入水平不高，需求層次偏低，但是基本的生理需求已得到滿足。那么，按照需求層次結(jié)構(gòu)由低到高，接下來應(yīng)該考慮安全，包括人身和財(cái)產(chǎn)。然而，受到傳統(tǒng)思想影響，花錢買保險(xiǎn)的理念非常的不盛行，很多農(nóng)民家庭沒有理解保險(xiǎn)的真諦，在家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)中存在明顯的欠缺和不完善。

（3）農(nóng)村家庭的收入具有季節(jié)性，所以理財(cái)周期一般與生產(chǎn)周期一致，但是，目前市場上缺乏針對農(nóng)村居民這種特點(diǎn)的個(gè)性化的理財(cái)產(chǎn)品。另外，農(nóng)村居民對銀行的信任感較高，銀行可以在這方面做得更多、更好。

（4）農(nóng)村家庭的寬帶安裝率不高，但是智能手機(jī)使用率逐年上升，因此，金融機(jī)構(gòu)可以有針對性的開發(fā)一些理財(cái)產(chǎn)品。由于大銀行的服務(wù)定位在中高端客戶群體，而農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行可以錯(cuò)位發(fā)展，更好地服務(wù)于“三農(nóng)”，因此其供給側(cè)改革任重道遠(yuǎn)。

（5）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)人才短缺、素質(zhì)不高。由于金融業(yè)的專業(yè)性和特殊性，對金融參與人員的綜合能力要求較高，城里的環(huán)境和條件相比較農(nóng)村好很多，致使廣大農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)人才短缺和低素質(zhì)。

（6）侵犯消費(fèi)者權(quán)益的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，應(yīng)增強(qiáng)對農(nóng)村中小投資者的教育和保護(hù)。前面講到農(nóng)村居民投資的急功近利心態(tài)，被一些不法份子以高利誘惑，2013年前后集中爆發(fā)的投資擔(dān)保公司“跑路”現(xiàn)象，不知坑害了多少老百姓，也暴露了政府層面監(jiān)管的缺失。

四、完善農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置的對策與建議

家庭理財(cái)其實(shí)就是根據(jù)家庭階段投資目標(biāo)，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進(jìn)行分配構(gòu)造組合，實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下收益最大、在收益一定的情況下風(fēng)險(xiǎn)最小的動(dòng)態(tài)過程，常見的策略及特征以及對比如下表。

表4 家庭常見資產(chǎn)配置策略及對比

根據(jù)以上介紹和分析，針對存在的問題，對當(dāng)前河南省農(nóng)村居民家庭的資產(chǎn)配置提出如下幾點(diǎn)應(yīng)對的對策與建議：

（一）轉(zhuǎn)變觀念，逐步提升投資理財(cái)意識與能力

隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展和家庭財(cái)富的積累，農(nóng)村居民家庭的需求結(jié)構(gòu)層次會(huì)逐漸走向更高級別，無論對待資產(chǎn)配置的態(tài)度還是執(zhí)行能力方面都需要強(qiáng)化與提升，使得家庭資產(chǎn)配置的結(jié)構(gòu)更加趨于優(yōu)化，需要農(nóng)民朋友對資產(chǎn)管理多些了解和學(xué)習(xí)。

（二）不輕信宣傳推介，謹(jǐn)慎選擇適合的理財(cái)產(chǎn)品

農(nóng)村居民淳樸善良，可有時(shí)這種善良會(huì)被居心叵測的人所利用，打著高收益的口號騙取錢財(cái)，或者為了賺取傭金費(fèi)用做不實(shí)的宣傳、不負(fù)責(zé)任的承諾等，除了加強(qiáng)監(jiān)督管理和行業(yè)自律外，投資者的自我防范意識和能力同樣需要加強(qiáng)。

（三）統(tǒng)籌兼顧，合理分配有限的資金

堅(jiān)持“整體規(guī)劃、提早規(guī)劃、現(xiàn)金保障優(yōu)先、風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)于追求收益、消費(fèi)投資與收入相匹配、家庭類型與理財(cái)策略相匹配”的基本原則，實(shí)現(xiàn)“必要的資產(chǎn)流動(dòng)性、合理的消費(fèi)支出、實(shí)現(xiàn)教育期望、完備的風(fēng)險(xiǎn)保障、積累財(cái)富、合理賦稅、安享晚年、有效的財(cái)產(chǎn)分配與傳承”八大具體目標(biāo)。目前，比較適合河南省農(nóng)村居民家庭資產(chǎn)配置的模式為標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象界圖，即將家庭財(cái)產(chǎn)分為四大類：要花的錢：3～6個(gè)月基本生活開支，占比10%；保命的錢，占比20%；生錢的錢，占比30%；保本增值的錢，占比40%。

