中國(guó)制造業(yè)排污權(quán)配置效率與需求強(qiáng)度影響因素研究

劉艷，韓立巖（北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京，100191）

中國(guó)制造業(yè)排污權(quán)配置效率與需求強(qiáng)度影響因素研究

劉艷，韓立巖
（北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京，100191）

排污權(quán)是一種有產(chǎn)權(quán)界定、具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的可轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。2016年1月，中國(guó)將石化、化工等行業(yè)第一階段納入碳排放交易市場(chǎng)。本文將排污權(quán)作為一種投入要素，運(yùn)用隨機(jī)前沿分析方法測(cè)算中國(guó)29個(gè)制造業(yè)2001～2014年全要素生產(chǎn)率以及制造業(yè)排污權(quán)配置效率，并且基于均衡狀態(tài)下排污權(quán)需求決定函數(shù)構(gòu)建了制造業(yè)排污權(quán)需求強(qiáng)度影響因素檢驗(yàn)的動(dòng)態(tài)面板模型，同時(shí)檢驗(yàn)了影響因素在不同行業(yè)間的異質(zhì)性。結(jié)果表明，制造業(yè)排污權(quán)重置效應(yīng)在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中普遍存在，排污權(quán)配置效率主導(dǎo)了制造業(yè)要素配置效率變化；提高污染密集型行業(yè)的排污權(quán)配置效率是排污權(quán)市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)。從“十五”時(shí)期到“十二五”時(shí)期，隨著產(chǎn)業(yè)升級(jí)政策的推進(jìn)和環(huán)境規(guī)制政策的完善，特別是排污權(quán)市場(chǎng)化交易機(jī)制改革的推進(jìn)，制造業(yè)排污權(quán)重置效應(yīng)的經(jīng)濟(jì)紅利逐漸得以釋放。

排污權(quán)交易；全要素生產(chǎn)率；排污權(quán)配置效率；排污權(quán)需求強(qiáng)度

一、引言

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，對(duì)于開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)，全要素生產(chǎn)率（TFP）、要素投入和出口是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展依托投資、勞動(dòng)力和出口取得了舉世矚目的成就，創(chuàng)造了“中國(guó)奇跡”。2014年中國(guó)人均GDP為7 485美元①參見(jiàn)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站http://www.stats.gov.cn/tjzs/tjsj/tjcb/dysj/201511/t20151112_1273538.html，根據(jù)聯(lián)合國(guó)開(kāi)發(fā)計(jì)劃署的2014年收入分類標(biāo)準(zhǔn)，屬于中等偏上收入國(guó)家。但與此同時(shí)，這種依靠投資和出口驅(qū)動(dòng)的粗放型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式也導(dǎo)致了資源枯竭和環(huán)境惡化，近些年的霧霾天氣拉響了中國(guó)環(huán)境問(wèn)題的警報(bào)，環(huán)境承載能力已經(jīng)達(dá)到或接近上限。蘭德公司2015年1月份的報(bào)告顯示、過(guò)去十年，中國(guó)環(huán)境污染造成的損失接近每年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的10%，這一比例比韓國(guó)、日本等亞洲發(fā)達(dá)國(guó)家高出好幾倍，也比美國(guó)高很多。面對(duì)資源和環(huán)境的約束，“中國(guó)奇跡”能否持續(xù)，成為國(guó)內(nèi)外關(guān)注的焦點(diǎn)。中國(guó)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到依靠全要素生產(chǎn)率（TFP）的內(nèi)生增長(zhǎng)模式應(yīng)該成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，“十三五”規(guī)劃提出要加大結(jié)構(gòu)性改革，提高TFP作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)能。

然而，在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)能否提高TFP？學(xué)界對(duì)這個(gè)問(wèn)題爭(zhēng)執(zhí)不休，莫衷一是。傳統(tǒng)的“遵循成本說(shuō)”（Gray，1987；Gray，2003）認(rèn)為環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間是矛盾的，環(huán)境保護(hù)政策將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)技術(shù)升級(jí)和治污減排的成本壓力，從而削弱企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。Copleand和Taylor(1994)的研究支持了這一觀點(diǎn)，他們運(yùn)用加拿大企業(yè)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了不同環(huán)境規(guī)制政策對(duì)工業(yè)行業(yè)內(nèi)、行業(yè)間和全行業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響，結(jié)果顯示、能源稅、強(qiáng)度標(biāo)準(zhǔn)和賦予企業(yè)一定稅費(fèi)選擇權(quán)的環(huán)境規(guī)制政策，均會(huì)產(chǎn)生行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間的資源錯(cuò)配從而降低行業(yè)的全要素生產(chǎn)率進(jìn)而降低整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的全要素生產(chǎn)率。然而Porter和Linde(1995)的“創(chuàng)新補(bǔ)償說(shuō)”認(rèn)為，合理的環(huán)境保護(hù)政策所激發(fā)的企業(yè)“創(chuàng)新”可以部分或全部補(bǔ)償環(huán)境保護(hù)成本，實(shí)現(xiàn)“綠色”與效率的雙贏。金碚（2009）和原毅軍（2014）均支持“創(chuàng)新補(bǔ)償說(shuō)”，前者認(rèn)為環(huán)境規(guī)制的提高對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)群體均是一種強(qiáng)制性的“精洗”，產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的作用；后者認(rèn)為環(huán)境規(guī)制可以通過(guò)對(duì)企業(yè)施加環(huán)境約束而激勵(lì)企業(yè)對(duì)其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，組織結(jié)構(gòu)，管理模式、技術(shù)水平等做出相應(yīng)的調(diào)整以消化約束帶來(lái)的成本上漲。另外，涂正革等（2015）運(yùn)用中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)從短期和長(zhǎng)期檢驗(yàn)了“創(chuàng)新補(bǔ)償說(shuō)”，發(fā)現(xiàn)排污權(quán)交易機(jī)制雖然在短期緩解了中國(guó)二氧化硫排放權(quán)配置的嚴(yán)重?zé)o效率，但從現(xiàn)實(shí)和潛在兩個(gè)角度觀察，二氧化硫排放權(quán)交易機(jī)制未能創(chuàng)造出可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)紅利，不能支持“創(chuàng)新補(bǔ)償說(shuō)”。

