互聯網理財現狀及發展趨勢探析

李爽

摘 要：隨著互聯網在我國迅速的發展，互聯網理財也隨之取得空前的發展。本文就這一熱點現象分析了我國互聯網理財發展的現狀及趨勢

關鍵詞：互聯網理財；現狀；趨勢

互聯網理財，是指投資人以互聯網平臺為媒介購買金融服務提供方的理財服務，客戶可以根據自身需求選擇適合自己的存放期限，將資金額度投入不同的理財產品中，以獲得最大收益的經濟活動[1]。隨著社會技術進步和經濟發展，個人理財躋身互聯網領域，在市場上野蠻式成長。

一、互聯網理財的發展現狀

1.互聯網理財的市場現狀

互聯網理財發展至今，其增長速度和規模讓人嘆為觀止。在客戶群方面，第41次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2017年12月，我國購買互聯網理財產品的網民規模達到1.29億，同比增長30.2% ；經濟規模上，國家金融與發展實驗室聯合騰訊金融科技智庫發布《互聯網理財指數報告》的數據顯示，互聯網理財規模由2013年的2152.97億元增長到2017年的3.15萬億元，2017年互聯網理財規模同比增幅達到52.39%，預計2018年末將達到5.36萬億元，以此類推，預計到2020年，中國互聯網理財規模將達到15.5萬億元；平臺數量上，截止2018年4月底，國家互聯網金融安全技術專家委員會平臺的監測數據顯示，收錄互聯網金融網站共有51055個。

2.互聯網理財的存管要求現狀

在互聯網理財發展初期，絕大多數理財平臺尚未完成與銀行資金存管的對接，所籌集到的資產直接由企業進行管理，這樣的運作方式出現過不少問題。為解決此類問題，各部門出臺相應的管理政策，2016年8月24日公布實施的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》對網貸平臺的備案管理、機構義務、禁止行為、信息披露等多方面進行規定，并給予平臺12個月的過渡期安排，2017年1月13日，中國人民銀行發布《關于實施支付機構客戶備付金集中存管有關事項的通知》，從2017年4月17日起，人民銀行決定對支付機構客戶備付金實施集中存管，規定第三方支付機構將客戶備付金按照一定比例交至指定機構專用賬戶；人民銀行根據支付機構的業務類型和最近一次分類評級結果確定支付機構交存客戶備付金的比例，并根據管理需要進行調整。同年2月22日，銀監會發布的《網絡借貸資金存管指引》明確規定了網絡借貸資金存管委托方與存管方的條件、職責及業務規范。

3.互聯網理財的監管現狀

自互聯網理財平臺運營以來，具有的特殊屬性就引起監管當局的關注，相關規章制度相繼問世，大小各異的有關監管機構被設立，為規范其經濟市場行為和維護網絡經濟穩定作出巨大貢獻。2013年底的《關于加強影子銀行監管有關問題的通知》將新型網絡金融公司、第三方理財機構納入“影子銀行”范疇，并對影子銀行具體監督管理的措施列入其中。此后關于理財平臺、支付機構、個人征信等互聯網金融產業有關的監管便逐漸得到加強，2016年至今，互聯網金融步入了一個嚴格監管的階段。最具典型代表的《關于加大互聯網金融風險整治工作實施方案》發布后，有關互聯網金融領域的專項整治在全國范圍內啟動，從徹底排查入手，逐步進入清理整頓、督查和評估階段，進行了為期一年的專項整治工作，并完成總結報告。

二、互聯網理財的發展趨勢

1互聯網理財發展的方向

（1）綜合化發展

目前市場上金融創新不斷增強、綜合化服務需求日益提高，在我國金融市場日趨完善的情況下，各企業利用并整合各種資源，將經營范圍擴展至多個領域，建立綜合化的經營管理框架，打破已有的業務范圍，實現平臺產品邊界的不斷融合和金融業務的交叉經營，為客戶提供全方位金融服務。

（2）規范化發展

為了防范潛在的金融風險、針對互聯網理財以往出現的問題，相關法律法規已經相繼問世，為監管當局提供監管依據，給企業提出與之對應的指標，引導平臺健康穩健發展。隨著整治工作的深入推進，嚴厲打擊了違法集資活動，相繼取締出現重大問題卻持續運營的企業，視具體情況給予正常經營企業規定相應的整改期，讓企業得以完善內部管理體系。

（3）高效性發展

互聯網技術的發展，讓網絡理財效率取得明顯的進步，線上交易更趨于智能化，便捷的操作給用戶帶來極大便利，客戶的問題與反饋意見能夠及時得到處理，后臺獲取更為精準信息，信息安全也得到更好保護。

（4）專業化發展

互聯網理財已取得重大的發展，人們也在不斷進行深入的研究，而且成為了業界重點關注的對象，未來會成為一個專門的學科，相關知識和理論逐漸齊全，在社會上得以廣泛利用。

2.互聯網理財平臺運營的方向

（1）結合電子科技以支持平臺發展

隨著網絡技術的發展與移動終端的普及，網上存有巨大的潛在群體，能否挖掘到客戶資源，大數據資源的整合與更高端的電子科技將成為企業的核心競爭力，以此支持網絡理財共同發展。

