淺談互聯網金融時代下的商業銀行

何嘉隆

摘 要：互聯網金融的迅猛發展正深刻地改變著傳統金融業的格局。商業銀行作為傳統金融行業的代表，不可避免的面臨著極大地沖擊和愈發激烈的競爭。商業銀行要想化挑戰為機遇，在競爭中生存與發展，勢必要做出相應的改變，文章對此進行了分析。

關鍵詞：互聯網金融 商業銀行 小微企業

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）05-134-03

一、互聯網金融對商業銀行的影響

當前，以第三方支付、P2P融資、電商平臺、網絡理財為代表的互聯網金融服務已經與我們的生活密不可分，互聯網金融對銀行的存貸款和理財等傳統業務均產生了不容忽視的沖擊和影響。筆者主要從第三方支付和新型融資渠道兩個方面來探討互聯網金融對商業銀行的影響。

（一）第三方支付對我國商業銀行業務的影響

第三方支付作為新興的網絡支付結算方式和信用中介，已經得到廣大消費者的認可。第三方支付隨著業務規模的擴大，不斷挑戰著傳統銀行的地位。

1.與支付結算業務形成競爭。支付結算業務作為銀行的最基本的中間業務，產生的大量手續費是銀行重要的收入來源。但是，第三方支付業務隨著規模的快速增長，大有替代商業銀行在資金結算領域媒介角色的趨勢。

相比銀行，第三方支付收取較低服務費，甚至完全免費，因此對客戶具有很強的吸引力。除了費用低這一優點，第三方支付服務簡便快捷，可以滿足用戶的個性化需求，深受年輕一代的喜愛。數據顯示，第三方支付以62%的選擇率成為廣大消費者消費轉賬時的首選，而網上銀行和手機銀行分別只有46.8%和26.1%。顯然，第三方支付弱化了銀行卡的支付功能、侵蝕了銀行的利潤。

2.沖擊商業銀行基金銷售渠道。我國目前的基金銷售渠道以銀行為主導。過去，銀行是唯一的綜合性金融服務提供商，基金、信托等產品的銷售很依賴銀行。在廣大投資者心目中，商業銀行就代表了最高的信用等級和很好的安全性，再加上銀行有實體網點，這些都使得銀行在金融產品銷售領域有極高的話語權。

然而，第三方支付的加入有打破這種格局的趨勢，基金公司直接與擁有客戶資源的互聯網企業合作，對銀行在基金銷售中的主導地位形成挑戰。同時，互聯網企業通過挖掘投資者的數據，可以幫助基金公司分析客戶的風險偏好，為其主動推送產品，甚至為他們定制服務。而且，基金與互聯網金融的合作還可能提升投資者的用戶體驗，就比如余額寶為天弘基金帶來了大量的客戶資源的同時，客戶也實現了理財與支付功能的二合一，達到了很好的銷售效果。雖然從現階段來看，第三方支付基金銷售所占的市場份額還不大，但從趨勢上看，互聯網基金市場的發展前景被廣泛看好。銀行若不采取措施，在未來將會遭受嚴峻的挑戰。

3.分流商業銀行存款資金。從第三方支付的實際運行情況來看，第三方支付其實很類似于銀行的結算業務，在為買賣雙方提供擔保的同時，平臺上積累了大量的沉淀資金，這些沉淀下來的資金在一般情況下存放在銀行單獨開設的賬戶中。如果從存款業務的總量來看，貌似第三方支付平臺中的相當比例的資金最后仍會回流到銀行系統，似乎沒有威脅到銀行的存款業務，但由于存在漏出效應，第三方支付還是削弱了銀行的存款來源。并且，隨著第三方支付不斷拓展業務范圍，強化第三方支付的投資理財功能（如眾所周知的余額寶），與銀行的活期存款業務形成了直接競爭，就以余額寶為例，支付寶于2013年推出賬戶余額增值服務“余額寶”。經過實名認證的支付寶用戶，可以直接將賬戶余額轉入余額寶，其本質相當于購買了一種貨幣基金，與銀行活期存款相比，余額寶收益高，早期七日年化收益率為6%以上。現在收益下降到七日年化收益率3.6%左右，但仍然遠高于銀行的0.35%活期存款收益。對于支付寶用戶來說，余額寶的資金轉入轉出也比活期存款更方便，而且購買無門檻限制，這些優點都使得消費者更傾向于使用余額寶類的理財產品管理小額資金。