TFP的增長(zhǎng)來(lái)自于兩個(gè)方面：一是企業(yè)自身的成長(zhǎng)，二是資源配置效率的改進(jìn)（釋放經(jīng)濟(jì)紅利）。現(xiàn)有文獻(xiàn)普遍從創(chuàng)新提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力促進(jìn)企業(yè)自身成長(zhǎng)的角度要求政府保護(hù)資源環(huán)境（Jaffe和Palmer，1997； Lanoie ，2011；黃德春和劉志彪，2006；李強(qiáng)和聶銳，2009；申能和劉鳳朝，2012；劉和旺等2015），少有文獻(xiàn)從提高資源配置的角度要求政府合理保護(hù)資源環(huán)境（Trevor 和 Jennifer，2015；涂正革等，2015)。近年來(lái)，越來(lái)越多的學(xué)者認(rèn)為，是資源配置效率影響了中國(guó)TFP的提升（Restuccia和Rogerson，2008；Hsieh和Klenow，2009；Bollard，2014；楊汝岱，2015）。既然如此，環(huán)保政策能否提高中國(guó)的資源配置效率？正是本文要討論的問(wèn)題。

學(xué)界將政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中保護(hù)資源和環(huán)境的行為稱為環(huán)境規(guī)制。環(huán)境規(guī)制包括基于市場(chǎng)的命令-控制型環(huán)境規(guī)制和基于市場(chǎng)的激勵(lì)型環(huán)境規(guī)制。中國(guó)的環(huán)境規(guī)制政策多以命令-控制機(jī)制為主，近十年中國(guó)基于市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)污染物減排的環(huán)境規(guī)制政策逐漸豐富。2007年財(cái)政部選擇電力行業(yè)和太湖流域開(kāi)展排污權(quán)有償使用和排污交易試點(diǎn)，此后穩(wěn)步推進(jìn)資源環(huán)境有償使用制度的試點(diǎn)改革。2011年國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開(kāi)展碳排放交易試點(diǎn)。2014年8月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)排污權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出到2017年底基本建立排污權(quán)有償使用和交易制度。2016年1月，國(guó)家發(fā)改委公布了《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》提出要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在溫室氣體排放、資源配置中的決定性作用，將石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等一批工業(yè)行業(yè)第一階段納入碳排放交易市場(chǎng)。漸進(jìn)式的排污權(quán)交易機(jī)制已經(jīng)成為中國(guó)協(xié)調(diào)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的重要手段。

排污權(quán)是指排污單位經(jīng)核定，允許其排放污染物的種類和數(shù)量，即是一種依法核準(zhǔn)污染企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的行政許可。排污權(quán)有產(chǎn)權(quán)界定，需要被定價(jià)，是具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的可轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。在排污權(quán)交易制度下，排污權(quán)是一種有價(jià)值的投入要素?；谶@一前提，排污權(quán)的配置效率必然影響全部要素的配置效率，進(jìn)而影響TFP。Coasc(1960)、Crocker(1966)、Dales(1968)和Montgomery(1972)先后在理論上證明了排污權(quán)交易機(jī)制是解決由資源環(huán)境外部性引起的污染問(wèn)題的有效方案，且明顯優(yōu)于命令-控制的環(huán)境規(guī)制政策。

理論上看，相對(duì)于一刀切的命令-控制型環(huán)境規(guī)制政策，排污權(quán)交易制度能夠提高排污權(quán)配置效率，進(jìn)而提高TFP。企業(yè)之間、行業(yè)之間和地區(qū)之間的生產(chǎn)率水平是有差異的。生產(chǎn)率水平的差異決定了排污權(quán)在不同生產(chǎn)者那里會(huì)產(chǎn)生不同的收益：對(duì)于生產(chǎn)率高的生產(chǎn)者，其多使用排污權(quán)所增加的產(chǎn)出要大于生產(chǎn)率低的生產(chǎn)者少使用排污權(quán)而減少的產(chǎn)出，從而增加整個(gè)經(jīng)濟(jì)體在排污權(quán)投入總量不變的前提下產(chǎn)出增加，提高TFP。