（2）及時升級系統以完善平臺的結構

金融系統需要與企業更新的產品及信息相適應，在企業研制開發出新功能和增加項目時，平臺需要在特定的時間對系統進行升級以完善平臺結構，修復隱藏在系統或程序中的缺陷或問題，并提前通知客戶，避免對其造成不必要的恐慌，進而影響企業的品牌形象，提醒他們做好資金安排。

（3）持續健全平臺運行相關的規章制度

平臺需要持續完善運營的規章制度，規范財務的管理模式，各管理層形成相互制約的機制，防止因權利過于集中而出現違規操作的行為，保證資產的安全完整，并加以有效利用；在客戶信用認證方面，需適當補充條件，確保個人信息的真實，嚴格根據授信信息讓其展開相應的經濟活動，有效的控制風險以降低經濟損失；內部報告制度可為企業的戰略布局提供參考依據，從多方面完善平臺相關的內部規章制度以保證企業健康高效的運營。

（4）注重客戶的反饋意見并合理處理有關問題

平臺需優化客戶體驗，注重并及時處理反饋意見以提高自身的服務質量，客戶的滿意度將有利于平臺形象的樹立，提高客戶的忠實度和支持度，有效的反饋信息能讓平臺認識到本身所存在的缺陷，明確改進的方向，了解客戶的喜好可以為未來的產品定位做好相應的決策。

3.互聯網理財未來的管理模式

（1）明確性監管

監管當局雖然多次強調要嚴格地對互聯網金融進行監管，但由于互聯網金融的系統結構錯綜復雜、監管形式較為單一、網絡理財業務綜合化程度高，這對金融監管體系提出了現實的挑戰。而針對解決這種問題的迫切性，必須完善監管機制，劃清業務的邊界，并且設立明確的監管部門，讓平臺無機可乘。

（2）行業自律

自律管理是行業的自我約束行為，中國互聯網金融協會的成立對市場上金融平臺的規范運作起到積極的作用，要求會員自覺遵守與維護協會的行為規則與管理規章。隨著相關企業陸續的加入，從業機構的年度報表、股東高管、平臺經營等信息得以披露，并強化其自律管理。行業的自律也是政府監管的有效補充，利于促進平臺的健康發展。

（3）企業內部組織架構的管理

內部組織框架是企業能否高效運營的核心因素之一，關系到平臺運作流程，各部門的職責分工情況，目前互聯網理財平臺組織架構大致包括股東、CEO及其直屬下級的產品設計部、技術研發部、市場推廣部、風控部、客服部、人事行政部和財政部。未來的組織構架將會應市場需求得到不斷擴展和細化，分層管理。

（4）客戶與社會共同監督與反饋

互聯網理財僅依靠政府監管和行業自律是無法實現監管目標的，監督主體的廣泛性能夠提高監管對象的透明度，建立群眾監督和獎勵舉報制度，并且嚴密保護好舉報者的個人信息，這擴大了社會監督主體的范圍。不僅讓客戶為保護自身權益而監督平臺，還因舉報信息安全的保障而極大限度發揮了群眾力量。通過此方式提高了民眾對平臺活動依法運作的形式監督權的自覺性與參與性，疏通社會大眾的監督渠道。

4.國家高層部門對互聯網理財的管理

（1）指導互聯網理財的發展方向

國家作為最高層面的監督管理者，事先需對互聯網理財作深入的了解以充分掌握其運作模式，分析其利弊對社會經濟活動產生的影響。以此為基礎設計出發揮互聯網理財優勢及遏制其弊端的監管制度與體系，為網絡理財的發展提供依據并指引發展方向。

（2）優化互聯網理財的監管模式

目前網絡理財的監管模式比較單一，監管人力物力的需求大，影響其監管效率。而如今互聯網金融平臺已經實現混業經營，布局投資、保險、基金銷售、線上商品銷售等領域，互聯網金融的賬戶體系可以滿足多種金融需求。優化監管模式可以對互聯網金融體系作更為精確和全面的管理。

（3）加強互聯網理財的管理力度

以法律法規來約束網絡理財活動的行為，隨著整改活動的不斷推進和整頓期的日益臨近，許多平臺已經在配合管理要求，持續完善企業的機制體系。未來會針對網絡理財的現象和問題，適時對其進行檢查，強化管理力度。

參考文獻：

[1]李莎莎. 互聯網理財平臺用戶持續使用行為研究[D].江西財經大學，2017.

[2]黃璐.“寶寶”類互聯網理財產品及發展模式研究[J].信息系統工程，2017（02）.

[3]曹磊.“互聯網+”普惠金融的創新業態[J].清華金融評論，2015（12）.

資料來源：中國互聯網絡信息中心（CNNIC）