商業銀行經濟資本管理的應用分析

趙俊彬

（中國建設銀行滄州分行）

【摘要】經濟資本管理對商業銀行經營管理的質量與水平有著極為重要作用。我國商業銀行的經濟資本管理始于二十一世紀初，但由于風險防范理念的落后和金融市場競爭機制的不完善，我國商業銀行在經濟資本管理領域與發達國家的金融機構相比存在一定差距。在當前經濟形勢持續低迷，商業銀行競爭激烈，電商跨境經營的大背景下，商業銀行對經濟資本的有效管理能有助于在市場競爭中提升地位，促進可持續發展。

【關鍵詞】商業銀行 經濟資本管理 應用分析

1.商業銀行經濟資本管理的內涵

1.1經濟資本的概念

經濟資本是指在既定的時間和置信區間內，商業銀行根據實際承擔的風險計算的，用以覆蓋相應非預期經營風險的資本額度，是衡量和抵御非預期損失的一種虛擬資本。

商業銀行通過承擔風險獲得回報，風險會帶來三類損失，即預期損失、非預期損失、極端損失。商業銀行通過配置經濟資本的方式予以抵御非預期損失。因此，經濟資本是商業銀行吸收損失的重要環節。

1.2經濟資本管理的原理

經濟資本管理是基于資本的兩個特征而建立的，一是資本的稀缺性；二是資本的成本性。因此，經濟資本管理要求既要保證充足的經濟資本覆蓋非預期損失，保證資本充足率；還要確保經濟資本高效、經濟地運用，強調實現股東價值最大化，實現收益、風險和成本的統一，即保證較高水平的資本回報率。經濟資本管理就是要對經濟資本加以有效的利用，通過這一虛擬資本來實現抵御商業銀行經營管理中非預期損失的目的。

1.3商業銀行經濟資本管理的內容。從2004年開始，國有商業銀行在經營管理中先后引入經濟資本概念，將經濟資本應用在信用風險、市場風險、操作風險等領域。而在這三種風險中，信用風險是銀行承擔的主要風險，本文將主要從信用風險管理的角度分析商業銀行經濟資本管理的應用。

1.4商業銀行經濟資本管理現狀。商業銀行的經濟資本管理主要包括經濟資本計量、基于經濟資本的產品定價、經濟資本配置和經濟資本評價四項內容。近年來，我國的大型商業銀行陸續采用高級內部評級法，建立了信用風險經濟資本計量的模型，模型的主要影響因素有違約概率（PD）、違約損失率（LGD）、違約風險暴露（EAD）和違約相關性系數等。

2.商業銀行經濟資本管理的必要性

2.1外部因素。隨著我國經濟增長逐漸放緩，社會投資需求下降以及融資渠道多樣化，銀行的粗放式擴張已經難以適應競爭的需要。擁有先進經濟資本管理經驗的外資銀行的進入，也在倒逼我國商業銀行強化經濟資本約束，提高資本使用效率。

2.2內部因素。過去大部分商業銀行忽略了經濟資本管理，過分追求銀行業務和規模的擴張。商業銀行傳統的資本計算方法沒有將風險折算為成本納入管理，因此并不能準確地反映銀行的風險和收益水平，而利用經濟資本管理方法計算得到的經濟增加值（EVA）、資本回報率（RAROC）更能客觀體現銀行的經營業績，也促使商業銀行從規模性管理向價值型管理轉變。

3.以信用風險管理為視角，提出商業銀行經濟資本管理的應用建議

3.1強化資本效益最大化意識。資本是抵御風險的重要屏障，同時資本也具有“成本性、稀缺性、逐利性”。在商業銀行的經營中，應當在業務拓展、風險評價、貸款定價、成本計算等方面強化資本節約意識。同時細化經濟資本管理相關的制度，進行全流程化的經濟資本管理機制，即從計量、定價、配置、評價等方面指導相關部門，引導經營由“規模驅動型”向“資本集約型”轉型。

3.2發展輕資本占用業務。在經濟資本約束下，特別是貸款規模緊張的情況下，要加快轉型，應當積極發展投行等輕資本占用業務，通過母子公司聯動，同業、子公司資金，以及表外業務等業務滿足客戶需求。由于資產組合的風險分散程度越低，經濟資本占用就越多，因此零售業務對經濟資本的占用相對較低，在零售業務市場繁榮的形勢下，商業銀行應乘勢而上對零售業務適當傾斜，提高個貸、信用卡分期等低經濟資本占用業務在資產結構中的占比。

3.3加強貸中、貸后管理。一是強化緩釋措施，通過優化擔保類型和押品來降低貸款違約損失率。二是加強評級時效性管理，杜絕評級失效中斷造成的經濟資本的明顯上升。三是加強對逾期客戶、風險事件客戶的處置力度。減少因評級下調對經濟資本產生的影響，減少因臨時逾期產生的無效經濟資本占用。

3.4減少小企業信貸對經濟資本的無效占用。一是利用好銀監會《新資本管理辦法》中對中小企業加權風險資產計量的優惠政策，謹慎界定中小企業規模，同時避免過度授信，盡量向低經濟資本占用的區間傾斜，調整貸款額度。二是小企業貸款普遍存在虛擬占用或者“大合同小支用”產生的無效、低效經濟資本占用問題，應合理測算貸款實際需求，及時清理承諾未支用貸款。

3.5提升中間業務的價值貢獻度。中間業務一直是國有商業銀行的弱勢業務，但其卻有著資本占用小、風險水平低、客戶黏性強、盈利空間大的特點，因此應不斷提升中間業務的價值貢獻，挖掘結算類中間業務的潛能，推動造價咨詢、現金管理、財務顧問，基金、黃金、保險、理財等業務的發展，提升中間業務的價值貢獻。

3.6加強經濟資本管理在績效考核上的應用。優化銀行內部績效考核是經濟資本管理的重要作用之一，商業銀行應當按照經濟資本管理的要求，建立以RAROC和EVA為核心的績效考核體系，改進指標設計提高計量精確度，建立針對不同產品、部門的經濟資本指標評價標準，同時建立與績效評估方法相適應的激勵約束機制。

3.7建立經濟資本管理信息系統。進行經濟資本計量是一項龐大的數據工程，而計量模型的開發又要以大量歷史數據信息為基礎。經濟資本計量結果是否能夠準確反映風險，有賴于系統和基礎數據的及時性、準確性和完整性，因此要特別重視對經營管理數據和信息的保存和維護。做好對業務歷史信息數據的積累，在開展新型業務時做好相應信息的采集，為持續優化風險計量模型、風險參數提供支持。