平臺在我國互聯網金融發展中的作用及建議分析

孫劍+李明賢

[摘 要] 基于平臺的概念及平臺的經濟效應，對平臺在我國互聯網金融發展中的作用進行分析，發現互聯網金融主要利用平臺的網絡外部性實現客戶數量的增加和業務范圍的擴張、通過發揮雙邊（多邊）市場效應提升自身的核心競爭力，體現出平臺在我國互聯網金融發展中的重要作用，并結合相關理論和我國現實情況，從建立綜合性的用戶利益保護機制、注重產品和服務差異化及關注客戶差異化三方面對優化平臺促進我國互聯網金融發展提出合理化建議，推動平臺在我國互聯網金融發展中更好地發揮其經濟效應，從而促進互聯網金融的創新和進步。

[關鍵詞] 平臺；互聯網金融；作用；發展建議

[中圖分類號] F720 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）08-0082-02

一、平臺及平臺的經濟效應

所謂平臺（Platform），是指一種現實或虛擬交易的空間或場所，它本身并不以生產任何產品為目的，其目標在于促成雙方或多方之間的交易，收益則是來自于在交易中收取的費用。與傳統經濟將市場劃分為簡單的買賣雙方單邊市場不同，平臺經濟是以平臺為核心，以雙邊（多邊）市場為載體，通過實現不同種類客戶之間的博弈獲利。因為雙邊（多邊）市場重視客戶的培養和聚集，市場的交易量對價格結構也極其敏感，可以通過提高向一邊收費的同時同等程度地降低向另一邊的收費來改變市場交易量，同時吸引兩邊（多邊）的參與者，以達到提高市場競爭力和實現獲利目的。

互聯網金融是對平臺經濟理論的一種重要應用。互聯網金融企業用來提供產品和服務的媒介通常被稱為互聯網金融平臺，平臺也是互聯網金融能夠快速發展進而產生廣泛影響的重要因素。因此，平臺是互聯網金融得以產生和發展的基礎，互聯網金融也因此先天具有平臺經濟效應。

二、平臺在互聯網金融發展中作用的表現

互聯網金融平臺可以分為交易中介、支付工具、網貸平臺等，平臺作為互聯網金融發展的媒介，為互聯網金融的發展提供了渠道，同時它作為互聯網金融機構提供和銷售產品、服務的載體，以及對外溝通交流的窗口，在互聯網金融的發展中起著舉足輕重的作用，主要表現在以下幾個方面：

（一）利用網絡外部性實現客戶數量的增加和業務范圍的擴張

平臺在互聯網金融發展中一直體現著強大的號召力，為其粘附了巨大規模的客戶。這是因為平臺自身具有的特殊性質，即網絡外部性。網絡指直接或間接連接在一起的一組節點，這些網絡組件之間具有互補性，從而引發了網絡外部性。所謂網絡外部性，是指處于平臺一端的用戶的規模會對處于另一端的用戶使用該平臺的價值和效用產生顯著的影響。這在現實生活中十分常見，比如消費外部性，銀行的持卡消費者越多時，POS機對于商家的價值就越大；同樣，當POS機覆蓋的商家越多時，銀行卡對于持卡消費者的價值也就越大。同樣，對于互聯網金融來說，網絡外部性也無時無刻不在發揮著它的重要作用，具體可分為平臺成員的外部性和平臺用途的外部性。

1.平臺成員的外部性。平臺成員的外部性，顧名思義，就是指使用平臺的用戶數量可以影響平臺對于另一類用戶的價值，又被稱為間接網絡外部性。對于互聯網金融當中的網貸平臺來說，平臺聚集到越多的資金供給方及資金就能吸引越多的資金需求方客戶，同樣越多的資金需求方客戶也會為平臺吸引越多的閑散資金持有者。互聯網金融也正是利用平臺的成員外部性，吸引和保持客戶，提升自身的平臺價值和聚集效應，從而增加平臺競爭力和利潤空間。

2.平臺用途的外部性。平臺用途的外部性，又稱直接網絡外部性，指平臺消費者的交易數量及其對產品、服務的使用量影響著該平臺的價值。即平臺用途的外部性主要產生于用戶對于平臺產品、服務的使用數量。互聯網金融企業對于產品、服務的團購營銷策略正是基于此。平臺傾向于引導用戶對產品、服務進行團購式消費，用戶使用產品、服務的數量和頻次越高，即團購客戶基數越大時，各互聯網金融企業越能夠提供更多的產品、服務折扣。由此，各互聯網金融企業尤其是以銷售產品和服務為主的企業，在平臺用途的外部性基礎上，通過給予團購客戶更多的消費福利，引導客戶進行團購消費，以利于培養更大、更忠實的客戶群體，提升自己的市場競爭力和市場份額。

