外貿(mào)企業(yè)貿(mào)易融資與匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

鄧煒婷

【摘要】以自營(yíng)業(yè)務(wù)為主的外貿(mào)企業(yè)自身資金已不能解決日常業(yè)務(wù)的資金需求，需通過貿(mào)易融資來(lái)緩解資金壓力。外貿(mào)企業(yè)日常運(yùn)用的貿(mào)易融資工具和金融產(chǎn)品較多，且“811”匯改后，人民幣匯率受多方影響波動(dòng)較大。本文簡(jiǎn)單介紹了常用的國(guó)際結(jié)算方式、融資工具和金融產(chǎn)品，并以G公司貿(mào)易融資工具組合為例，闡述了運(yùn)用不同的融資工具和金融產(chǎn)品的組合，為企業(yè)便捷地進(jìn)行外匯融資，解決自身資金需求和緩解了資金壓力，而且同時(shí)有效地規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，防范了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

【關(guān)鍵詞】貿(mào)易融資；融資工具；金融產(chǎn)品

【中圖分類號(hào)】F832.6

一、貿(mào)易融資工具

開展外貿(mào)業(yè)務(wù)時(shí)，一般會(huì)根據(jù)結(jié)算方式及業(yè)務(wù)執(zhí)行階段選擇相應(yīng)的融資方式。常用貿(mào)易融資工具，主要是圍繞著國(guó)際結(jié)算方式T/T和L/C展開，在實(shí)際國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)開展時(shí)，一般會(huì)根據(jù)結(jié)算方式及業(yè)務(wù)執(zhí)行階段選擇融資方式和工具。表1列示了幾種常用的貿(mào)易融資工具。

（一）出口發(fā)票貼現(xiàn)——出口業(yè)務(wù)主要融資工具

出口發(fā)票貼現(xiàn)主要是指出口商將現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于出口商與進(jìn)口商（債務(wù)人）訂立的出口銷售合同項(xiàng)下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行為其提供貿(mào)易融資服務(wù)，銀行對(duì)出口商保留追溯權(quán)，如到期后未收到貨款，銀行即將從出口商處收回。辦理出口發(fā)票貼現(xiàn)融資，一般需向銀行提交合同、發(fā)票、提單以及出口報(bào)關(guān)單等資料，且占用企業(yè)在銀行的授信額度，貼現(xiàn)期限最長(zhǎng)180天，融資比例最高90%。……