新形勢下的企業現金流管理策略

翁旭來

【摘 要】現金流反映了企業實際的財務狀況，作為企業資產的關鍵內容之一，其流通效率和水平關系著企業能否生存和發展下去。所以，企業發展必須高度重視現金流管理，在確保企業日常各項活動所需現金的同時，將閑置現金降至最少，從而顯著提升企業的現金使用效率，平衡風險與收益，進而實現最大化的現金使用價值。

【Abstract】Cash flow reflects the actual financial situation of enterprises. As one of the key contents of enterprise assets， cash flow efficiency and level are closely related to the survival and development of an enterprise. Therefore， the development of enterprises must attach great importance to the management of cash flow， cash required to ensure the enterprise daily activities at the same time， the idle cash is minimized， thereby significantly improve enterprise efficiency in the use of cash， the balance of risks and benefits， and maximize the use of cash value.

【關鍵詞】企業；現金流；管理；策略

【Keywords】enterprise ；cash flow ；management ；strategy

【中圖分類號】F275 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0005-02

1 引言

現金流是企業按收付實現制原則，在經濟活動中產生的現金流入與流出及其總量的狀況。采取合理的措施優化管理現金流，能夠從實質上掌握企業自身財務的真實情況，穩固資金鏈，優化配置企業資源，有助于企業有序地開展各項生產經營活動，增強企業防御風險的能力，提高市場競爭力，進而在激烈的競爭中占據優勢地位。

2 企業現金流管理的重要性分析

企業現金流的高效管理直接影響著企業的經營與投融資決策，在企業各個階段都有著至關重要的作用。在企業剛建立的時候，企業的各項資源還不充足，如果企業想要經營發展下去，就必須有充足的現金作為基礎；在企業成長階段，現金流管理的水平直接決定著企業是否能夠持續健康發展；在企業成熟階段，現金流管理是維持企業穩定性與競爭性的關鍵因素；在企業衰退階段，企業要想渡過難關就必須具備充裕的現金，甚至能夠實現起死回生；在企業復蘇階段，現金盈利能力水平是衡量企業發展空間和利潤高低的有效指標。

3 新形勢下企業現金流管理存在的問題

3.1 資金回流緩慢

目前，企業在追求利潤水平時，忽視了實現企業價值最大化，而最大化的企業價值離不開良好的現金流通效率。現金周轉過慢造成現金流流速減慢，大大降低了現金的使用效率，導致定額現金創造出的利潤與價值不匹配[1]。同時，也增加了經營活動周期內對現金需求的壓力，加劇了盈利情況下的現金缺失風險，不利于企業的穩定發展。

3.2 缺乏全面預算制度

①企業在做現金年度預算時未充分掌握其管理目標，同時也缺乏成熟的管理體系。

②預算方法不合理。企業選用的預算方法是相對靜態的方式，以現金流量表和利潤表為基礎，進行日常經營活動收支、資本性收支和其他財務預算。并且各個預算單元是相對獨立的，造成預算制定方法與實際不符，存在偏差的現金流走勢認識會極大地牽制企業的經營發展與決策。

3.3 現金流監管不嚴謹

企業現金流管理工作涉及的范圍廣泛，綜合性、專業性要求較強。制度能否有效規范行為，監管的作用不容小覷，但是，目前企業的現金流監管工作并不嚴謹，管理規范性較低，導致監管效能不高。

3.4 現金流風險預警系統不健全

企業沒有對財務預警工作提起足夠的重視，對現金流預警工作各方面的投入不足。導致企業在現金流風險預警中，獲取信息存在較大的滯后性與被動性，只能根據階段性財務報告中的現金流內容粗略估計資金狀況。同時企業也沒有設立專門負責現金流的小組或人員。在現金流入流出的動態過程中未綜合考慮各個項目的事前現金籌集、事中現金分配和事后現金調控，缺乏完整的現金流指標預警體系。此外，企業的風險意識不強，有效應對各種風險的能力不完備，綜合評估現金流的風險指標不全面，這些問題都嚴重影響了企業的正常運轉。