（二）發揮雙邊（多邊）市場效應提升核心競爭力

互聯網金融平臺及其業務本身就具有雙邊（多邊）市場特性。第三方支付平臺、P2P網貸平臺及其業務就是這其中的代表。第三方支付平臺如支付寶、財付通等，實際上就是向用戶提供支付結算服務的雙邊（多邊）平臺，在該平臺上，有需求的付款方和收款方構成了平臺的雙邊客戶群體，雙方通過平臺下達指令、傳輸信息以達到各自收、付款的目的。而P2P網貸平臺的雙邊客戶群體則是借款方和貸款方，平臺將有需求的借款方和貸款方聚集到一起，根據要求撮合借貸雙方的交易，完成資金使用權的讓渡。由此可以看出，平臺對于市場一邊用戶的吸引力一定程度上取決于能吸引到的另一邊用戶的規模，在平臺用戶規模達到一定水平時，平臺雙邊市場用戶的增加存在著互補共促的關系，從而形成了一種正向反饋。因此，眾多互聯網金融企業都對自身的雙邊（多邊）市場效應進行了挖掘，在平臺成立的初期，以雙邊（多邊）用戶召集為主，首先大量吸引市場一邊的客戶，免費甚至付費讓用戶使用平臺的產品和服務，增強用戶參與平臺的積極性，率先將一邊用戶規模做大，以此來吸引市場另一邊的用戶，達到雙邊用戶召集的目的，搶占市場份額。以早期發展階段的支付寶為例，支付寶早期的合作方并不多，注冊用戶也較為有限，但是其憑借提供免費、便捷的支付結算服務，完勝傳統銀行獲得了大規模用戶的青睞，隨之而來的是支付寶漸漸從單純的網上購物支付結算平臺發展成為擁有大量合作機構的大型綜合性平臺，有了這些合作機構的支持，支付寶自身的影響力越來越大，產品和服務覆蓋范圍越來越廣，在第三方支付市場占據了相當大的份額，成為我國第三方支付的佼佼者。在解決了用戶召集的問題之后，平臺發展到成熟階段，對于互聯網金融平臺，這個階段需要維持用戶規模，此前嚴重傾向于市場某一方的定價結構，會導致一方的效用明顯低于另一方。為防止用戶流失，處于成熟時期的互聯網金融平臺在發揮雙邊（多邊）市場效應的基礎上，努力尋找雙邊客戶的利益平衡，制定出屬于自己的合理價格結構。依然以支付寶為例，支付寶在2013年12月3日開始對所提供的產品和服務進行收費，告別過去的“免費午餐”時代，以電腦客戶端為起點，對支付寶賬戶間的轉賬收取0.5元至10元的手續費，并逐漸擴散到其他客戶端和產品、服務，在嘗試和摸索中發掘雙邊（多邊）市場效應，建立合理的定價結構，維持了客戶規模的穩定，為開拓其他新型產品和服務奠定了堅實的基礎。

三、優化平臺促進互聯網金融發展的建議

（一）建立綜合性的用戶利益保護機制

從雙邊（多邊）平臺理論角度來看，對于互聯網金融來說，消費者權益保護具有更加迫切的需求和更加復雜的特點。這主要是因為以下三點原因：一是互聯網金融平臺具有普惠性和包容性，更加重視客戶基礎的擴大，涵蓋了傳統金融沒有覆蓋的金融需求，導致其面對的客戶數量眾多，構成多元，這中間就會包括許多金融常識匱乏、風險意識缺乏的用戶；二是因為互聯網金融往往會提供跨平臺的金融產品、服務，平臺之間有著廣泛的合作，但是一旦出現糾紛，用戶可能無法確認責任的歸屬方，消費者維權難度增加；三是互聯網金融充分運用了網絡技術，信息傳遞十分迅速，存在著“蝴蝶效應”，這一效應一旦發揮反向作用，勢必會在用戶之間產生恐慌，從而導致平臺的癱瘓。綜合性的用戶利益保護機制的建立，可以保護在互聯網金融中相對平臺處于弱勢的消費者，減少用戶與平臺之間的糾紛，明確責任劃分，有助于平臺穩固客戶群體，為互聯網金融的發展清除障礙。

（二）注重產品、服務差異化

截止至2017年2月，我國共有各類互聯網金融平臺2335家，互聯網金融行業競爭激烈。與此同時，由于互聯網金融發展歷程短，相關監管措施和制度沒有跟上，互聯網金融行業充斥著大量同質化的平臺及同質化的產品、服務，一家平臺想要在同類平臺中脫穎而出、想要完成其行業內的優勝劣汰，就應當注重產品、服務的差異化，這是互聯網金融一種重要的競爭手段。互聯網金融平臺應當將同質化轉化為差異化，首先應利用媒體和社交網絡等，進行簡潔有效的廣告推送，在客戶的潛意識里形成對平臺產品、服務的獨特印象；其次要進行產品創新，推進產品、服務的多層次化，針對客戶的差異化需求，將產品、服務進行細分和組合，提高平臺的使用價值；最后應當盡量減少注冊和登記的步驟，為客戶節省時間，努力向客戶提供快捷、高效的產品、服務，做到“人無我有、人有我優”，形成互聯網金融自己的品牌效應，培養忠實的客戶群體。

（三）關注客戶差異化

雙邊（多邊）平臺的競爭均衡價格取決于市場雙邊（多邊）的競爭強度，從而與平臺涉及的客戶差異有關。平臺應基于雙邊客戶的差異性和市場現有的狀況，在雙邊（多邊）客戶中選擇自己首先需要激烈爭奪的客戶群。吸引這些客戶進入平臺應通過兩種途徑，一是降低平臺對其的收費水平；二是基于平臺的潛在客戶基礎和自身的發展情況，建立合適的選擇機制，制定自己的定價原則，在雙邊（多邊）客戶之間找到平衡的定價，從而影響平臺對于用戶的使用價值，使平臺能夠吸引到更多的客戶，并使自身得到更多的發展，從而帶動整個行業的創新和進步。

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[責任編輯：潘洪志]