關(guān)于排污權(quán)配置效率的測(cè)度問(wèn)題，Stavings(1995)和Montero(1998)最早提出了交易成本和排污權(quán)交易許可證之間相互關(guān)系的理論框架，指出如果市場(chǎng)效率底下，會(huì)導(dǎo)致排污權(quán)交易的實(shí)際收益低于其邊際減排成本，這意味著排污權(quán)沒(méi)有得到有效配置。排污權(quán)配置效率的改善會(huì)增加產(chǎn)出，提高TFP，從而釋放潛在經(jīng)濟(jì)紅利。受Montero(1998)排污權(quán)配置效率思想的影響，Brannlund(1998)首次將排污權(quán)交易引入數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）模型，測(cè)度了排污權(quán)配置效率，發(fā)現(xiàn)在有效市場(chǎng)下，瑞典造紙及紙制品工業(yè)排污權(quán)交易下可實(shí)現(xiàn)潛在利潤(rùn)增長(zhǎng)。Fare(2013)認(rèn)為排污權(quán)作為行政許可權(quán)既可以進(jìn)行空間交易（同一時(shí)期不同生產(chǎn)者之間的交易）又可以進(jìn)行跨期交易（未使用的排污許可權(quán)可以存放在交易機(jī)構(gòu)用于下期使用或轉(zhuǎn)賣），排污權(quán)交易有助于釋放經(jīng)濟(jì)體的潛在經(jīng)濟(jì)紅利。

根據(jù)2014年的《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》2013年中國(guó)工業(yè)污染物排放量占全國(guó)總污染物排放量的81.2%②污染物排放量包括污水排放量、廢氣排放量、煙塵排放量、二氧化硫排放量和粉塵排放量。，其中來(lái)自于制造業(yè)的污染物排放量占全國(guó)總污染物排放量的71.2%。另外，工業(yè)包括制造業(yè)、礦產(chǎn)采選、石油等資源性行業(yè)和水電煤氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)等行業(yè)，其中礦產(chǎn)采選、石油等資源性行業(yè)和水電煤氣生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)和制造業(yè)的生產(chǎn)方式差異較大，不適合用統(tǒng)一的生產(chǎn)函數(shù)來(lái)刻畫(huà)。基于以上原因，本文將研究對(duì)象聚焦在制造業(yè)排污權(quán)交易，首先考慮排污權(quán)、資本和勞動(dòng)三種投入要素，運(yùn)用隨機(jī)前沿技術(shù)測(cè)度制造業(yè)TFP、要素配置效率及排污權(quán)配置效率；然后討論制造業(yè)排污權(quán)配置的扭曲程度并在總投入不變的前提下，模擬糾正排污權(quán)配置扭曲后對(duì)TFP的影響；最后從行業(yè)類型，所有制結(jié)構(gòu)和地區(qū)差異角度討論影響排污權(quán)需求強(qiáng)度的因素。

二、研究方法

1.考慮排污權(quán)的TFP

本文采用隨機(jī)前沿分析（SFA）方法，測(cè)算全要素生產(chǎn)率。分行業(yè)隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)表示為：

其中，i代表行業(yè)，t代表年份，f(o)為生產(chǎn)前沿，uit代表技術(shù)無(wú)效率，vit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。在不考慮隨機(jī)誤差項(xiàng)的情況下，實(shí)際產(chǎn)出Yit與f(o)之比刻畫(huà)了生產(chǎn)的技術(shù)效率（TE），即TEit=exp(-uit)。本文考慮資本(K)、勞動(dòng)(L)和排污權(quán)(P)三個(gè)投入要素，考慮非單調(diào)非中性的技術(shù)變化將前沿函數(shù)設(shè)定為如下超越對(duì)數(shù)形式：

其中T為時(shí)間變量，a 為待估參數(shù)。將uit設(shè)定成時(shí)變無(wú)效率項(xiàng)，即假定制造業(yè)各行業(yè)技術(shù)效率水平隨著時(shí)間推移而發(fā)生系統(tǒng)變化：

其中ui截?cái)嗾龖B(tài)分布，e-φ表示技術(shù)無(wú)效率向隨時(shí)間呈指數(shù)變化，vit服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。

全要素生產(chǎn)率（TFP）代表投入要素變化之外的其他所有因素對(duì)產(chǎn)出增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)。根據(jù)前沿函數(shù)的估計(jì)結(jié)果，全要素生產(chǎn)率可以表示為：

其中 代表產(chǎn)出增長(zhǎng)率，Sitj代表投入要素j 的成本份額，代表投入要素j的增長(zhǎng)率。

Nishimizu和Page(1982)基于超越對(duì)數(shù)的生產(chǎn)前沿面提出在規(guī)模報(bào)酬不變的條件下TFP包括TC和TEC兩個(gè)部分。Kumbhakar(2000)在規(guī)模報(bào)酬可變的條件下，將SEC和FAEC加入到TFP測(cè)算之中。本文借鑒Kumbhakar(2000)的方法，在規(guī)模報(bào)酬可變條件下，將 TFP分解為四項(xiàng)：技術(shù)進(jìn)步（TC）、技術(shù)效率變化（TEC）、規(guī)模效率變化（SEC）和配置效率變化（FAEC），表示如下：

TC代表由技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； TEC代表在特定技術(shù)水平和要素投入下，實(shí)際產(chǎn)出與最大前沿產(chǎn)出之間的差距；SEC代表由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的生產(chǎn)率改進(jìn)；FAEC代表要素投入和產(chǎn)出彈性結(jié)構(gòu)變化所引起的生產(chǎn)率改進(jìn)；εitj代表投入要素j的產(chǎn)出彈性。

