商業銀行資本管理的變化及其影響研究

【摘要】市場經濟體制下銀行業是金融市場的核心，銀行系統的穩定影響著宏觀經濟的穩定，世界上爆發過的金融危機中，其原因是因為銀行危機引起的，各國銀行業以及金融監管當局開始重視商業銀行的資本管理情況和風險管理水平，巴塞爾資本管理辦法的出臺給商業銀行資本管理帶來了在風險的管理下資本管理的國際標準，研究了我國商業銀行的資本管理的變化及其影響結果表明：我國資本管理“新辦法”實施能增強了對我國商業銀行的資本約束力，轉變我國商業銀行資本經營方式勢在必行，完善風險管理體系并對銀行績效帶來了一定的挑戰。

【關鍵詞】資本管理 商業銀行 風險

一、引言

經濟體正常運行需要商業銀行對資金進行運轉，商業銀行在對資金進行運轉的過程中會出現一些可見和不可預見的問題，要避免和解決這些問題需要商業銀行在經營業務的過程中形成對資金的科學管理方法。銀行在對其所有資金進行分配使用時必須提取適當比例的資金留存起來，以備不時之需應對經營過程中的稅收可能出現的風險。較多的資本留存是可以提高銀行抵抗風險的能力，有利于銀行穩健的運行。但是又會影響銀行的下一步融資決策戰略，影響銀行的盈利收益。銀行管理著社會的幾乎所有資金，一旦銀行出現銀行金融危機就會影響宏觀經濟體的穩定。從經濟危機來看大多都是從銀行危機開始的。因此對銀行資金的科學管理是一門必要的藝術。

二、巴塞爾資本協議對商業銀行資本管理的影響

（一）巴塞爾資本協議Ⅰ與資本管理

巴塞爾協議Ⅰ也就是所說的舊資本協議，以前，把杠桿比例的大小作為銀行的資本是否充足的判斷依據。而所謂杠桿比率就是銀行資本與銀行總資產的比例。通過杠桿比例這種方式，可以判斷出資本在銀行經營者的運用下是如何被成倍放大的。在評判的過程中，依據的標準就是，杠桿比率高，則說明資本是不充足的，盡管這可以在一定程度上說明銀行資本是否充足的問題，但是，該標準沒有將風險因素考慮進去，具有一個較為嚴重的缺陷。然而到了20 世紀70年代中期以后，為把風險因素考慮進去，人們開始將風險的因素計算到杠桿比率中，即將資本與風險加權的總資產做比，并將改進后的杠桿比率稱為資本充足率，該比率就被用于衡量銀行資本是否充足的標準。根據資產的結構性質和債務人的性質來劃分其表內資產的風險分類，其風險權重包括四檔，分別為0%、20%、50%和100%。巴塞爾于1988年7月頒布了資本協議。銀行在業務經營過程中應承擔的風險與應具備的資本之間的聯系在1988年資本協議中得到規定，規定銀行資產要進行風險加權，并要求銀行通過風險加權算法計提8%作為國際上銀行風險資本作為統一標準，不但銀行的風險資產擴張得到限制，資本金的過度擴張也得到限制。1992年前，十國集團將1988年資本協議付諸實際，因其對銀行風險監管的重要指導意義，世界上有100多個國家使用該協議對其本國銀行的資本進行監管。

（二）巴塞爾資本協議Ⅱ對資本管理的變化

鑒于1998年協議的規定，銀行執行資本充足率8%的國際資本監管的最低要求，這在很大程度上加強了銀行的資本管理，但是也給一些銀行在補償監管資本的時候帶來了巨大的壓力。因此，風險度量模型被開發并應用于銀行的風險計量中，這不但使得資本的充足率可以不足8%，也標明自己的風險較小。上述的風險度量結論表示，即便是銀行的資本充足率達不到8%的水平，銀行的風險還是處于相對較低的一個水平上。根據上述情況，巴塞爾委員會在對風險計量模型重新評估的基礎上，認為該模型計算的最低資本要求的比率是合適的，因此，在歷經三個回合在全球范圍征求各方意見并對風險計量等經驗進行總結歸納的基礎上，巴塞爾委員會于2004年6月正式頒布了《統一資本計量和資本標準的國際協議：修訂框架》，即著名的“新資本協議”，在該協議中，將風險度量模型作為銀行最低資本比率確定的內部評級法，這是對舊資本協議中的資本計量方法的修正。