4 優化企業現金流管理的有效策略

4.1 加快現金流的流速

企業應收賬款直接關系著企業的資金回流，所以應加強應收賬款的管理，其管理全過程涉及客戶管理、信用政策、賬款管理和催收政策[2]。企業要想縮短應收賬款回收期，就應綜合長遠考慮，優化各個步驟。

①進行充分的客戶調查，最大限度地降低壞賬發生率，合理收回應收賬款。

②制定科學且符合實際的信用政策。

③科學、動態管理賬款。

4.2 編制科學合理的現金預算

①執行基于預算假設的預算。在編制現金預算前要考察企業內外經濟環境，及時發現影響生產經營的因素。宏觀層面的因素主要有政治環境、經濟政策、法律制度等；微觀層面的因素主要有原材料價格波動、人工費用、資本性支出、項目狀況等影響現金預算方面的事項，以此來作為現金預算假設的基石。

②健全現金流預算體系。首先是科學把握現金流出量。財務部應總體把握各個部門的現金流出預算，重點監督采購部門，嚴格把關。同時，嚴格審批各部門的現金預算編制，權衡利弊，在此基礎上制定預算期內現金流出預算方案。

③建立現金預算保障體系。實時監控和及時調整月度、季度現金預算。此外，還要及時分析現金流預算與實際情況的差異性、敏感性，保障現金預算的正確走向。

4.3 強化現金流的內控管理

首先，實施內部牽制制度。明確劃分財務部各個崗位的職能，堅持不相容崗位相分離，在企業內形成相互制約、相互牽制的機制。現金收支的流程需要有嚴謹的程序與明確的責任制，每一項業務，原始憑證的真實性、合法性、可靠性都需要經辦人員的認真審核，并以此來填制憑證。同時，嚴格執行貨幣資金管理的“錢賬分管”制度，即出納管理現金，制單會計管“現金”、“銀行存款”日記賬和“其他貨幣資金”明細賬。此外，出納員必須每日結算出現金余額賬面值，將其與庫存現金核對，確保賬實相符。在每月末對庫存現金進行盤點，填制“現金盤點表”。另外，銀企直聯的銀行賬戶收款，資金系統制單崗通過資金管理系統自動獲取收款信息，經雙方復核確認后，系統做入賬處理。

4.4 構建完善的現金流風險預警制度

企業要建立科學、全面、系統化的現金流風險預警制度，必須運用專業判別手段，進行風險分析評估。首先是信息搜集，從企業年度財務報告、其他核算記錄資料中選取相關數據，選出全面反映現金流獲現、盈利、償債能力的指標。其次是衡量和篩選指標信息，對比分析指標，衡量其對現金流質量的影響程度，篩選出對現金流預警有高價值的指標。再次是確定報警系統各等級的臨界值，在預警模型中引入篩選的相關指標，根據行業特征與企業自身現金流特點，結合實際，確定出預警各個域的臨界值。第四是發出警報，根據臨界值狀況與系統動態值分析，在現金流遭遇不同程度風險時發出警報，此環節必須實施嚴格監測。第五是分析報警原因并解決，接到預警后要及時查看現金流哪個環節出現了問題，分析原因，并制定相應的解決措施。

5 結語

總之，現金流是企業生存與發展的“血液”，在國內外經濟形勢瞬息萬變的環境里，審時度勢，企業必須在有效應對經濟轉變的前提下，重視資金資源的有效利用，加快現金流的快速流通，進而通過最大化的現金效益創造更多的企業價值，并最終推動我國國民經濟的穩固發展。

【參考文獻】

【1】譚興.企業現金流管理問題及策略思考[J].中國集體經濟，2016（12）：112-113.

【2】李興常.淺談提升企業現金流管理水平的措施[J].中小企業管理與科技（中旬刊），2016（07）：48-49.