資本、勞動(dòng)和排污權(quán)的要素產(chǎn)出彈性分別表示為：

2.最優(yōu)排污權(quán)配置

借鑒Fisher-Vanden等（2004）、杭雷鳴和屠梅曾（2006），周七五（2016）的C-D成本函數(shù)：

公式（17）說(shuō)明在完全競(jìng)爭(zhēng)前提下，要素的產(chǎn)出彈性份額為最優(yōu)均衡值，要素配置的最優(yōu)條件是投入要素的成本份額與投入要素的產(chǎn)出彈性份額相同，若不同，其差額即為要素配置扭曲。結(jié)合公式（7），本文定義排污權(quán)配置效率為排污權(quán)投入的產(chǎn)出彈性份額與排污權(quán)投入的成本份額的差額與排污權(quán)投入增長(zhǎng)率的乘積。排污權(quán)投入的成本份額與排污權(quán)投入的產(chǎn)出彈性份額的差額為排污權(quán)配置扭曲程度。

3.排污權(quán)需求影響因素

根據(jù)謝波德引理：在均衡狀態(tài)下，一種要素的條件投入需求就是成本函數(shù)關(guān)于該生產(chǎn)要素投入價(jià)格的偏倒數(shù)。同時(shí)假設(shè)，a+a+a=1，則排污權(quán)的需求函數(shù)Q和治污成KLP本占產(chǎn)出的比重QI可以表示為：

這里的QI是均衡狀態(tài)下排污權(quán)需求量占產(chǎn)出的比重，本文稱之為排污權(quán)需求強(qiáng)度。由公式（19）可知，影響排污權(quán)需求強(qiáng)度變化的因素包括TFP和產(chǎn)出價(jià)格與排污權(quán)價(jià)格之間的相對(duì)比(MY/PP)，結(jié)合公式（5），關(guān)于制造業(yè)排污權(quán)需求決定因素檢驗(yàn)的面板模型初步設(shè)定如下：

其中PP表示產(chǎn)出與排污權(quán)相對(duì)價(jià)格，η表示行業(yè)個(gè)體效應(yīng)，ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

三、數(shù)據(jù)描述

根據(jù)研究目的，本文構(gòu)造了29個(gè)兩位數(shù)制造業(yè)行業(yè)2001～2014年的投入產(chǎn)出面板數(shù)據(jù)。統(tǒng)計(jì)口徑和變量處理描述如下：

1.行業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑

制造業(yè)行業(yè)口徑總體參照2002年版的《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》，同時(shí)為了使行業(yè)口徑在不同年鑒和不同年份之間保持一致，本文做了如下處理：（1）由于《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》2003年之前沒(méi)有“廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)”和“其他制造業(yè)”，2003年之后沒(méi)有“武器彈藥制造業(yè)”，因此將2003年之后的“廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)”合并計(jì)入“其他制造業(yè)”，剔除2003年之前的“武器彈藥制造業(yè)”。（2）將2012年、2013年和2014年的《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》中的“汽車制造業(yè)”、“鐵路、傳播、航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”合并計(jì)入“交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)”。（3）將2001～2005年的《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》的“水泥制造業(yè)”合并計(jì)入“非金屬礦物制品業(yè)”。最后得到29個(gè)兩位數(shù)制造業(yè)行業(yè)作為本文的行業(yè)口徑基礎(chǔ)。

2. 產(chǎn)出

制造業(yè)分行業(yè)產(chǎn)出采用制造業(yè)增加值指標(biāo)。2001～2003年和2005～2007年的增加值數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》，2004年增加值數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易年鑒（2005）》。對(duì)于2008～2014年的增加值數(shù)據(jù)，本文假定增加值增長(zhǎng)率與總產(chǎn)值增長(zhǎng)率相同，通過(guò)計(jì)算2008～2014年分行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)率，以2007年增加值為基礎(chǔ)展期計(jì)算。最后，利用工業(yè)分行業(yè)工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)對(duì)制造業(yè)分行業(yè)增加值（當(dāng)年價(jià)）進(jìn)行平減，得到以2001年為基年的制造業(yè)可比價(jià)增加值序列。

3.資本

本文使用永續(xù)盤存法（張軍等，2009）計(jì)算制造業(yè)資本存量，基本公式為：

其中，Kt、Kt-1分別為t年和t-1年的資本存量，It為t年新增投資，δt為t年折舊率，cdt、cdt-1為t年和t-1年累計(jì)折舊，ovfat-1為t-1年固定資產(chǎn)原價(jià)。根據(jù)永續(xù)盤存法的公式，計(jì)算制造業(yè)分行業(yè)固定資產(chǎn)存量需要的指標(biāo)有：固定資產(chǎn)原價(jià)、累計(jì)折舊和初始年份的固定資產(chǎn)凈額。數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》。另外，假定2001年的“其他制造業(yè)”固定資產(chǎn)凈額和2001年、2002年“其他制造業(yè)”的固定資產(chǎn)原價(jià)、累計(jì)折舊的數(shù)據(jù)變動(dòng)與增加值變動(dòng)同步。按照2002年和2003年的第二產(chǎn)業(yè)增加值指數(shù)以2003年為基礎(chǔ)倒推得到。最后利用全國(guó)固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)平減，得到以2001年為基年的制造業(yè)分行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)序列。

固定資本成本考慮利息和折舊（孫傳旺等，2014），其中折舊在計(jì)算資本存量時(shí)已經(jīng)計(jì)算③2001年的折舊額為2001年累計(jì)折舊與2000年累計(jì)折舊的差額， 2001年《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》沒(méi)有直接給出各行業(yè)累計(jì)折舊指標(biāo)，本文由該年制造業(yè)各行業(yè)固定資本原價(jià)與固定資本凈額的差額計(jì)算得出。，利息由當(dāng)年中國(guó)人民銀行五年期貸款利率與資本存量的乘積計(jì)算得到。