（四）提高金融供給，完善服務(wù)水平

近年來，在大中小城市，金融業(yè)都面臨著激烈的同業(yè)競爭和互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的巨大沖擊與挑戰(zhàn)，開始做出調(diào)整與改變，使得整個(gè)業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展勢頭。然而，我國農(nóng)村金融的發(fā)展相對較為滯后，農(nóng)村家庭的金融消費(fèi)潛力沒有得到較好的挖掘，金融服務(wù)“三農(nóng)”建設(shè)力度不夠。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)供給側(cè)的改革，有針對性的開發(fā)產(chǎn)品和完善服務(wù)。

（五）加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)寬帶網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

農(nóng)村居民能夠借助互聯(lián)網(wǎng)打開與外界的聯(lián)系，獲取更多投資賺錢的項(xiàng)目與意識，形成“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，加深對于新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的了解，同時(shí)也有助于開辟農(nóng)村消費(fèi)市場擴(kuò)大內(nèi)需，助推我國經(jīng)濟(jì)增長。

（六）強(qiáng)化監(jiān)管和自律，規(guī)范投資理財(cái)市場行為

我國公民的法制觀念淡薄，需要多加宣傳和正確引導(dǎo)，使金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)人員和投資者正視和重視法律，踐行契約精神。凈化“空氣”和“土壤”，讓農(nóng)村居民家庭投資理財(cái)?shù)摹坝酌纭保】底聣训爻砷L。

五、結(jié)語

隨著房地產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展，近年來我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程發(fā)展較快，農(nóng)民進(jìn)了城身份就改變了嗎？對于中低收入階層來講，沒有能力選擇時(shí)是痛苦的，選擇多了但若犯選擇錯(cuò)誤則是悲哀的。當(dāng)前我國還是一個(gè)農(nóng)業(yè)大國，二元化的城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)格局沒有打破，農(nóng)民仍然是我們最可親可敬的人。國家政策傾斜、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展重新定位、推出合適的金融產(chǎn)品、提供負(fù)責(zé)任的服務(wù)、正確的輿論宣傳和有效的監(jiān)督管理，做到并做好這些，是我們發(fā)展和繁榮農(nóng)村金融市場的關(guān)鍵。雖然，當(dāng)前農(nóng)村家庭資產(chǎn)配置存在著一些不合理之處，但是，經(jīng)過多方面的通力合作，我們有理由期盼美好的未來。文章選取河南省為例，借助統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)和抽樣調(diào)查分析，深入剖析了當(dāng)前我國農(nóng)村地區(qū)家庭投資理財(cái)?shù)穆浜蟋F(xiàn)狀，并分析了原因，提出了建議，對于提高農(nóng)村家庭收入與風(fēng)險(xiǎn)防范具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

[1]中國家庭金融調(diào)查與研究中心.中國家庭金融調(diào)查報(bào)告2014[R].成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2015.

[2]王宇.農(nóng)村家庭金融市場參與影響因素的比較研究[J].金融理論與實(shí)踐.2009（04）.

[3]張珂珂.我國農(nóng)村居民家庭金融資產(chǎn)現(xiàn)狀與影響因素的實(shí)證分析——基于全國500戶農(nóng)村居民家庭的調(diào)查[J].金融縱橫. 2013（08）.

[4]楊士斌等.寧夏農(nóng)村家庭金融狀況調(diào)研——基于寧夏隆德縣的調(diào)查[J].時(shí)代金融.2015（07）.

[5]熊月佳.桃江縣農(nóng)村家庭理財(cái)問題研究[D].長沙：中南林業(yè)科技大學(xué)碩士論文，2015.

[6]霍焰.農(nóng)民收入增長與農(nóng)村金融發(fā)展的互動(dòng)研究[D].長春：吉林大學(xué)碩士論文，2013.

（作者單位：廣州南洋理工職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.08.008