水泥行業網情大數據監測分析報告（2017年三季度）

中國水泥協會 梁喜琴

一、“水泥行業”網絡態勢分析

總體關注度變化趨勢

根據沃德品牌氣象站大數據平臺提供的監測數據， 2017年三季度共監測到與“水泥行業”主題相關的信息共計39,229條，日均426條。網上關注最高峰出現在2017年7月，有兩次日累計數據量達到2000條以上，日最高數據累計近2500條。受行業季節性周期影響，三季度行業的關注度明顯高于一季度和二季度。

監測數據分布情況

從對“水泥行業”主題數據監測分布來看，近一半的數據來源于微信平臺，微信的討論量達到18973條，占總數據量的48.36%，位居第一位；其次是微博，討論量為6867條，占17.76%；排在第三位的是客戶端，數據量為6578條，占16.77%；網頁數據量6522條，占16.63%，其他境外社交平臺、境外主流媒體及其他平臺數據量較少。

從上述數據分布來看，微信平臺成為目前最主要的數據來源渠道，微博、客戶端和網頁三大平臺的數據量較為接近，其中，客戶端的討論量明顯提升，上述四大平臺對 “水泥行業”主題相關事件的發展態勢產生著重大影響。

二、“水泥行業”主題評價分析

根據監測數據分析， 2017年三季度，有關“水泥行業”主題有關的言論及文章，中性評價占絕大多數，在總評價中占比達到80.31%，較上半年提高1.6個百分點；積極評價占12.03%，較上半年略有下降；消極評價有僅占7.66%，較上半年下降0.7個百分點。

三、“水泥行業”情緒分析

三季度，網民對“水泥行業”主題的討論中，高興情緒占60.92%；悲傷（失望）情緒占比達到23.63%，較上半年略有提高；憤怒情緒為10.64%，較上半年下降了0.5個百分點。分析認為，悲傷和憤怒情緒來源于對水泥價格及水泥錯峰生產的正常反應。

四、“水泥行業” 主題印象分析

熱門主題詞

根據對“水泥行業”主題相關熱門詞的監測發現，2017年前三季度，水泥行業相關熱門詞中， “去產能”、“督查”和“排污” 出現次數均達到130萬次以上，為水泥行業前三大最熱門的詞匯，也是今年以來水泥行業最主要關注點。 “水泥協會”、“限產”、“海螺水泥”、和“達標排放” 出現的次數在50萬次到70萬次之間，“錯峰生產”、“許可證”和“京津冀”也是出現頻次較高的熱詞。

熱門主題詞解讀

1、去產能

2017年是深化供給側結構性改革的階段， “去產能”成為水泥行業重中之重的工作，也是前3 季度 “水泥行業”主題中出現頻次最高的詞匯，達到221萬次。

產能過剩是多年來制約水泥行業健康發展的頑疾，但水泥產能總量仍在持續增長，而伴隨著經濟增長放緩，水泥需求已經見頂，對水泥行業來說，去產能任務十分艱巨，政府、行業協會和企業通過環保督查、錯峰生產、聯合重組等多項措施化解產能過剩矛盾。

網絡對“去產能”滿意情緒為62%，說明對行業去產能措施總體比較認可。

2、督查

“督查”出現頻次達到158萬次，居“水泥行業”主題相關熱詞排行第二位，僅次于“去產能”。今年以來，中央繼續加大環境污染治理力度，環保部、質檢總局會同有關部門開展水泥、玻璃行業淘汰落后產能進行專項督察，督查覆蓋全國31個省份。受環保督查影響，建筑工地停工，企業關停，水泥行業供需兩側均受到不同程度的影響。

網絡對“（環保）督查”滿意情緒占多數，為56.6%，表示憤怒情緒占27.14%，13.41%為悲傷（失望）情緒。環保督查和企業、社會密切相關，它帶來的影響也意義深遠，因此反映出的情緒也較為復雜。但總體看，支持環境治理占多數。

