基于因子分析法的我國上市商業銀行競爭力研究

崔若偉

【摘 要】論文采用因子分析法，將選取的我國16家上市商業銀行的12項財務指標轉化為四項，構建了包括盈利能力、經營發展能力、償債能力和成長能力的評價模型，對16家銀行的競爭力進行了分析，并給出了政策建議。

【Abstract】In this paper， factor analysis method is used to convert the 12 financial indicators of the 16 listed commercial banks into four items， the evaluation model including profitability， development ability is constructed， solvency ability and growth ability. Competitiveness of the 16 banks is analyzed， and policy suggestions are given.

【關鍵詞】商業銀行； 因子分析； 競爭力

【Keywords】 commercial banks； factor analysis； competitiveness

【中圖分類號】F832.33 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0109-02

1 引言

隨著我國金融市場的日益開放和國際化，外資銀行大量涌入，對我國商業銀行市場份額的侵占已經日趨嚴重，傳統商業銀行提升自身競爭力已迫在眉睫。本文選取了國內主板上市的16家商業銀行，運用因子分析法，對16家銀行的競爭力進行了實證分析，并提出了相關的政策建議。

2 模型與方法

指標設計及樣本選取：

本文自商業銀行的財務報表中選取了總資產收益率、凈資產收益率、營業利潤率等12項具體指標來構建以盈利能力、經營發展能力、償債能力和成長能力四項為綜合指標的競爭力模型。數據為16家上市銀行2016年第三季度的數據。

3 實證分析

對原始數據進行標準化處理，使得樣本數據均值為0，標準差為1。此外，由于所選基本指標中的產權比率和資產負債率為反向指標，因而對其進行取倒數處理，使之變為正向指標。對整理后的數據進行KMO和Bartlett球形度檢驗，結果見表1。

在表1中KMO的檢驗值為0.527，大于0.5；Bartlett球形度檢驗結果也說明各指標之間的相關性較大，因此，可以用因子分析法來對所選指標進行分析。

對數據進行提取公因子方差處理，只有營業利潤增長率為0.599，其余各項都比較高，說明提取的成分對變量描述較好。從解釋的總方差則可以看出滿足條件的特征值有4個，而且其累積方差貢獻率達到了84.580%，四個主成分的方差貢獻率分別為27.216%，24.529%，17.296%和15.539%，將原有的12項指標轉化為四項指標。（表2）

表2為旋轉后的成分矩陣。由旋轉后的成分矩陣可以看出，在第一個因子中，占有較大系數權重的項有資產負債率倒數、產權比率倒數、總資產增長率和營業利潤增長率，因而可以將其視為償債能力因子，記作F1。同理，將剩余三個因子視為成長因子，盈利能力因子和發展能力因子，并分別記作F2，F3和F4。（表3）

表3為因子得分系數矩陣，我們可以根據該表計算各個上市銀行的因子得分系數，得出各個銀行因子得分的系數表，并根據各因子的方差貢獻率，經下式計算得到各個銀行的綜合得分。

F = （ F1×27.216+ F2×24.529+ F3×17.296+F4×15.539） /84.580

4 實證結論

由計算得出的各銀行因子得分系數分析可得：

在償債能力方面，排在前四位的分別是工商銀行、中國銀行、建設銀行和招商銀行。這幾家銀行主要是國有商業銀行，具有較低的產權比率和資產負債率，同時又具備較高的營業利潤增長率和總資產增長率，因而其償債能力較強；在成長能力方面，城市商業銀行更有競爭力，排名靠前的銀行有南京銀行、寧波銀行、北京銀行和華夏銀行；從盈利能力來看，排名較靠前的有興業銀行，招商銀行，寧波銀行以及建設銀行[2]。這幾家銀行具備較高的資產收益率，因而盈利能力突出；從經營發展能力來看，股份制商業銀行競爭力出眾，平安銀行、招商銀行、華夏銀行和浦發銀行排名靠前[1]。

從綜合排名可以看出，綜合競爭能力較強的銀行有招商銀行、寧波銀行、建設銀行和工商銀行，值得注意的是農業銀行，雖然是大型國有商業銀行，但是由于內部結構復雜，壞賬、呆賬較多，在上市商業銀行中并未具備較強的競爭力。

5 政策建議

通過對上述16家銀行的分析，對如何提升上市商業銀行競爭力，本文著重提出以下建議：

第一，提升商業銀行的資本充足率。提升商業銀行的資本充足率對商業銀行的穩健經營具有重要意義，尤其是在當下外資銀行大量涌入，商業銀行經營日趨國際化的大背景下。無論是提高資本數量還是擴大撥備覆蓋率，都是提升商業銀行資本充足率的重要手段，銀行資本充足率的提升對于防范銀行風險，維護公眾信心也具有重要意義。

第二，提高商業銀行的管理能力。組織結構從金字塔式向扁平式轉化，不僅有利于加強各部門的信息交流而且能有效提升商業銀行經營管理的效率。加大薪酬分配的透明度以及設立完善的業績激勵型薪酬制度，不僅能夠激勵現有員工的工作積極性，還有利于吸收和引進優秀的高端金融人才，從而增強商業銀行的競爭能力[3]。

第三，加強商業銀行的創新能力。創新是發展的動力，對商業銀行來說也不例外，加強商業銀行金融產品的創新，促進商業銀行的非利息收入，對于商業銀行突破限制，增加新的利潤增長點，提升經營活力具有重要作用。此外，也要注意針對不同客戶，提供差異化的金融服務。

第四，提升商業銀行的風險防范能力。商業銀行要按照巴塞爾協議的新要求強化自身的風險管理能力，不僅要培養風險管理的理念，也要推進風險文化的建設，更要完善風險管理的組織架構以達到提升風險管理水平，防范風險發生的目標。

【參考文獻】

【1】曹永棟，陸躍祥.城市商業銀行競爭力指標體系及其對策設計[J].改革，2012（1）：66-74.

【2】陳嘉立，李學建.基于主成分和層次分析法的銀行績效評價研究[J].系統科學學報，2011（02）：74-87.

【3】韓明，謝赤.我國商業銀行績效考評體系研究[J].金融研究，2009（3）：106-118.