消費需求下互聯網金融模式研究

【摘要】在互聯網時代下，社交網絡、移動支付、搜索引擎、云計算等互聯網時代的產物和人們的日常生活有著密不可分的聯系，從而也對傳統的金融模式造成了一定的影響，為不同于資本市場的直接性融資和商業銀行間接性融資的第三種金融融資模式的誕生提供了可能。本文從互聯網金融模式下的支付方式以及其特征，互聯網金融模式下的信息處理以及其資源配置兩個角度，對消費者需求喜愛互聯網金融模式進行了簡要的探究。

【關鍵詞】金融模式 消費者需求 互聯網

融通資金是包含在經濟服務實體中最基礎性的功能，簡單的來說就是儲蓄者手上的資金轉移到了融資者手上，互聯網作為信息科技中最具典型性的產物，像移動支付等依附于互聯網的功能在優化人們生活的同時也將為傳統的金融模式融資模式注入全新的活力，使被稱之為“互聯網金融模式”的第三種金融模式就此誕生。這種金融模式極大程度淡化了金融業的專業化和分工，使過去諱莫如深的期限匹配、風險定價等各種金融活動成為能被普通民眾操作的金融交易。由此可見，在互聯網的帶動下專業化極高的金融模式已經走向了民主化。

一、互聯網金融模式下的支付方式及其特征

（一）互聯網金融模式下的支付方式

支付作為能對金融活動造成影響的金融基礎設施，在聯網模式的帶動下，最基礎性的支付方式為移動支付，移動支付簡單的來說是指借助能運用無線通信技術的移動通信設備對債權債務關系以貨幣價值進行清償。

以證券公司、保險公司、商業銀行作為主體的金融機構，其審慎監管在互聯網模式的沖擊下將會不復存在，這里說的審慎監管是指金融消費者保護、行為監管為主要內容。在2012年的時候移動通信技術及圍繞該技術設備的發展被認定為在互聯網金融模式影響下的移動支付的基礎，特別是掌上電腦和智能手機在全世界范圍內的廣泛使用，全球移動支付總額在未來的幾年間以年均直線趨勢上漲。就目前而言已經被眾人所熟知的手機購物支付、手機炒股等金融交易活動會將其交易上的便利性繼續延伸到其他方面，比方是掌上電腦和手機能實現信用卡的作用。

WIFI和4G技術的出現使移動通信網絡和互聯網的融合已經得到普及，廣播電視網絡和有線電話網絡的融合也將會得到普及，將這些作為網銀和銀行卡進行整合的基礎，日后的移動支付將能實現比現在更加人性化、便捷的作用，使隨時隨地支付成為可能。隨著數字簽名技術等安全防范軟件的深化，移動支付不僅僅是局限于小額支付，甚至能延伸到企業間交易的大額支付，為企業日常經營管理提供便捷，發揮其工作效率。在日后，移動支付技術完全能夠分擔支票、信用卡的作用。

（二）在互聯網金融模式下支付系統的特征

在互聯網金融模式的影響下，支付系統的特征包括，網絡成為現金證券等金融資產進行轉移、支付等工作所根植的土壤。支付清算的電子化、中央銀行支付中心即超級網銀成為機構或個人進行存款或證券登記的主要機構，這樣不僅會進一步延伸貨幣定義，還會使制定的與之相關的政策產生微妙的變化，貨幣的操作和理論方面比起從前也會相應的發生變化。在互聯網金融模式下商業銀行的賬戶體系將會不復存在，在支付系統具備了以上提到的特征后，在全社會中，涉及到備付金的活期存款減少的同時，定期存款所占存款的比重將會相應增加。而這種被互聯網金融模式影響的支付系統并不會對由中央銀行作為主體發行信用貨幣的制度產生較大的影響，商品價格和貨幣關系也不會發生太大的改變。

二、互聯網金融模式下的信息處理以及資源配置

（一）簡述互聯網金融模式下的信息處理

作為金融資源配置的核心內容便是信息，信息又是在資金供需雙方中最核心的內容，如果在直接和間接的融資模式下，主要的信息處理方式可以分為兩大類：1、設立專門的機構對生產區分資金需求者的信息展開收集的工作，信息的出售對象便是資金供給者。有關信息處理的模型需要注意的是商業銀行同時擔當著資金供給者和信息生產者兩種角色，即便如此商業銀行依然負責信息的私人生產和出售。2、對于資金需求方披露的信息，政府提出信息需要具備真實性的要求，對上市公司更是如此。

互聯網金融模式和資本市場、商業銀行間接融資之間最大的不同之處就在于它的信息處理，通常來說它由在云計算保障下具備高速處理能力能夠處理內容繁雜的信息。社交網絡的生成信息以及傳播信息，借助搜索引擎對信息進行組織、排序等工作三個部分構成。

（二）互聯網模式下的資源配置

工序雙方在聯系和交易上，甚至是信息的網上發布都具備著一個顯著的特征，那就是“直接性”，因此這就省略嗲了經過包括交易所、券商在內的金融交易的中介。

舉了一個具備典型性的例子，人人貸的金融交易模式將傳統存貸款業務轉換成通過個人之間就能開展借貸的業務。其代表是2007年在美國成立的lending club公司，該公司將貸款評級申請分為7個等級，這就為貸款利率的選擇提供了依據，也就是說評級越高貸款利率就呈相反方向變得越低。

另外，從眾投資將傳統證券業務一舉替代，具備這種特征的代表是2009年在美國成立的kickstarte公司，項目產品是投資回報的主要內容，通過流行社交平臺的運用向周圍的人和投資者提供項目信息，小型企業可以借助眾籌的方式分得在股權融資的一杯羹。

在全世界范圍內廣泛存在的民間金融組織——ROSCA，在每次定期性舉會的過程中，進行先后收款參與者之間的借貸關系上的匯集，該組織在對發起人進行信用擔保上極為依賴熟人之間的信用網絡。為安全隱患提供了滋生的條件，如果該金融組織將業務延伸到了個人熟悉的親友圈子以外，這就造成了在進行套利的過程中難以駕馭在道德層面上出現的風險。除此之外，由于作為實際交易成本中其中一個要素的退出成本太高昂，這致使在參與者份額進行轉讓的過程中困難重重。

三、結束語

在如今這個互聯網已經和人們日常生活息息相關的時代，互聯網的腳步也從其他方面踏入金融交易領域，這極大程度的顛覆了傳統的金融交易模式，使具備著專業化的金融交易發展成為普通民眾也可進行操作的交易活動。大大活躍了金融交易市場的氛圍，在一切圍繞金融交易的過程中簡化了經過交易所等中介的步驟，具備交易上的“直接性”。

參考文獻

[1]趙冠中.中國互聯網金融的運作模式和發展策略研究[D].吉林大學，2016.

[2]鄢仁鑫.互聯網金融對商業銀行業務發展的影響分析[D].上海師范大學，2015.

作者簡介：王夢然（1999-），女，漢族，山東泰安人，高中生，山東省泰安第一中學，研究方向：互聯網金融。