淺析民營企業財務風險管理

淺析民營企業財務風險管理◆曾妍琪（江西財經職業學院）

市場經濟是一個充滿不確定的競爭經濟，由于不確定性的存在，致使企業財務風險無時不有，無處不在。改革開放以來，我國民營企業迅速發展。在其發展中，財務風險高的問題日益突出，并已威脅到企業的生存。本文通過論述民營企業的特點和現狀，來研究民營企業財務危機的成因，從而針對成因來提出如何防范財務風險的一些意見和建議。

民營企業財務風險管理

一、財務風險概述

財務風險，是指由于企業舉債而給財務成果帶來的不確定性。財務風險的類型可以劃分為籌資風險、投資風險、經營風險、資金回收風險、收益分配風險。

二、民營企業財務風險管理現狀

我國民營企業發跡于20世紀80年代的短缺經濟時期，發展于90年代國有經濟的調整時期。改革開放以來，我國民營企業發展迅速，已經成為國民經濟的重要組成部分。根據中華全國工商業聯合會組織編寫的《中國民營經濟發展報告（2014---2015）》，2016年底民營企業達1908.23萬戶，占全國GDP的比重已超五成。但是，中國的民營企業普遍存在著重銷售、輕理財的現象，民營企業財務管理基礎薄弱，財務管理體制不協調，民營企業的風險狀況和風險管理水平不容樂觀。

三、民營企業財務風險成因

財務風險貫穿于企業生產經營的全過程，其產生的原因很多，既有企業外部的原因，又有企業自身的原因。

（一）外部原因

1.缺乏有效的法律保護

雖然1999年和2004年都進行了憲法修正，以國家最高法律的形式明確了非公有制經濟在我國的法律地位、權利和作用。但是卻由于沒有頒布《私營企業法》，也就不能有效的保護民營企業合法財產和其他的合法權益，特別是在現實生活中，很多問題和矛盾都出現了，在現有的法律框架內，公有制產權和非公有制產權的實際地位不完全相等。

2.國家信貸政策的失衡

從事間接融資的商業銀行和進行直接融資的資本市場都更傾向于國營企業提供資金，大部分民營企業的正規融資環境比較惡劣。現有融資環境無法滿足民營企業的資金需求，這也大大制約了民營企業的規模擴張。

（二）內部原因

1.信用狀況比較差

當前我國民營企業誠信存在的突出問題就是民營企業誠信缺失嚴重問題。調查結果顯示，中國的企業經營者對于民營企業的信用程度評價較低。企業經營者認為守信用的企業按經濟類型排序如下：

從上表明顯可以看出，民營企業信用狀況比較糟糕。

2.企業治理結構失衡，財務決策失控

公司治理結構的有效性是防范和控制財務風險的基本前提，而我國多數民營上市公司治理結構失衡，一股獨大的股權結構導致董事會權利的董事長化，監事會形同虛設，獨立董事不獨立。據統計，企業重大經營決策由業主本人作出的為 81.2%，由總經理作出的為 5.1%，兩者共同作出的為13.7%（見下表）

最終控制人由于受觀念、知識、經驗和能力的局限，在缺乏完善的治理結構條件下必然造成財務控制失靈，財務風險膨脹。

四、民營企業財務風險防范措施

防范企業財務風險，主要應做好以下工作：

（一）要積極完善法律、法規，加強對民營企業的保護，改善民營企業融資狀況，為其融資提供服務

在社會主義市場經濟條件下，發展民營企業離不開法律服務，更離不開法律的規范和保護。資本市場應放低準入規定，讓民營企業有機會進入去融資；同時要建立一個完善的資本市場，為民營企業融資提供更加周到的服務。

（二）企業要提高自身信用等級，增強信譽度

民營企業要加強信用制度建設，完善信用擔保環境；要切實提高財務會計信息質量，提高民營企業自身的資信度、誠信度；民營企業要自覺建立信用等級檔案登記和公布制度。

（三）完善內部治理結構，改善財務風險管理內部環境

首先，優化股權結構，實現股權結構的多元化和外部化，從而形成有效的財務制衡和財務決策機制。其次，進一步完善獨立董事制度，擺脫民營上市公司大股東對獨立董事的束縛，增強獨立董事的獨立性，發揮獨立董事對企業財務活動過程的監督和評價作用，營造良好的財務風險控制環境。

（四）提高財務人員素質，增強辦事效率

提高財務人員素質要做到以下幾點：第一，提高職業道德素質；第二，提高業務技能財務人員不僅要具備精湛的職業判斷能力和專業技能，還要會預測和分析，具有財務管理能力，要不斷學習專業知識，加強創新精神和知識學習能力，做一個真正適應符合企業的財務人才；第三，健全相關法律法規，國家要強化法制監督，要及時出臺和修正相關法律，為企業提高財務人員素質提供有效的保障。

五、總論

在現代動態競爭的環境中，財務風險是時刻存在的，民營企業一定要有財務風險管理的意識，要時刻關注財務問題，從而發現財務風險存在的原因。只有這樣，才能當危機來臨時，企業可以迅速而正確的加以應對，才不會由于財務問題而導致企業的崩潰。所以，民營企業特別要注意控制財務風險，做到防患于未然。

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