（二）眾籌、P2P平臺等新融資渠道對商業銀行業務的影響

目前，商業銀行實現盈利還是主要依賴存貸款利差，但是，由于互聯網金融的發展，“金融脫媒”的趨勢開始顯現，傳統意義上的銀行中介作用被弱化，這對商行的影響主要體現在以下兩點：

1.打破了銀行壟斷融資渠道的格局。互聯網金融提供了眾籌，網絡借貸等多種融資渠道，打破了以前銀行壟斷融資渠道的格局。在傳統經濟模式下，企業或個人若想在無抵押、無擔保的情況下進行融資，幾乎是不可能的。但是，在互聯網金融這個大背景下，這種不可能逐漸變為可能。互聯網金融企業憑借大數據、云計算等技術優勢，可以把借款人的支付數據和歷史記錄作為參考和分析的指標和依據，另辟蹊徑的提供了降低風險，提高資金配置效率的新思路，而且更具靈活性。

這點在小微企業融資領域體現得尤為明顯，盡管中國銀行在2004年就曾提出將中小企業業務作為銀行的轉型方向，但是在實際操作中，由于企業和銀行的信息不對稱，國有銀行很難有效評估小微企業的風險水平，從總額上看，小微企業僅僅獲得了18.9%的銀行貸款，融資難的問題仍然深深地困擾著中小企業，但互聯網金融憑借其獨有的優勢和自身的特點，在小微企業融資領域迅速搶灘登陸。以阿里小貸為例，阿里小貸以互聯網科技為依托，針對小微企業融資特點，很好地滿足了小微企業的融資需求，迅速成長為行業的佼佼者。我們可以對比阿里小貸和銀行貸款的各項指標，首先，阿里小貸提供的平均貸款額為5.6萬元，遠低于銀行150萬的平均貸款額，貸款平均獲批時長僅需5分鐘，而銀行貸款大概需要半個月到一個月才能獲批。如此之快的審批速度并沒有使得貸款違約率激增，0.58%的貸款違約率也優于銀行的1.15%。同時，貸款交易成本接近于0，遠遠優于銀行貸款，綜上，低額度，審批快，資金成本低等優勢很好地契合了小微企業的需求，改變了過去銀行壟斷融資渠道的行業格局。

2.沖擊了商業銀行的收入。我國商業銀行的收入非常依賴存貸款利差收入，因此總是被人詬病為“躺在存貸款利差上過日子”。互聯網金融的迅猛發展，改變了商業銀行固定化利率的特征，通過市場反映供求雙方的價格偏好，雙方議價成交，體現出利率市場化的趨勢，利率市場化之后，利率的決定權將轉移給金融機構，最終是由市場供求關系決定。銀行還想繼續依賴存貸款之間的高額利差實現盈利的現行模式恐怕會難以為繼，屆時，互聯網金融將憑借著高效、便捷、低成本等優勢吸引客戶，侵蝕商業銀行原有或潛在的客戶資源，從而威脅到商業銀行的盈利狀況。

前文提到，一方面目前商業銀行沒有很好地滿足小微企業的融資需求，另一方面，互聯網金融依靠搜索引擎，大數據等新技術，推出適合中小企業和商戶的網絡融資平臺，很好地適應了中小企業融資“小”、“短”、“頻”、“快”的需求特點。截至2014年，我國統計的小微企業法人數量為785萬，占企業總數的95%，占企業資產總量的30%，而且，從趨勢上看，小微企業的發展越來越成為國民經濟增長的動力，這些數量眾多的小微企業本來都是銀行的潛在信貸客戶，理論上能給銀行帶來巨大的利息收入，但如果銀行將這片市場拱手相讓，由此產生的利差收入也就被互聯網企業吞噬。