4.勞動(dòng)

勞動(dòng)數(shù)據(jù)采用《中國(guó)工業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》的制造業(yè)各行業(yè)全部從業(yè)人員年均數(shù)，缺失的2012年數(shù)據(jù)采用線性插值計(jì)算得出。2001年和2002年的“其他制造業(yè)”的勞動(dòng)投入數(shù)據(jù)按照2002年和2003年的第二產(chǎn)業(yè)增加值指數(shù)以2003年的“其他制造業(yè)”全部從業(yè)人員年平均數(shù)為基礎(chǔ)倒推得到。

勞動(dòng)成本為勞動(dòng)報(bào)酬（張軍等，2009）。本文采用各行業(yè)規(guī)模以上從業(yè)人員平均數(shù)與國(guó)有企業(yè)平均勞動(dòng)報(bào)酬的乘積衡量各行業(yè)的勞動(dòng)成本。各行業(yè)國(guó)有企業(yè)平均勞動(dòng)報(bào)酬數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》。最后用居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)對(duì)勞動(dòng)報(bào)酬進(jìn)行平減，得到以2001年為基年的制造業(yè)分行業(yè)可比價(jià)勞動(dòng)報(bào)酬序列。

5.排污權(quán)

采用污染物排放量作為排污權(quán)投入量。污染物排放量數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》，基于制造業(yè)各類污染物排放的嚴(yán)重程度和數(shù)據(jù)的可得性，污染物排放量選取污水排放量、廢氣排放量、煙塵排放量、二氧化硫排放量和粉塵排放量五項(xiàng)污染物排放量之和度量。對(duì)于缺失的2003年數(shù)據(jù)，本文以2002、2003和2004年的各行業(yè)增加值為基準(zhǔn)，線性插值計(jì)算得出。

以治理廢水設(shè)施本年運(yùn)行費(fèi)和治理廢氣設(shè)施本年運(yùn)行費(fèi)加總衡量排污權(quán)要素成本，并用固定資產(chǎn)投資價(jià)格指數(shù)對(duì)成本平減，得到以2001年為基年的排污權(quán)成本序列數(shù)據(jù)。

6.排污權(quán)需求強(qiáng)度

本文采用制造業(yè)各行業(yè)廢水治理設(shè)施運(yùn)行費(fèi)與廢氣治理設(shè)施運(yùn)營(yíng)費(fèi)之和除以增加值再乘以100來(lái)具體度量排污權(quán)需求強(qiáng)度，并根據(jù)各行業(yè)排污權(quán)需求從高到低排序，將29個(gè)制造行業(yè)分為高需求組、中需求組和低需求組三組（見(jiàn)表1）。

表1 基于排污權(quán)需求強(qiáng)度的制造業(yè)行業(yè)分類

7.相對(duì)價(jià)格

計(jì)算相對(duì)價(jià)格需要產(chǎn)出價(jià)格和排污權(quán)價(jià)格，產(chǎn)出價(jià)格用行業(yè)總產(chǎn)值數(shù)據(jù)，用治污成本作為排污權(quán)價(jià)格。行業(yè)總產(chǎn)值和行業(yè)治污成本的數(shù)據(jù)來(lái)源和數(shù)據(jù)處理與前文一致。

表2 變量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)描述

表2報(bào)告了各變量的統(tǒng)計(jì)描述。如表2所示，制造業(yè)在要素投入量上的差異明顯高于要素成本的差異。就要素投入量上看，排污權(quán)投入量的差異最大，標(biāo)準(zhǔn)差為1 804 648，是資本投入量標(biāo)準(zhǔn)差的近300倍，是勞動(dòng)投入量標(biāo)準(zhǔn)差的2 000多倍；就投入要素成本上看，制造業(yè)行業(yè)間排污權(quán)投入成本差異最小，標(biāo)準(zhǔn)差僅為35.043，不及資本成本標(biāo)準(zhǔn)差的4%，也不及勞動(dòng)力成本標(biāo)準(zhǔn)差的3%。

四、排污權(quán)配置效率與減排潛力

1.前沿函數(shù)估計(jì)結(jié)果

利用2001～2014年中國(guó)29個(gè)制造業(yè)投入產(chǎn)出面板數(shù)據(jù)，根據(jù)隨機(jī)前沿方法對(duì)超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)模型（3）進(jìn)行估計(jì)的結(jié)果報(bào)告在表3中，其中模型1是包含了所有回歸項(xiàng)的全模型；模型2是采用逐步回歸法④篇幅所限，沒(méi)有給出選元過(guò)程中的各次回歸結(jié)果，結(jié)果備索。后最終確定的選模型。

表3 超越對(duì)數(shù)隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)極大似然估計(jì)結(jié)果

（續(xù)表）

模型1的回歸結(jié)果顯示，衡量技術(shù)無(wú)效率項(xiàng)的方差在復(fù)合誤差項(xiàng)方差中所占比重為86.74%（γ=0.867 4），說(shuō)明在控制了投入要素后，技術(shù)無(wú)效率可以解釋絕大部分的生產(chǎn)波動(dòng)，且LR統(tǒng)計(jì)量在5%的顯著性水平上顯著，說(shuō)明模型具有較強(qiáng)的解釋力，但是15個(gè)回歸系數(shù)中有5個(gè)沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，回歸效果不是很好。模型2是剔除了ak1nK 、ak11nK1nL 、a11(1nL)2回歸項(xiàng)后的模型，即ak=ak1=a11=0的受約束模型。模型2所保留的11個(gè)回歸系數(shù)均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，且γ=0.969 4，技術(shù)無(wú)效率解釋了幾乎所有的生產(chǎn)波動(dòng)，同時(shí)LR統(tǒng)計(jì)量在1%的顯著性水平上顯著。說(shuō)明用模型2分析制造業(yè)TFP是合適的。