3、 排污

“排污”熱詞出現的頻次高達134萬次，為“水泥行業”主題第三大熱詞。今年8月，環保部《關于做好鋼鐵、水泥行業排污許可證管理工作的通知》提出， 2017年12月31日前，完成全國水泥工業企業排污許可證申請與核發工作。并發布了《水泥工業排污許可證申請與核發技術規范》和《固定污染源排污許可分類管理名錄（2017年版）》等相關文件。排污許可證管理對水泥企業的環保提出了更加嚴格的要求。

4、 水泥協會

“水泥協會”熱詞出現的頻次為67.3萬次，為“水泥行業”主題相關熱詞排行第四位。水泥協會在化解產能過剩，引導行業健康發展中起著重要的作用。2017年，圍繞貫徹國務院34號文件精神，推進水泥行業去產能、增效益，中國水泥協會聯合地方協會組織召開了多次大型水泥企業高層論壇及區域性市場會議，構建健康的市場環境，促進行業效益的提升。

5 、限產

“限產” 熱詞出現的頻次為63.2萬次，為“水泥行業”主題相關熱詞排行第五位。產能過剩帶來的市場惡性競爭讓水泥企業飽嘗惡果，通過停窯限產改善市場供需關系已在大企業間達成共識，企業自律意識增強，2017年，企業自律限產已逐步形成常態化，限產對企業效益提升的作用十分明顯。

6、 海螺水泥

“海螺水泥”出現的頻次為56.3萬次，列入“水泥行業”主題前十大熱詞。海螺水泥產能規模位居全國第二位，僅次于中國建材集團，盈利水平則高居行業榜首，是中國水泥行業的標桿企業，今年8月，海螺水泥榮登ICR世界水泥六強榜單第二位，在全國乃至世界水泥行業都有著重要的影響力。

7、 達標排放

8、錯峰生產

9、 許可證

2017年是深化供給側結構性改革之年，環保治理越來越嚴格，實現達標排放、加強水泥生產許可證、排污許可證管理成為化解產能過剩矛盾的重要舉措，錯峰生產已成常態化，且范圍由北方地區擴大至南方地區，錯峰生產時間也不只局限于冬季，今年夏季南方多個省份開始執行錯峰生產。因此，“達標生產”、“許可證”和“錯峰生產”均成為出現頻次很高的前十大熱詞之一。

10、 京津冀

今年以來，對于“京津冀”地區的關注熱度極高，一方面，金隅和冀東的整合改善了京津冀乃至北方大部分地區的競爭環境，行業的效益得到明顯提升；另一方面，京津冀是大氣污染治理的重點區域，環保部牽頭4部委6省市聯合印發《京津冀及周邊地區2017年大氣污染防治工作方案》，強化“2+26”城市冬季大氣污染防治，加大化解過剩產能力度。

五、“水泥供給側改革”主題情緒分析

網絡中，對水泥業生產和排污許可證管理舉措的情緒反饋為正面積極，滿意情緒占比60.8%，加強許可證管理是2017年深化供給側結構性改革的一項重要工作。

網絡中，對水泥錯鋒生產的情緒反饋正面積極因素占比相對較高，滿意情緒占比41.61%，憤怒情緒占比也較高，達到31.87%。分析認為，對于錯峰生產一刀切的做法，社會上反響不一，錯峰生產在一定程度上使一些企業的利益受損，也間接保護了一些落后企業。

網絡中，對水泥行業存取消32.5水泥的情緒反饋為正面積極因素占比較高，滿意情緒占比達到66.8%，較上半年提高近十個百分點，主要是由于新疆全面取消32.5水泥帶來良好的效果。全國范圍內取消復合32.5R水泥也在積極推進中。