二、“互聯網+”時代商業銀行應對措施

誠然，互聯網金融的蓬勃發展對商業銀行來說是巨大的挑戰，但同時，也可以是發展的機遇。銀行可在認識自身優勢的基礎上，轉變思想，揚長避短，重視大數據，云計算等新技術，尋求與互聯網企業的交流與合作，化挑戰為機遇，繼續發揮在金融領域不可替代的作用。

（一）商業銀行自身優勢分析

筆者將主要從以下三方面進行分析商業銀行的自身優勢。

1.實力雄厚。從金融體系的地位來看，由于體制和政策的因素，商業銀行不僅關系著金融市場的穩定，也關乎國民經濟的平穩運行，維護著金融秩序的穩定。首先，從資金規模看，商業銀行資產規模龐大且增長迅速。2003年，我國商業銀行的總資產規模為23.1萬億，而到2014年，這一數字變為130.9萬億，10年時間，總資產增長近5倍。由于我國經濟的長期快速增長，龐大的人口基數和較高的儲蓄率，使得我國成為全球最大、增速最快的銀行市場。其次，商業銀行基礎設施完善，擁有眾多物理網點，業務廣泛，信譽良好。綜上可以看出，目前商業銀行擁有非常雄厚的軟硬件實力，足以應對危機和挑戰。

2.運營優勢。互聯網金融背景下商業銀行的運營優勢主要體現在以下方面：傳統銀行在幾十年的運營中，積累了一大批高素質的從業人員，擁有一大批優質客戶資源，以及成熟穩健的運營模式和有關部門的嚴密監管，其運行穩定可靠。反觀互聯網企業，資金鏈斷裂卷錢跑路的事件層出不窮，甚至頻頻爆出金融詐騙案件。

3.技術優勢。傳統商業銀行在風險管理，人才，信息技術方面與絕大多數互聯網金融企業相比有著巨大優勢，而且長期的運行中積累了大量資金安全管理方面的實踐經驗，用戶的資金安全和個人信息安全能更好的得到保障。互聯網金融主要基于網絡的便捷性特點開展業務，但由于互聯網技術仍然存在漏洞，不法分子可以通過編寫病毒程序惡意攻擊網絡，造成個人信息的大量泄露，危害用戶的資金安全。傳統銀行業業務流程管理制度較之互聯網更為完善，長時間的運營中積累的風險管理的實踐經驗和全面風險管理的經營理念也使得商業銀行在風險防控方面更為穩健。

（二）商業銀行對策分析

1.轉變思想，在戰略上重視互聯網金融帶來的改變。商業銀行需要對互聯網金融帶來的沖擊和挑戰有深刻清醒的認識，在認清自身在如支付業務、電商平臺等領域上作為追趕者的角色的基礎上，將自身的創新、轉型與發展上升到戰略層面。學習互聯網企業的理念與思維方式，重視數據挖掘與信息整合，努力提升客戶體驗，在組織結構、業務模式和服務方式上勇于創新，以適應新的內外部環境。

2.發揮銀行的獨有優勢，轉變競爭思維為合作思維。

（1）充分利用并創新物理網點。恒豐銀行零售金融總部CEO李徽徽在“2015年中國國際銀行會議”提出，中國零售客戶結構已經發生變化，包括客戶的富有程度，客戶資產的海外配置，客戶的老齡化。目前，中國人口老齡化趨勢已經顯現，60歲以上的老年人口總量接近1.8億。這一類特殊群體，在獲取銀行的金融服務時，非常依賴于物理網點；另外，銀行的一些高凈值客戶對銀行的金融服務有自己的個性化需求，需要擁有金融、法律等專業知識的銀行專業人員為其進行個性化服務。因此，商業銀行物理網點不僅不可替代，而且愈發重要。

國內社區銀行網點的興起就是一個很好的例證，自2013年以來，銀行紛紛搶跑金融服務“最后一公里”。眾多國內銀行，尤其中小商業銀行，加大力度創新自身網點。此外，各家商業銀行紛紛布局直銷銀行，通過直銷銀行與社區銀行的結合，發揮兩者優勢，積極探索、融合線上線下渠道，充分發揮傳統物理網點的多種功能，從而發揮自身優勢，應對互聯網金融的沖擊。