2.TFP及分解

根據(jù)前沿函數(shù)的估計(jì)結(jié)果和公式（4）—（9）計(jì)算得到制造業(yè)各行業(yè)2001-2014年TFP、TC、TEC、SEC和FAEC，將分行業(yè)平均值報(bào)告在表4中。

表4 2001-2014年中國(guó)制造業(yè)分行業(yè)TFP及其分解項(xiàng)均值

（續(xù)表）

由表4可知， 2001-2014年中國(guó)制造業(yè)全行業(yè)TC對(duì)TFP的貢獻(xiàn)率為237.45%，TEC對(duì)TFP的貢獻(xiàn)率為-23.57%，SEC對(duì)TFP的貢獻(xiàn)率為-213.89%，F(xiàn)AEC對(duì)TFP的貢獻(xiàn)率為39.36%。TC始終是對(duì)TFP貢獻(xiàn)最大的成分（此結(jié)果與段文斌、2011；何小剛、2012；周五七，2016的結(jié)果一致），且全部組別的TC在2001-2013年間都是平穩(wěn)上升的，在2014年則出現(xiàn)很大程度的下降。作為發(fā)展中國(guó)家，技術(shù)進(jìn)步上的后發(fā)優(yōu)勢(shì)是中國(guó)制造業(yè)TC在2001-2013年持續(xù)、穩(wěn)定提高的關(guān)鍵因素。而2014年TC的下降說(shuō)明了中國(guó)制造業(yè)依靠TC來(lái)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的模式已難以為繼。

FAEC雖然對(duì)TFP的貢獻(xiàn)僅次于TC（此結(jié)果與張軍等的結(jié)果一致），但是只有少數(shù)年份為正（2004年、2008年、2010年、2012年、2013年），說(shuō)明制造業(yè)的FAEC有很大的改進(jìn)空間。因此，對(duì)于制造業(yè)而言，在依靠TC實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)率增長(zhǎng)的模式難以為繼的前提下，實(shí)現(xiàn)資源在企業(yè)和行業(yè)間更為有效的流動(dòng)以提高FAEC才是今后制造業(yè)TFP進(jìn)步的正確路徑。FAEC是由排污權(quán)、資本和勞動(dòng)三種投入要素的配置效率共同決定的，哪種投入要素主導(dǎo)了FAEC？是接下來(lái)要討論的問(wèn)題。

3.FAEC分解

由公式（9）可計(jì)算各項(xiàng)投入要素的配置效率，表5報(bào)告了計(jì)算結(jié)果。

表5 各項(xiàng)投入要素的配置效率及其對(duì)FAEC的貢獻(xiàn)

由表5可知，制造業(yè)全行業(yè)的平均排污權(quán)配置效率、資本配置效率和勞動(dòng)配置效率對(duì)FAEC的貢獻(xiàn)分別為-87.27%、17.73%和169.53%，其中貢獻(xiàn)最大的是勞動(dòng)配置效率，其次是資本配置效率，制造業(yè)的勞動(dòng)配置效率總體上高于資本配置效率，這一結(jié)論與Hiseh & Klenow(2009)、龔關(guān)和胡關(guān)亮等（2013）和蓋慶恩等（2015）的研究結(jié)論相同。排污權(quán)的配置效率阻礙了制造業(yè)FAEC的改善，在研究期限內(nèi)排污權(quán)配置效率均沒(méi)有出現(xiàn)正值，說(shuō)明制造業(yè)普遍存在排污權(quán)配置無(wú)效率，提高排污權(quán)配置效率是改善FAEC的有效路徑。

值得關(guān)注的是，排污權(quán)配置效率呈現(xiàn)先惡化后改善的變化特征。2001～2005年排污權(quán)配置效率從-0.002 4持續(xù)下降至-0.130 2，這主要?dú)w因于“十五”時(shí)期，中國(guó)強(qiáng)化重化工業(yè)，重化工業(yè)的過(guò)度投資和低水平擴(kuò)張使環(huán)境污染加重，排污權(quán)流向高污染的重化工業(yè)導(dǎo)致了配置效率惡化。根據(jù)要素投入邊際產(chǎn)品遞減規(guī)律：污染密集的重化工業(yè)排污權(quán)投入較多，排污權(quán)的產(chǎn)出彈性相對(duì)較小，最優(yōu)產(chǎn)出份額相應(yīng)小，而排污權(quán)投入成本份額相對(duì)大，因而提高污染密集型行業(yè)的排污權(quán)配置效率應(yīng)成為排污權(quán)市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)。

