青島市科技金融服務現狀及對策研究

徐文亭+肖強+張卓群+王春莉

[摘要]科技創新是我國經濟轉型升級的必由之路，科技金融服務水平的高低對科技創新活動具有緊密約束的作用。文章首先對青島市科技金融服務現狀進行梳理，其次查找青島市科技金融服務方面存在的問題，最后從信貸結構、資本市場、融資擔保、科技保險等方面提出對策建議。

[關鍵詞]科技金融；科技保險；青島

[DOI]1013939/jcnkizgsc201719066

創新發展是我國經濟轉型升級的必由之路，有效引導資金向科技領域配置，實現政府對科技型企業在不同發展階段的扶持重點和力度是踐行創新發展的重要途徑。科技型企業大都存在信用等級不高、可抵押資產輕等缺點，當前金融市場的信貸以間接融資為主，企業直接融資比例低、股權投資退出機制不健全，導致企業無法有效與信貸資金對接。青島作為創新之城、創業之都、創客之島，需要把脈青島科技金融服務現狀，找尋科技金融服務規律，提升科技金融服務水平，找出存在問題，提出改進服務水平對策。

1青島市科技金融服務現狀

青島市就銀行機構向中小企業貸款實行風險補償、設立股權投資類企業、規定財稅方面的補貼措施、加大信貸投放、中小企業發放集合債券等方面做出規定，使中小企業融資有法可依。2013年出臺《青島市促進科技和金融結合的實施意見》，與各銀行機構簽署《青島市科技金融戰略合作協議》建立戰略合作關系，獲得科技創新授信額度400億元。青島銀行提供的“青易貸”“科易貸”“特色貸”等創新金融產品，是在科技金融服務方面的有力探索。

由青島市財政注資1億元成立青島首家政策性科技金融擔保機構——青島高創科技融資擔保公司，構建了擔保公司、金融超市、企業家俱樂部三位一體的科技金融服務體系。

青島藍海股權交易中心自成立以來，已發展成為以財富管理、券商主導、藍色經濟、外向金融為特色的區域性股權交易市場，在中小科技企業融資方面作用日益凸顯。2016年藍海股權交易中心新增掛牌交易企業252家，圍繞服務中小微企業融資打造的“三大平臺”全面開花，成效顯著。財富管理產品交易平臺備案“金珩財富”系列產品402期，備案金額216億元；掛牌基金總規模超過500億元。“信藍籌”平臺完成互聯網私募股權融資和產品眾籌項目32個，募集資金近6000萬元。通過“三大平臺”聚攏各類專業服務機構和合作伙伴近500家、合格投資人超過5萬個。

截至目前，自2016年青島首批6支孵化器種子基金已全部完成組建，資金規模合計6000萬元，其中最早成立的市南創聯孵化器種子基金現已完成首個200萬元項目投資，這是青島市創新科技資金投入方式的又一次新嘗試。

出臺《青島市科學技術局科技創新券實施管理辦法（試行）》，2017年擬面向在孵企業和創客團隊發放科技創新券2500萬元，企業、創客可使用創新券購買科技服務資源，實時抵扣服務費用。2017年全社會研發經費占GDP比重力爭達到287%，孵化器建設專業技術平臺達到20個，服務創業企業5000家。

2青島市科技金融服務存在問題

21融資需求與金融服務信息不對稱

我國企業長期以來以間接融資為主，銀行信貸對企業金融支持起到決定性作用。目前青島銀行為全市科技企業在金融服務方面進行許多努力和探索，拓寬了企業融資渠道，但依然存在著銀行提供產品與企業金融需求方面的信息阻塞和不對稱。從銀行方面看，對于市場上的新發明、新創造、新材料以及未來市場的不確定性知之較少。從企業方面看，不清楚哪家金融機構提供何種金融融資產品、時限長短、申請難度等信息，加上初創企業內部財務管理薄弱，會有提報材料不規范導致審核不通過的擔憂。

22社會化科技金融服務體系尚不健全

科技創新金融中介服務體系包括產權交易市場、會計師事務所、風險投資評估機構等。目前科技創新服務的中介機構發展相對滯后，不但數量少，而且種類不齊全，尤其是與投融資密切相關的標準認證機構、知識產權估值機構、科技項目評估機構等科技中介相當缺乏。缺少行業龍頭機構，資源無法有效整合與配置，中介機構獨立性不強。

23企業直接融資能力不強

從證監會網站獲取的數據來看，青島本地上市公司逐年增加，但與國內其他發達地區相比差距明顯。在國家大力引導資金流向實體企業的背景下，上市公司的多寡直接表現出青島本地企業競爭力不強、融資能力弱等問題。24科技金融產品與服務針對性不夠

科技企業在金融支持與需求方面存在著千差萬別的區別，由于科技企業具有可抵押物少、財務管理和信息披露規范性差，以及新技術、新產品市場前景不明朗等特點，導致金融服務機構對其金融需求了解不透、支持力度不強，缺乏創新性、差異化的優化調整。

3改善青島市科技金融服務的對策

31健全科技金融支撐體系，實現全鏈條服務

科技金融體系對于一個地區的科技創新活動具有非常重要的支撐引領作用，科技金融服務體系匯集企業、金融、創投等機構，完成信息、資金、項目、人才、園區、平臺、政策等優質資源的有效對接，在科技初創型企業及二次創業企業在發展初期、高速發展期、上市前、上市后等各個階段，提供孵化、天使、VC、擔保、資金融通、PE、并購、管理咨詢等多維度的一站式金融服務，形成全鏈條科技金融服務支撐體系。

32完善資本金融市場建設，拓寬科技金融融資渠道

資本市場對于提高企業直接融資起到重要支撐作用，完善資本金融市場，降低金融門檻、擴大民間資本融資，引導民間資本進入實體、科技企業。完善資本金融市場，依法設立包括中小型銀行在內的金融機構，豐富金融機構多樣性，增強金融對科技企業的支持。完善資本金融市場需在強監管的前提下積極防范和化解各種金融風險，既要防止一抓就死、一放就亂，又要保持資金活躍度。

33明晰政府職能定位，發揮政府引導監管服務作用

政府在科技金融發展中兼有宏觀管理和微觀經營的職能，政府既是科技金融政策的制定者，又是政策執行管理的監管者，政府需要協調與企業、市場之間的關系，若政府越位將降低科技金融使用效率，若監管力度不夠則易產生管理混亂、政策執行不力的現象，為此必須明晰政府定位，發揮政府在科技金融要素市場的建立、監管職能，促進科技金融創新；應健全社會信用體系，構建良好的科技金融運行基礎；推動財政資金與社會資金結合、信用貸款與財政貼息結合，豐富資金投入機制，發揮政府引導監管服務作用，切實降低科技企業融資難、融資貴等頑疾。

34加快科技金融模式創新，提高金融產品針對性

科技日益成為我國發展的驅動力，科技金融則是產生動力的燃料，必須探索和建立全方位適應科技企業發展的科技金融服務機構，建立以“互聯網+科技金融+交易”模式的科技銀行，對科技企業在初創期、成長期、加速期的金融支持，特別是在抵押、質押權上進行實質性的突破，可借鑒滬、深兩市的做法，在私募、債權、集合票據、集合信托等方面進行政策制度突破，鼓勵引導社會資金和風投進入科技金融體系，針對科技企業千差萬別的融資需求，提高科技金融產品針對性、普適性。

參考文獻：

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