保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)我國(guó)各省份經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非線性影響：基于門限模型的實(shí)證檢驗(yàn)

溫 健 何小偉 萬(wàn)潤(rùn)坤

一、引言

20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著保險(xiǎn)業(yè)在各國(guó)覆蓋范圍的擴(kuò)大和滲透程度的提高，保險(xiǎn)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用逐漸得到了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。比如，Skipper（1997）［1］、 Ward 和 Zurbruegg（2000）［2］、Liedtke（2007）［3］等認(rèn)為，保險(xiǎn)業(yè)至少在如下兩方面有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：一是保險(xiǎn)業(yè)可以為企業(yè)和家庭等經(jīng)濟(jì)主體提供各類風(fēng)險(xiǎn)保障，促進(jìn)社會(huì)的消費(fèi)、投資、貿(mào)易、研發(fā)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的順利開(kāi)展；二是保險(xiǎn)公司作為一種匯集和管理大量資金的金融機(jī)構(gòu)，在提供長(zhǎng)期資本和提高資本配置效率方面能發(fā)揮積極作用，促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和活力。

從作用機(jī)理來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用并不是抽象的，它必須以具體的保險(xiǎn)產(chǎn)品作為基礎(chǔ)，也就是說(shuō)，只有當(dāng)保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)到了一定的覆蓋面和滲透度，保險(xiǎn)業(yè)才能夠在宏觀層面發(fā)揮出積極的作用。根據(jù)國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一國(guó)人均實(shí)際收入處于較低水平時(shí)，人們對(duì)保險(xiǎn)的需求主要體現(xiàn)在汽車保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄性人身保險(xiǎn)等基本險(xiǎn)種上，產(chǎn)品層次較低并且種類單一，對(duì)資本市場(chǎng)的影響也比較有限，在這一階段，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響也相對(duì)有限。然而，當(dāng)一國(guó)進(jìn)入高收入國(guó)家以后，人們的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)意識(shí)不斷提高，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求層次和產(chǎn)品種類也有了更高的要求，此時(shí)傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)不斷細(xì)分，責(zé)任和保證保險(xiǎn)的占比日漸增加，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品接連出現(xiàn)，保險(xiǎn)公司在資本市場(chǎng)上的地位日益重要，在這一階段，保險(xiǎn)業(yè)在一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要性不斷凸顯，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用也更為明顯。……