（三）巴塞爾資本協議Ⅲ對資本管理的新要求

2010年，《巴塞爾協議 III》草案在瑞士被提出，其出臺的主要原因，是因為2008年美國雷曼兄弟公司破產，迅速引發了連鎖反應，在美國境內形成嚴重的次貸危機，并最終牽連到全世界各地接連的爆發全球性范圍大規模經濟危機。2011年，在韓國首爾舉行的G20峰會上，該協議的草案被通過。2013年6月，該協議的最新條款發布，其最顯著的特征是對流動性資產的界定和協議實施時間進行新的調整。《巴塞爾協議 III》的出臺，為全世界的銀行業建立了監管規則，國際金融監管機構對準則也定會出現新的調整，并隨之帶來一系列的監管準則方案的重組，對銀行的經營模式與發展戰略的制定，都將產生重大意義上的影響。

三、我國商業銀行資本管理的新要求

（一）我國商業銀行資本要求的標準

我國銀監會也緊跟新巴塞爾協議的步伐對我國資本管理辦法提出了新的規定，正式頒布了《商業銀行資本管理辦法（試行）》，主要思想是通過資本管理的方法來制約商業銀行業務發展。資本充足率從四個維度要求：首先規定最低資本的比率，即核心一級資本充足率為5%、一級資本充足率為6%以及資本充足率為8%；其次，規定對儲備資本要求和逆周期調節資本要求，分別為2.5%和0～2.5%；再次國內系統性的重要銀行資本被規定為1%的比率；最后規定特定資本，監管部根據對風險的識別，對一些部門資產組合的資本提出具體新要求。對于中小銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率至少為7.5%、8.5和10.5%，大型銀行將分別規定為8.5%、9.5%和11.5%。如表2，表3所示：

（二）我國商業銀行風險管理的要求

銀行是經營風險的特殊企業，對風險的妥善管理和防范是銀行經營管理問題中的核心問題，商業銀行的風險管理水平體現了該銀行在同行業中的核心競爭力，一般我們可以將商業銀行所面臨的風險劃分為市場風險、信用風險、流動性風險以及操作風險。市場風險，信用風險和流動性風險可謂是是銀行風險管理中的重中之重，并且到目前為止銀行基本上掌握了較為成熟的風險管理和控制技術。然而并未對操作風險進行有效的管理和控制。受《新巴塞爾資本協議》的影響，我國出臺的資本管理“新辦法”中正式界定了操作風險的概念、衡量及監管。推動我國商業銀行對操作風險的管理邁向了一個嶄新的臺階。怎樣防范、化解操作風險，成為了我國商業銀行重點關注和解決的問題。

（三）我國商業銀行信息披露的要求

“新辦法”對商業銀行提出了全新新要求，規定其必須采取公開的方式，向廣大投資者、利益相關者和社會群眾披露銀行自身的資本充足情況，提高商業銀行的名譽以及贏得利益相關者的信任和支持，這樣也利于銀行傳統業務的發展以及新業務的拓展。二來除開銀監會對其的監管外，銀行受到了來自社會公開平臺各方面的監督，外界公眾的監督對破使銀行在資本經營時，能夠使銀行更加重視資本的使用與管理，加強資金風控制技術的手段，維持銀行經營的正常穩定。

四、資本管理辦法對我國商業銀行的影響

（一）增強對資本的約束

“新辦法”對資本充足率的四個要求，增加了商業銀行資本充足率必須達到的最低要求，但是資本實行了更嚴格的定義、資本能更承受更大的風險，可以說是降低了商業銀行資本充足率水平，加大了商業銀行資本充足率達標的難度系數，增強了對資本的約束。我商業銀行中部分銀行將面臨資本充足率達不到“新辦法”的規定。從某些國家“新辦法”的實施來看，信用風險內部評級的方法的使用可以實現資本節約，銀行的總資本將會隨著“新辦法”的實施而有所增加。但是若要按標準來增加必要的資本，那么銀行資本補充就會有一定的難度。這樣的資本約束將會限制了銀行正常業務的發展。