2006-2011年排污權(quán)配置效率從-0.130 2波動(dòng)改善為-0.034 8?！笆晃濉睍r(shí)期，國(guó)家提出2010年末完成較2005年減少20%的節(jié)能目標(biāo)，并且于2007年在電力行業(yè)和太湖流域進(jìn)行排污權(quán)試點(diǎn)交易，重化工業(yè)的投資規(guī)模大量減少，落后產(chǎn)能遭到淘汰。這一時(shí)期排污權(quán)配置效率的改善一方面是由于部分排污權(quán)從低效率行業(yè)流向了高效率行業(yè)，另一方面是由于制造業(yè)全行業(yè)的排污權(quán)投入量增長(zhǎng)率的降低。2011－2014年排污權(quán)配置效率持續(xù)改善，從-0.038 4持續(xù)提高到了0，并且在2012-2014年均為0?！笆濉睍r(shí)期，國(guó)家在更廣范圍內(nèi)啟動(dòng)建立碳排放交易市場(chǎng)，開(kāi)始用市場(chǎng)機(jī)制促進(jìn)污染物減排。伴隨著國(guó)家碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易市場(chǎng)改革的不斷深入，大量排污權(quán)從低效率行業(yè)流向了高效率行業(yè)，配置更趨于合理。

由以上分析可知，改善排污權(quán)配置效率是改善制造業(yè)FAEC的有效路徑。研究期限內(nèi)，制造業(yè)的排污權(quán)配置效率雖然得到了改善，但是相對(duì)于最優(yōu)配置狀態(tài)還有差距。以下關(guān)注制造業(yè)相對(duì)于最優(yōu)配置狀態(tài)的減排潛力。

4.減排潛力

排污權(quán)配置效率為負(fù)，代表實(shí)際投入份額大于最優(yōu)均衡值，本文定義其差額為制造業(yè)的減排潛力。圖1顯示了制造業(yè)的污染物實(shí)際排放量、最優(yōu)排放量和減排潛力。

圖1 2001～2014年制造業(yè)實(shí)際排放量、最優(yōu)排放量和減排潛力

如圖1所示，2001-2014年間制造業(yè)全行業(yè)排污權(quán)實(shí)際投入量呈持續(xù)上升的趨勢(shì)，從2001年的1 171 086.9萬(wàn)噸增加到2014年的1 754 961萬(wàn)噸，平均每年增長(zhǎng)3.56%。同時(shí)，排污權(quán)最優(yōu)投入量也呈現(xiàn)持續(xù)上升的趨勢(shì)，從2001年的789 014.1億噸增加到2014年的1 703 589.5萬(wàn)噸，平均每年增長(zhǎng)8.47%，大于排污權(quán)實(shí)際投入量的年增長(zhǎng)率。這一點(diǎn)在減排潛力的變化趨勢(shì)上得到了更直觀的呈現(xiàn)：2001-2013年制造業(yè)減排潛力下降態(tài)勢(shì)明顯，并在2013年和2014年實(shí)現(xiàn)了0減排潛力。排污權(quán)實(shí)際投入量與最優(yōu)投入量雙雙上升的事實(shí)說(shuō)明了制造業(yè)對(duì)排污權(quán)的需求是有剛性特征的，現(xiàn)階段要求制造業(yè)排污權(quán)投入量立刻下降，實(shí)現(xiàn)大量減排，既不現(xiàn)實(shí)也不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律。減排潛力持續(xù)下降的事實(shí)說(shuō)明了排污權(quán)從低效率行業(yè)流向了高效率行業(yè)，制造業(yè)的實(shí)際排污量越來(lái)越接近于最優(yōu)排污量。

五、排污權(quán)需求強(qiáng)度的影響因素

從排污權(quán)需求方面看，在市場(chǎng)均衡下影響排污權(quán)需求強(qiáng)度的因素有TFP和相對(duì)價(jià)格?？紤]短期內(nèi)治污設(shè)備投資和產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)模式的制約，將滯后一期的排污權(quán)需求強(qiáng)度納入到影響因素模型，構(gòu)建如下制造業(yè)排污權(quán)需求強(qiáng)度影響因素的動(dòng)態(tài)面板模型：

對(duì)以上模型采用系統(tǒng)GMM估計(jì)，并按前文分類，將制造業(yè)按排污權(quán)需求強(qiáng)度分為高需求組、中需求組和低需求組，檢驗(yàn)影響因素的行業(yè)異質(zhì)性，估計(jì)結(jié)果報(bào)告見(jiàn)表6。

表6 排污權(quán)需求強(qiáng)度影響因素估計(jì)結(jié)果

滯后一期的排污權(quán)需求強(qiáng)度在制造業(yè)全行業(yè)，高需求組、中需求組和低需求組的估計(jì)結(jié)果中均在1%的顯著性水平上顯著為正并依次降低，說(shuō)明相鄰兩期的排污權(quán)需求強(qiáng)度顯著正相關(guān)，且這種相關(guān)程度隨著排污權(quán)需求強(qiáng)度降低而依次降低。TFP與排污權(quán)需求強(qiáng)度顯著負(fù)相關(guān)。TC與排污權(quán)需求強(qiáng)度在全行業(yè)、高需求組和中需求組的回歸結(jié)果中都顯著正相關(guān)， TEC、SEC和FAEC在所有模型中都與排污權(quán)需求強(qiáng)度顯著負(fù)相關(guān)。排污權(quán)的相對(duì)價(jià)格也與制造業(yè)排污權(quán)需求強(qiáng)度在所有模型中顯著負(fù)相關(guān)，且相對(duì)價(jià)格對(duì)中需求組的影響要高于對(duì)高需求組和低需求組的影響。包含較多污染密集型行業(yè)的高需求組擁有最高的排污權(quán)投入量卻沒(méi)有相應(yīng)的最高的治污成本，因此相對(duì)價(jià)格對(duì)排污權(quán)需求強(qiáng)度的影響不大。

