我國銀行金融效率的測度

【摘要】本文基于2010～2015年銀行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，利用三階段DEA模型，對我國商業(yè)銀行金融效率進行測度。經(jīng)過第一階段和第三階段對比顯示，分離環(huán)境變量、管理無效率項和隨機擾動項后我國銀行效率均呈下降趨勢。

【關(guān)鍵詞】三階段DEA 金融效率 商業(yè)銀行

一、引言

近年來，我國銀行業(yè)所面臨的經(jīng)濟環(huán)境、宏觀政策和市場機制發(fā)生了深刻變化，隨著利率市場化改革加快，主要依靠存貸利率差獲得盈利高速增長的傳統(tǒng)模式難以為繼。傳統(tǒng)銀行業(yè)必須重新審視其經(jīng)營效率以實現(xiàn)新時代轉(zhuǎn)型要求。本文在國內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上利用三階段DEA模型，分離管理無效率項和隨機擾動項，以2010～2015年數(shù)據(jù)為樣本，對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營效率進行實證分析并提出符合我國商業(yè)銀行現(xiàn)狀的效率提升策略。

二、文獻綜述

甘法嶺，高斌（2010）選取了兩個樣本區(qū)間，運用DEA模型測度了我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營效率，表明我國商業(yè)銀行的效率仍然偏低。齊鳴，鄧偉（2013）利用DEA模型得出，國有銀行與股份制銀行相比，資金籌集效率更低，而資金收益效率更高。劉健（2015）基于三階段DEA模型，測算結(jié)果顯示2009～2014年間我國商業(yè)銀行的非信貸資金效率有顯著提升。

三、三階段DEA模型的實證分析

（一）第一階段常規(guī)DEA分析

本文基于數(shù)據(jù)的科學(xué)性、可得性選取了資產(chǎn)總額、利息支出和員工人數(shù)作為投入變量；選取存貸款總額和稅前利潤作為產(chǎn)出指標(biāo)。環(huán)境變量為人均GDP和社會儲蓄率。由于傳統(tǒng)意義上的技術(shù)效率包含了規(guī)模效率，而BCC模型的優(yōu)勢是得出的效率值是從技術(shù)效率中分離了規(guī)模效率后的純技術(shù)效率值，是本文的研究目標(biāo)銀行效率的構(gòu)成部分之一，因此本文在第一階段使用BCC模型進行分析。

（二）第二階段SFA模型回歸

利用隨機邊界模型（SFA）調(diào)整投入松弛。為了剔除環(huán)境因素對銀行效率投入產(chǎn)出的干擾，本文以投入導(dǎo)向為研究視角，對M個投入松弛變量進行隨機邊界分析，隨機邊界模型可以表述為：

其中，sij表示第j個決策單元的第i種投入松弛，zj=（z1j，z2j，…，zij）表示K個環(huán)境變量，βi代表環(huán)境變量估計的系數(shù)，f（zj；βi）表示環(huán)境變量對投入冗余的影響。

上表中，環(huán)境變量對解釋變量的影響均在5%顯著性水平上顯著，說明選取的兩個環(huán)境變量都能很好的解釋投入變量的冗余。γ趨近于1時，表示銀行投入產(chǎn)出效率低下的原因主要由管理無效率導(dǎo)致。

（三）對調(diào)整后的投入產(chǎn)出變量進行DEA分析

第三階段的主要目的是將調(diào)整過的投入重新代入模型，計算在同一外部環(huán)境下各區(qū)域銀行機構(gòu)投入產(chǎn)出效率情況，具體是將隨機邊界模型調(diào)整過的x*ij和原始產(chǎn)出值帶入DEA模型，利用投入產(chǎn)出導(dǎo)向下對偶形式BCC模型對效率值進行重新測算。經(jīng)過第三階段的測算對比結(jié)果如下圖：

由上圖可知，除了2014年的銀行效率為0.822比第一階段的0.819高以外，其他年份都比第一階段低。說明環(huán)境變量對我國銀行效率有顯著影響，而且是有利影響。其中，國有銀行的綜合效率從2010年的0.789上升到2015年的0.842；股份制商業(yè)銀行綜合效率從2010年的0.767上升到2015年的0.878。說明這些年我國銀行業(yè)的效率提升還是有明顯進步的。純技術(shù)效率方面，股份制商業(yè)銀行從2010年的0.875提高到2015年的0.952；國有銀行從2010年的0.833上升至2015年的0.904。可見在對產(chǎn)品創(chuàng)新，提高競爭力方面股份制商業(yè)銀行要比國有銀行做得更好。

四、政策建議

我國商業(yè)銀行的競爭力對國家金融發(fā)展有著重要影響，銀行效率水平很大程度上代表了我國金融效率水平，需要進一步從以下方面提升銀行管理水平。

（一）完善內(nèi)部管理機制

國有銀行的管理效率整體上落后于股份制商業(yè)銀行。純技術(shù)效率的提升不容忽視，應(yīng)該重視人才資源的質(zhì)量及其優(yōu)化配置，完善企業(yè)制度和管理機制，從而把內(nèi)部影響銀行效率的因素降低。

（二）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

在銀行業(yè)股份制改革過程中要積極引進戰(zhàn)略投資者甚至是民營資本。使董事會成員多元化，銀行經(jīng)營市場化、國際化，這樣才有利于提高銀行競爭力，激發(fā)管理機制新活力。

參考文獻

[1]劉健.商業(yè)銀行非信貸資金運營效率研究——基于三階段DEA- Malmquist模型的分析[J].上海金融，2015，（11）：91-95.

[2]鄧偉，付雯雯.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)及其對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響——15家上市銀行的實證研究[J].經(jīng)濟管理，2014，（06）：99-107.

[3]甘法嶺，高斌.金融危機下我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營效率分析——基于超效率DEA模型[J].金融經(jīng)濟，2010，（02）：75-76.

[4]H.O.Fried，C.A.K.Lovell，S.S.Schmidt，S.Yaisawrng.Accounting for Environmental Effect and Statistical Noise in Data Envelopment Analysis [J].Journal of Productivity Analysis，17：157-174，2002

作者簡介：曾令武（1989-），男，漢族，湖南常德人，碩士研究生。