（二）對商業銀行資本經營方式的影響

“新辦法”的實施對銀行的經營方式會產生一定的影響，銀行具有了全面的對資本使用情況進行計量的方法，有利于商業銀行節約型資本管理，內部評級機構體系得到了完善，對公司、個人貸款等的資本要求不在是百分之一百的數量，商業銀行的內部評級體系的一些風險參數估計值不同的話能夠使得對公司和個人貸款的資本要求是不一樣的。在銀行的貸款量固定的情況下，銀行可以適當地調整其業務組合，產品類型、客戶規模、業務結構等等，使得風險比較高的組合和風險較低的組合形成一個比較合理的比例使利潤和風險達到一個相對均衡的狀態，使得每單位資本所承擔的風險減小，提高銀行的資本充足率。這些經營方式的轉變一定程度上降低了客戶的違約率。

（三）對商業銀行風險管理體系的影響

“新辦法”的提出目的就是針對降低商業銀行的資本風險性問題，許多商業銀行采用“新辦法”所認可的內部評級法、內部模型法、高級計量法等等一系列的資本計量高級方法來測算資本風險。使得資本能夠實現對各種實質性潛在性風險的全面性的覆蓋，使用多種風險模型對風險進行評價，監管資本與經濟資本的概念在商業銀行管理資本的過程中要注意界定與區分，“新辦法”下經濟資本管理不能只是單單的體現在風險控制上，需要管理著將目光投到銀行的資本業務上。從而盡可能的降低各種風險和實現利潤最大化。“新辦法”對商業銀行資本風險管理的作用主要體現在風險的控制管理和對風險要進行一個量化，這樣兩個環節來進行管理的方式：首先要求商業銀行建立一整套完善的針對于其自身的全面風險管理的體制體系，實現對所有實質性存在的風險有效監管和潛在性風險的提前防范。“新辦法”不僅要嚴格計提資本風險損失，還相應規定銀行必須對資本集中度的風險、流動性風險、聲譽風險等其他風險的大小進行一個合理的估算，并以評估情況為否計提資本的依據。其次是商業銀行必須建立起一個量化風險管理的體制體系，進而對一些主要風險能夠獲得準確計量，以提前采取防范風險的措施。

（四）對商業銀行資本績效考核的影響的實證分析

要分析新資本管理辦法對于商業銀行行經營績效的影響，首先要的任務是分析新資本管理辦法的實施會對商業銀行的盈利性產生什么樣的影響。其次可以通過實證模型的建立簡單分析出文中所研究的解釋變量對被解釋變量的關系，定量出其作用大小和方向，就可以得出新資本管理辦法對商業行績效的大致影響方向。受新資本管理辦法影響的變量主要有資本充足率、不良貸款率，核心資本充足率和撥備覆蓋率等指標。本文只是選擇了對績效影響比較大的幾個指標進行研究，使用凈資產收益率作為被解釋變量（y），資本充足率（x1）、不良貸款率（x2）為解釋變量，以我國四大國有商業銀行為例分別研究分析了的績效受資產管理新辦法變化的影響。

根據我國四大銀行的面板數據回歸結果分析，資本充足率（x1）、不良貸款率（x2）對凈資產收益率的影響是顯著。中國銀行的資本充足率除外，結果表明資本充足率和不良貸款率一定程度上影響著銀行的凈資產收益率，并且都是顯著成負相關的，新資本管理辦法所帶來的資本充足率的增加和不良貸款率的上升都會對銀行的凈資產收益率帶來下降的作用。根據新辦法，資本充足率的增加，必然會使銀行縮減信貸資金，這必然會減少商業銀行的利潤，而商業銀行若想以現有自的資本獲得額以前一樣較高的但收益，就不得不涉足投資高風險高收益的行業，會導致不良貸款的不增加，從而又影響商業銀行的經營效益。

五、結論

本文對巴塞爾新資本協議進行了簡要的回顧，全面了解剖析了我國資本管理辦法的變化情況。我國新資本辦法的出臺必然會給我國商業銀行的經營決策行為帶來了一定的影響，直接影響著我國商業銀行的資本總量，經營方式，風險管理體系以及商業銀行經營業績，通過對影響商業銀行凈資產收益率的實證分析，結果表明資本充足率對銀行凈資產收益率的影響是負相關的，因此新資本辦法對商業銀行的業績帶來了一定的挑戰。這就要求我國商業銀行應注重與國情相結合，全方位的考慮銀行的資產、風險、收益等制定相應的資本管理辦法。

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作者簡介：孔夏寧（1992-），女，漢族，貴州貴陽人，貴州大學經濟學院，碩士，研究方向：金融學。