（2）取長補短，尋求合作。毫無疑問，商業銀行面對互聯網金融的大環境，必須要謀求轉型。與互聯網金融企業攜手合作，借鑒其運營模式和諸如大數據，云計算等新技術，是最快的補短方法。在數據方面，商業銀行可采用與互聯網金融企業共享數據，或者購買他們獲得的用戶交易信息，構建自己的大數據信息庫，分析消費者的個性化需求，結合銀行自身的優勢和專長，針對性的打造產品和服務，改善客戶體驗，提升競爭力。

第三方支付平臺對小微企業融資的解決方案就十分值得商業銀行借鑒學習。小微企業融資難問題難以解決，最主要的原因是風險控制難。相對于大型企業，小微企業運營時間短，經營者的行為具有不確定性，公司結構相對簡單，財務狀況往往透明度不高，這使得銀行用傳統方法掌握這些企業的運營和資信情況顯得費時費力。然而，得益于互聯網日新月異的發展，這種情況有望得到很好的解決，互聯網企業運用大數據、云計算、搜索引擎等新技術，通過數據挖掘，分析得到小微企業的信用狀況，合理的控制了風險。以成熟的螞蟻金服為例，擁有一整套數據挖掘，分析體系，以小微企業的支付數據為核心，抓取企業各個環節的數據信息，從而得到嚴格地控制了信用風險。而且，這種方法還極大地縮短了小微企業獲得資金所需的時間，并且，節約了大量貸款審核所需的人工成本。

3.充分挖掘大數據潛力，進軍電子商務。如今，電子商務交易量與日俱增，生活中，消費者已經習慣使用第三方支付進行支付結算，而銀行卡或者手機銀行等進行支付結算業務的消費者越來越少，這種情況不僅印象了銀行的利潤，更重要地是使得商業銀行難以獲得客戶的相關信息。前文不止一次地提到了大數據的重要性。在大數據時代，無法掌握信息數據，就如同被蒙上了眼睛，在競爭中必然處于劣勢，最終被市場所淘汰。商業銀行若要避免這種情況的發生，就必須依托大數據。掌握信息流、把控數據的來源，組建并創新電子商務平臺，是銀行重新掌握信息流、把控數據的來源，重新掌握客戶動態的重要布局

而電子商務因為其運營成本低，不受時間、空間限制等優勢，逐漸成為最受各企業重視的營銷渠道。目前，商業銀行紛紛建立了自己的手機銀行和網上銀行系統。實際上，電子商務的發展過程，一直與銀行密不可分。即使是在第三方支付體系中，銀行也扮演著基層平臺的作用，其對電子商務的貢獻和優勢顯而易見。銀行業自身擁有電子商務支付上的優勢，又面臨著激烈的外部競爭，因此將業務擴大到電子商務領域中可謂是水到渠成。目前，包括四大國有商業銀行在內的數十家銀行已經投身于電子商戶領域。誠然，在這一領域，銀行是后來者，還有很長的路要走，但是，毫無疑問，這代表了未來的發展方向，對銀行的自身發展至關重要，而且，由于銀行的自身優勢，必然會大有作為。

4.發展面向小微企業的金融服務。前文已經多次提到，小微企業越來越成為推動國民經濟持續發展的動力，銀行應該充分認識到大力推行面向小微企業業務的重要性。目前，銀行已經紛紛開始探索小微企業金融服務模式的步伐，其中，中國銀行的“信貸工廠”、民生銀行的“商貸通”等都取得了比較好的效果，光大銀行也在研究小微企業需求的基礎上，為企業量身打造了現金管理平臺，包括MIS數據管理平臺，B2B管理平臺等資金管理工具，得到了眾多小微企業的認可，成為國內銀行學習和借鑒的典范。從國際先進經驗和國內眾多銀行針對小微企業的金融服務的成功實踐看，面向小微企業的金融服務是銀行經營模式創新的一片藍海，也是銀行未來發展的方向。為此，積極探索可持續的小微企業金融服務商業模式，將成為各金融機構必爭之地。

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（作者單位：天津大學 天津 300000）

（責編：呂尚）