六、結(jié)論和政策建議

本文將排污權(quán)視為投入要素研究了2001-2014年中國(guó)29個(gè)制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率、配置效率變化、減排潛力和均衡狀態(tài)下的排污權(quán)需求影響因素，得出以下結(jié)論：制造業(yè)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)主要來(lái)自于技術(shù)進(jìn)步，其次是配置效率變化，而依靠技術(shù)進(jìn)步實(shí)現(xiàn)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的模式已難以為繼，依靠改善配置效率變化來(lái)提升全要素生產(chǎn)率是制造業(yè)發(fā)展的必然選擇；改善排污權(quán)配置效率是改善制造業(yè)配置效率的有效路徑，排污權(quán)配置效率在研究期限內(nèi)總體上呈現(xiàn)了好轉(zhuǎn)的變化特征；中國(guó)制造業(yè)對(duì)排污權(quán)的需求是有剛性特征的，現(xiàn)階段如果要求制造業(yè)排污權(quán)投入量立刻下降，實(shí)現(xiàn)大量減排，既不現(xiàn)實(shí)也不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律；排污權(quán)價(jià)格是影響排污權(quán)需求強(qiáng)度的重要因素，其影響程度在不同行業(yè)間的差異較大。

本文的結(jié)論對(duì)當(dāng)前排污權(quán)交易制度建設(shè)有重要的政策含義。

（1）提高排污權(quán)配置效率是提高要素配置效率進(jìn)而提高生產(chǎn)率的關(guān)鍵，排污權(quán)配置效率的改善不在于污染物排放量的絕對(duì)減少，而在于排污權(quán)在企業(yè)間和行業(yè)間得到有效配置?，F(xiàn)階段要求絕對(duì)減少污染物排放量的環(huán)境規(guī)制政策既不符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段也不符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律?；谑袌?chǎng)機(jī)制的排污權(quán)交易制度是改善排污權(quán)配置效率的有效路徑。

（2）長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)較弱的環(huán)境規(guī)制政策使實(shí)際的排污權(quán)價(jià)格不能反映排污權(quán)的供求狀況，在特定時(shí)期一些高污染的重化工業(yè)幾乎是在毫無(wú)代價(jià)地使用排污權(quán)。排污權(quán)實(shí)際價(jià)格偏離有效市場(chǎng)的出清價(jià)格就會(huì)產(chǎn)生排污權(quán)配置的扭曲。排污權(quán)交易機(jī)制的完善需要更廣泛地將重化工業(yè)納入到排污權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)中。

（3）排污權(quán)配置效率的提高有賴于用市場(chǎng)機(jī)制決定排污權(quán)價(jià)格，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高生產(chǎn)率。在具體的政策制定上，要充分考慮我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，排污權(quán)交易不能一哄而上，要試點(diǎn)展開(kāi)，滾動(dòng)推進(jìn)，重視重點(diǎn)行業(yè)龍頭企業(yè)的帶頭示范作用，對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的龍頭企業(yè)的歷史排污量進(jìn)行盤點(diǎn)，為排污權(quán)交易體系中的配額分配方案提供支撐。

[1]黃德春、劉志彪:《環(huán)境規(guī)制與企業(yè)自主創(chuàng)新——基于波特假設(shè)的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)構(gòu)建》[J]，《中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2006年第3期。

[2]杭雷鳴、屠梅曾：《能源價(jià)格對(duì)能源強(qiáng)度的影響——以國(guó)內(nèi)制造業(yè)為例》[J]，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2006年第12期。

[3]段文斌、余永澤：《TFP增長(zhǎng)有利于提升我國(guó)能源效率嗎？——基于35個(gè)工業(yè)行業(yè)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》[J],《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》，2011年第4期。

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A Research on the Allocation efficiency of emission rights and the Influencing factors on demand intensity of emission rights of the Manufacturing industry in China

LIU Yan, HAN Li-yan
(School of economics and management, Beihang University, Beijing 100191, China)

Emission permits is a kind of transferable assets with property rights definition and economic value. In January 2016, China included the first phase of petrochemical, chemical and other industries into the carbon trading market. The emission rights as an input factor, using the stochastic frontier analysis method to calculate the total factor productivity Chinese 29 manufacturing 2001～2014, and manufacturing of emission rights allocation efficiency, and based on the equilibrium state of lower pollution right demand decision function constructs a dynamic panel model to test the influence factors of emission intensity of demand, heterogeneity and test the influence factors in between different industries. The results show that the common manufacturing emissions reallocation effect on the upgrading of manufacturing industry in the process of transformation, the efficiency of the allocation of emission rights leading manufacturing allocative efficiency change; improve the efficiency of the allocation of emission pollution intensive industries is the focus of emission rights market reform. From the "fifteen" period to the "12th Five-Year" period, with the development of policies to promote industrial upgrading and environmental regulation policy, especially the reform of the sewage rights market trading mechanism to promote the manufacturing industry, emission rights reallocation effect economic dividends gradually release.

emission rights allocation efficiency total factor productivity emission right demand intensity

F205

A

2095-7572(2017)04-0108-17

〔執(zhí)行編輯：秦光遠(yuǎn)〕

2017-5-26

本文獲得國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“中國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的空間布局與發(fā)展路徑”（項(xiàng)目號(hào)：71273276）的資助。

劉艷（1982-），女（漢），河南許昌人，北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院博士后，研究方向：經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)；韓立巖( 1955 -) ，男（蒙古），北京人，北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，研究方向: 國(guó)際投資，金融工程。