關(guān)于國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露研究的文獻綜述

王小倩

摘 要：本文通過對國內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)文獻的整理與歸納，梳理與比較，發(fā)現(xiàn)了國內(nèi)外研究重點的不同，并針對我國內(nèi)部控制信息披露研究的不足，提出了信息披露的未來研究方向。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；信息披露；文獻綜述

一、國外內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究

1.國外內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

國外學者相互要從公司內(nèi)部環(huán)境與公司外部環(huán)境兩個視角對內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素進行研究。

（1）公司整體狀況的影響。2005年Bryan等對上市公司內(nèi)控信息的披露情況與企業(yè)規(guī)模以及業(yè)績等的相關(guān)關(guān)系做了實證研究。得出的結(jié)果是，上市公司披露出的內(nèi)控缺陷程度與其平均規(guī)模以及業(yè)績成負相關(guān)關(guān)系，并且企業(yè)的經(jīng)營風險較大。2011年，Petrovits以非營利組織為研究樣本，得出的結(jié)論與Bryan等的研究結(jié)論一致.Doyleeta1.（2005）研究發(fā)現(xiàn)，公司治理機制的健全程度與內(nèi)控存在缺陷的可能性成負相關(guān)關(guān)系。并且，他發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)狀況也對企業(yè)的內(nèi)控產(chǎn)生重要影響，也就是說經(jīng)營良好的公司更容易投入資金，以改良與完善內(nèi)部控制。

（2）公司內(nèi)部控制環(huán)境的影響。2007年，Ashbaugll—Skaife et al發(fā)現(xiàn)聘用國際四大會計師事務(wù)所對公司內(nèi)部控制進行審計的公司，對企業(yè)內(nèi)控缺陷的披露情況更加良好，這可能是因為四大與其他事務(wù)所的職業(yè)能力、敏感度以及品牌訴訟成本都相對較高。也有學者研究發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部審計人員素質(zhì)也會對內(nèi)控披露產(chǎn)生影響。Lin（2011）發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)審人員的受教育水平越高，企業(yè)內(nèi)部控制缺陷披露的情況越好。而內(nèi)審人員配合外審人員的程度越高與企業(yè)的內(nèi)控披露情況也越好。

2.國外內(nèi)部控制信息披露的市場反映研究

（1）對資本成本的研究。Botosan與Bhattacharya都曾研究發(fā)現(xiàn)：內(nèi)部控制信息披露信息質(zhì)量與公司的資本成本呈負相關(guān)關(guān)系。Cordon和Wilford（2012）發(fā)現(xiàn)公司若連續(xù)多年披露企業(yè)的內(nèi)控存在著重大缺陷，則會對企業(yè)的權(quán)益資本成本產(chǎn)生一定的不利影響。2010年，Anna通過實證研究發(fā)現(xiàn)：若公司內(nèi)部控制被披露出存在重大缺陷，則借款成本將提高，例如，抵押保護或縮短借款時間。

（2）對股票市場反應(yīng)的研究。David.M.Wills（2000）發(fā)現(xiàn)公司及時披露內(nèi)控信息缺陷，對公司管理層、投資者等討論公司的經(jīng)營戰(zhàn)略，管理戰(zhàn)略等有一定的有利影響，并能使投資者相信公司控制有效，同時，內(nèi)部控制信息披露越良好的，公司股票價格越高。Costello與Wittenberg-Merman（2011）研究得出，企業(yè)的內(nèi)控信息披露有助于投資者債權(quán)人等，對企業(yè)的會計信息質(zhì)量和公司經(jīng)營管理水平進行評估，從而降低對會計信息不對稱。

二、國內(nèi)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)研究

1.內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的研究

由于我國內(nèi)部控制信息披露發(fā)展較晚，并且2012年之前一直處于自愿披露狀態(tài)，因此導(dǎo)致我國上市公司對內(nèi)部控制披露的信息含量略少。有些學者們對公司內(nèi)部控制信息披露狀況進行了調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)目前我國主要存在的問題有：第一，我國上市公司披露的內(nèi)控信息流于形式上，內(nèi)容少且實質(zhì)性較差（李明輝等，2003）第二，上市公司內(nèi)部控制信息披露的自愿性弱（王惠芳，2011）；第三，內(nèi)控審計報告的披露質(zhì)量在行業(yè)和區(qū)域上存在著不同，而內(nèi)控信息披露的連續(xù)性也存在缺陷（夏桂香等，2012）；第四，袁敏與趙鈺均有發(fā)現(xiàn)：上市公司在年報中披露的內(nèi)控審計報告中的意見名稱、意見表述方式有、審核依據(jù)等各式各樣，并不統(tǒng)一，因此導(dǎo)致信息可比性差。

2.國內(nèi)內(nèi)部控制缺陷披露的影響因素研究

近幾年諸多學者對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素進行分析，有以下發(fā)現(xiàn)：第一，公司治理能力與內(nèi)部控制缺陷披露質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系（周守華、胡為民，2013）；第二，審計師質(zhì)量與披露內(nèi)部控制缺陷的可能性成負相關(guān)關(guān)系（田高良等，2010）；第三，管理層權(quán)力越大的上市公司就越不傾向于披露企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷（趙息等，2013）等。

3.內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性的研究

有些學者則對內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性進行了研究，以引起企業(yè)及公眾對內(nèi)部控制信息披露的重視。2010年，楊雄勝就提出在我國內(nèi)部控制信息強制性披露的必要性，并說明強制性有利于我國相關(guān)制度的確立與完善。孫賀捷、張利嫻（2012）則就內(nèi)部控制信息披露必要性與有效性進行了實證研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制披露，不但能夠促使企業(yè)管理層主動加強企業(yè)內(nèi)部控制，優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)從而提高企業(yè)經(jīng)營效率，還對增加投資者對企業(yè)的信任減少信息不對稱具有有利影響，以從而提升公司業(yè)績。

三、國內(nèi)外研究比較分析

通過對國內(nèi)外關(guān)于內(nèi)部控制信息披露相關(guān)研究文獻的梳理與對比，我們發(fā)現(xiàn)：國外對于內(nèi)部控制信息披露的數(shù)據(jù)資源比我國豐富，這可能是因為國外內(nèi)部控制信息披露發(fā)展較早，披露規(guī)范性高。因此也使得國外相關(guān)研究比國內(nèi)更為深入。國外主要從內(nèi)部控制缺陷披露的角度進行研究，對影響內(nèi)控缺陷披露的影響因素、經(jīng)濟后果以及市場反應(yīng)進行深入剖析。國內(nèi)學者則主要從以下幾點進行研究：我國內(nèi)部控制發(fā)展現(xiàn)狀、內(nèi)部控制缺陷的影響因素以及內(nèi)部控制的必要性與有效性等。通過對比發(fā)現(xiàn)，我們不難發(fā)現(xiàn)，我國目前對內(nèi)部控制信息披露的市場反映的影響研究明顯不足，總體上，國內(nèi)未來的主要研究方向可能有：深刻挖掘企業(yè)內(nèi)部控制的實質(zhì)性缺陷；深入并拓寬研究內(nèi)部控制信息披露的市場反映；進一步研究如何構(gòu)建統(tǒng)一、科學的內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量指標體系。

參考文獻：

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