民營企業融資困境及對策分析

徐潔+姚佳楓

在日常的財務工作管理中，要及時的對財務數據進行整理及記錄同時還要認真研究會計法規，以保證會計數據的真實準確。推進財務制度改革，完善民營企業的財務管理體制。成立專門的財務部門，加強內部控制制度，建立內部摘要：近年我國國民經濟發展勢頭強勁，民營企業已然成為我國國民經濟生活中不容小視的一部分，但在民營企業逐漸壯大的同時，由于外部環境的制約和自身經營狀況的限制阻礙了民營企業的發展，其中表現特別明顯的便是融資問題。據不完全統計，2014年國民營經濟貢獻的GDP總量超過60%，但其取得的貸款卻遠低于國營及壟斷行業，民營企業對我國經濟的貢獻率和貸款率的不對等成為民營企業未來成長壯大的瓶頸。

民營企業融資困境信用擔保

一、民營企業融資存在的問題

（一）融資方式單一

通常的融資方式有銀行及非銀行金融機構信貸、委托貸款、項目融資貸款等間接融資方式，同時也包括發行股票、債券等直接融資方式。但這幾種融資方式對于我國民營企業來說，企業通過設備租賃融資的很少，同時由于證券市場準入門檻較高，股權融資對于我國民營企業融資也有一定的難度。再加上我國民營企業受其發展條件的約束，尤其是企業自身資金短缺的限制，迫使我國的民營企業基本上通過銀行貸款來籌集資金。但在以銀行借款為主要融資方式的過程中，商業銀行出于對自身利益的考慮很少向民營企業提供長期性融資，民營企業為了獲得長期性融資而被迫采用短期貸款、多次周轉的方式，而使企業的借款成本有所提高。因此，民營企業基本上依靠內部融資和銀行信貸的方式來籌集資金，融資方式單一影響了民營企業的發展速度。

（二）融資門檻過高

企業的融資成本是指資金的使用代價，一般主要由利息支出和一些相關的籌資費用構成，與國有大中企業相比，民營企業在借款方面缺少國家相關財政政策的支持，缺少利率和稅率的優惠和補貼，同時由于銀行貸款融資的門檻較高企業只能在夾縫中艱難求生，有時不得不向民間資本市場高息融資，支付相對來說高額的借款成本。民營企業向銀行借款時，銀行多為抵押擔保方式，手續復雜，同時企業為尋求擔保或抵押還要輔助擔保費、抵押財產評估等一系列費用。

（三）民間融資成本較高

由于企業的融資門檻過高，致使企業為了想方設法的獲取資金，不得不選擇其它相對容易的融資渠道，民間借貸就成為了民營企業融資的首要選擇。所謂的民間借貸就是指公民、法人及其它組織之間的借貸。民間借貸作為一種靈活且具有較強可操作性的融資方式，在某種程度上緩解了銀行信貸資金不足的矛盾，有益于我國經濟的平穩運行。但與之相應而來的是，民間借貸的主觀隨意性和風險性易導致一些社會矛盾。

二、民營企業融資困境成因

企業自身信用不足。通常意義的信用定義為還本付息的一種借貸關系，但在本文所涉及的信用概念更為寬泛。隨著我國市場經濟的發展，信用的作用越顯重要，良好的信用是市場交易的基礎，也是經濟發展的前提條件。但在信用越發重要的今天，我國民營企業卻普遍存在一些信用缺失問題，致使企業發展遭遇瓶頸期，面臨一系列信用危機狀況，在一定程度上影響了我國民營企業的健康發展。

民營企業的成立條件同國有大中企業相比相對寬松，對經營者的素質也沒有絕對的考量標準，因而會造成企業的經營者或負責人的自身硬件條件不達標，信用意識和法律意識薄弱。因而導致相當一部分經營者的眼光膚淺，只考慮當前利益而不顧社會效益和公眾的利益，企業經營者自身素質較低影響了企業自身的信用意識。

經營管理不規范。近些年來，民營企業在一定程度上得到了長足的發展，但在快速發展的過程中想要牢牢地站住腳跟還是缺乏一定的經營管理制度和先進的經營理念。隨著競爭日趨激烈，民營企業面臨是求生存還是求發展的矛盾越來越成為了民營企業不得不面對的現實問題。

三、解決民營企業融資困境的對策

完善公司治理結構。要想從根本上改變民營企業目前的融資困境，首先要從企業自身出發，應努力提高民營企業自身素質，增強其競爭力。而首要任務則應當是改變民營企業的產權結構，提升治理層次。我國很多民營企業都在家族制或合伙制等舊有形式的基礎上進行企業管理，這種經營模式的產權結構是固定的單一主體，換句話說就是企業財產大多為個人私有財產，企業所有者基本上就是經營者、所有權和經營權相對集中，因而會產生種種弊端。我國眾多民營企業和國有企業一樣面臨著產權關系不明晰的問題，只不過二者表面形式不同。所以在企業成立之初，創業者就應該強化企業社會化的概念，吸引更多有能力的人才參與到企業的管理中，突破家族式企業的狹隘觀念，培養有真正管理能力的人才來擔任管理層。

健全財務管理制度。民營企業應該通過優化財務管理制度，尤其是應收賬款和現金的管理充分地利用資金。首先，應該確定財務管財務管理監督機制。最后，應該定期對本行業的市場發展狀況做出預測和總結歸納，盡可能發揮資金的最大效用，提高財務信息的透明度為民營企業融資提供一定的保障。

參考文獻：

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