2017年環境治理力度越來越大，8月，環保部聯合發改委、工信部等10部委6省市政府印發《京津冀及周邊地區2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》的通知，對2+26城市進行重點督查。中央環保督查組分批次進駐全國各地，進行環保大檢查，從嚴治理“散亂污”企業，對無法升級改造達標排放的企業一律實施關閉，水泥成為重點監查的行業之一。

網絡中，對水泥業達標排放的情緒反饋偏負面，憤怒情緒占比41.16%，高于滿意情緒4個百分點。

六、“水泥企業” 關注度及滿意率分析

關注度達10萬條以上

關注度前4企業的信息量均在10萬條以上。其中，中材股份和四川雙馬的關注度均約為32萬條，分別居第1和第2位。“兩材”合并后的中國建材集團旗下水泥上市公司也將面臨著資產整合問題，中材股份引起關注，下半年其股價持續大幅上漲；拉豪合并后整合其中國資產，曾是拉法基全資控股的四川雙馬成為資本市場的追逐對象。

天山股份的關注度居第3位，信息量達11.75萬條。新疆1.5萬億投資對拉動水泥需求有著積極的影響，作為新疆水泥上市公司，天山股份存在著較大的業績增長空間，引發資本市場的廣泛關注。

金隅和冀東的戰略重組扭轉了京津冀乃至華北水泥市場的惡性競爭環境，京津冀協同發展、雄安新區設立、大氣環境治理，使重組后的金隅股份和冀東水泥將成為最大的受益者，資本市場的關注度居高不下，金隅股份的關注度居第4位，達10.78萬條 。

關注度達3～9萬條

中國建材和冀東水泥的關注度相當，信息量均為8.7萬條左右，分別為關注度排行的第5和第6位，一直是行業和資本市場關注度較高的企業。

山水水泥經歷了股權風波，引起了社會的持續關注，其債務問題及企業經營發展情況也時常見諸于媒體，其關注的信息量約為7.8萬條。萬年青企業規模不算大，但其在股票市場上較為活躍，關注度較高，達6.78萬條。

海螺水泥是業績最好的水泥上市公司，一直為資本市場所看好，同時也是業內學習的標桿企業，長期受到廣泛關注，但因其業績較好，在股票市場上的反應也相對較為平穩，其關注的信息量并不是最高的，信息量為5.9萬條，低于其他8家水泥上市公司。

塔牌集團是廣東本土唯一一家水泥上市公司，近年來其發展規模不斷壯大，兩條萬噸級規模水泥生產線正在建設之中，對其未來的業績增長帶來良好的預期，其關注的信息量達3.96萬條，進入水泥企業關注度排名前十行列。

根據沃德品牌大數據平臺監測的數據顯示，2017年前三季度最受關注的前十家水泥企業為：

從監測結果來看，上市公司的關注度較高，關注度排名前十企業均為上市公司。

2017年前三季度最受關注前十水泥企業

從滿意率數據來看，受關注水泥企業的滿意率差別較大，介于43%-83%之間。

四川雙馬滿意率最高，達83%。分析認為，這主要是由于拉法基和豪瑞合并后開始整合中國境內資產，拉法基出售四川雙馬股權，引發其股票市場的振動，股票曾大幅上揚，在股票市場的表現較好。萬年青的滿意率也較高，為70%，也主要是由于其在股票市場表現較好，負面信息較少。

關注度排名前十的水泥企業中，多數滿意率在50%～65%之間，但天山股份滿意率最低，只有43%。 天山股份是新疆的水泥企業，新疆是水泥行業產能嚴重過剩的重災區，市場競爭激烈，行業多年虧損，網絡對新疆水泥企業的負面情緒較高。金隅股份滿意率也相對較低，不到50%，或許是由于網民對金隅冀東整合的期望值較高，整合效果并未在股票市場上完全體現出來，帶來一些負面情緒。

特別說明：上述對水泥企業關注度和滿意率數據的分析，只表明在一定時間段內網絡對水泥企業的情緒反應，并不代表企業經營的好壞，不能據此評判企業的優劣。