上市公司內部控制信息披露研究

劉桂香

[提要] 內部控制是經濟單位和各個組織在經濟活動中建立的一種相互制約的業務組織形式和職責分工制度。內部控制的目的在于改善公司經營管理，按照企業內部控制的全面性、合理性和有效性的形式提供給利益相關者，以滿足利益共同體做出合理決策的一種行為。本文主要通過對我國上市公司內部控制信息披露現狀、存在的主要問題和成因進行分析，并從實際出發提出相關意見，從而達到提升內部控制信息披露水平、使內控信息披露呈現良性循環的目的。

關鍵詞：內部控制；信息披露；上市公司

本文為2014年安徽省高校人文社會科學研究重點項目：“基于公司治理視角的上市公司內部控制信息披露研究”（項目編號：SK2014ZD254）

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2017年3月21日

一、上市公司內部控制信息披露現狀

雖然研究內部控制和內部控制信息披露在我國起步相對較晚，但上市公司內部控制信息披露一直受到國家管理層和有關學者的高度關注。從我國財政部在1996年發布《獨立審計具體準則第9號——內部控制與審計風險》開始，有關部門陸續制定了公司的經營管理高效有序運轉，防范公司的經營風險，提高經濟效益的內部控制制度，并頒布了許多有關內部控制的法規和文件，迄今為止已有幾十部，為促進內部控制制度規范、有序發展，提升內部控制信息披露水平進行了不懈努力。

隨著資本市場的發展，越來越多的人們充分認識到上市公司內部控制信息披露在完善公司內部控制體制、提高會計信息的真實性方面的積極作用。上市公司的內部控制信息披露成為企業財務信息披露的一個必然的發展趨勢，但是鑒于我國的資本市場的現狀，上市公司的內部控制信息披露總是浮于表面，流于形式。

近年來，學術界對公司內部控制信息的披露也十分關注，關注的焦點大都集中在披露過程中存在的問題，為應對此類問題所提出的對策建議。鑒于我國上市公司內部控制制度披露現狀，以加強上市公司內部控制信息披露的水平在我國作為一個起點，深入分析上市公司信息披露在瓶頸發展期的各種原因，改善和促進我國的內部控制信息披露體系機制，提高財務信息的透明度已成為資本市場的當務之急。由此可見，進一步防范上市公司在內部控制信息披露中存在的弊端，采取舉措規范上市公司內部控制信息披露行為，促進資本市場健康、持續發展具有重要的經濟意義。

二、上市公司內部控制信息披露存在的問題

通過對2015年50家滬市上市公司發布的內部控制自我評價報告的研究，采用對比分析法和結構分析法對上市公司內部控制信息披露現狀進行探析。從中發現，上市公司在執行相關政策規定中進行內部控制信息披露存在如下問題：

（一）缺乏統一的評價標準體系。一個統一完善的標準體系對信息披露具有重要的指導作用和意義。在內部控制評價制定過程中，因沒有一個統一的標準，會導致結果有較大的不確定性。另外，缺乏明確的評價標準和內部控制信息的程序規則，也會影響內容的準確性和完整性。

（二）內部控制信息披露責任主體的缺位。我國的大多數公司內部機構相互牽制，相互約束，使得公司董事會缺乏獨立性，自然缺乏獨立性的董事會的內部控制，很難發表自己獨特觀點和見解；另一重要方面是，法律法規還不夠完善，缺乏可操作性。對上市公司而言，在進行內部控制信息披露時，其責任主體不夠明確，導致工作的多頭指導。

（三）上市公司披露內部控制信息動力不足。在我國，上市公司也被要求披露相關信息，但有些公司有意避之，僅形式上披露內部的一般信息，對重要的核心部分闡述很少，避重就輕，信息的可信度不高，質量低。這直接會造成對股東權益的侵犯或損壞。首當其沖的便是管理者的內部控制意識薄弱，對內部的管理管控不強，流于形式，必將無法達到預期的效果。上市公司中制造虛假財務報告的欺詐行為屢見不鮮，反映出的問題存在普遍性。另外，內部控制信息披露的成本效率不足，嚴格遵循內部控制信息披露標準，以滿足公眾的要求，需要消耗一定的經濟資源，包括辦公成本、人力成本等。在我國大部分企業，管理層考慮的最多的是進行內部控制可能需要的各種高額成本，而對可能產生的直接或間接的收益不予考慮，認為前者一定大于后者，因而會傾向于選擇不披露。

（四）自評報告整體上浮于表面、流于形式。目前，大多上市公司的內部控制在制度性、完善性和披露程度上都存在應付檢查形式大于實質的信息披露現象。從調查研究的50家上市公司的數據統計中得出如下結論：大部分公司未嚴格按信息披露要求去做。這就為在披露中可能存在的問題埋下了隱患，造成一些制度中潛在的問題未能在最短的時間內被發現；有40%左右的公司沒有對完善措施做出詳細的說明，而只是以敷衍的話搪塞過去。從有關的調查來看，僅有少數上市公司按相關要求履行了相關規定。

（五）上市公司內部控制信息披露質量偏低。大部分企業對本應詳盡說明的公司內部控制制度的建立，都只是簡單的、籠統的披露。對企業的財務狀況、風險評估和應對方案、管理決策等細節卻進行粉飾甚至隱瞞，人為地改變部分基礎原始數據，使得整體的披露信息質量偏低。

三、完善上市公司內部控制信息披露的建議

就我國目前經濟現狀，經濟的快速發展，資本市場的競爭的日益激烈，會計欺詐丑聞的層出不窮給投資者準確分析市場和企業的實際情況帶來了挑戰，使之面臨更大的投資風險。為引導正確的投資，有效的降低風險，履行對股東的職責，上市公司應該公正客觀地將信息披露，以便讓投資者正確的做出決定。針對信息披露中的具體問題進行深入的剖析，提出以下幾點建議：

（一）優化公司治理結構。運用公司治理理論，探討通過完善公司治理，優化內部控制。上市公司要根據公司目標和影響因素合理構建組織結構。首先，企業應完善董事會制度，在權利義務對等的舉措下董事長的職責范圍要做到兩職兼任的分離，從而達到企業職權設置清晰明確；其次，要建立嚴格規范的財務、人事等活動的審批簽字配套制度，充分發揮內部牽制手段和集體智慧，以規章來約束和規范董事長等人員的行為；最后，要分散股權、積極發揮股東大會的職能，避免因個人決策失誤等行為給公司股東和投資人造成損失。

（二）細化內部控制信息披露相關規定。寬泛而沒有可執行性的內部控制信息標準難以為良好的實施提供切實的保障。企業應根據國家的規定及要求，并結合實際情況建立符合要求的內部控制信息披露標準。對信息披露標準的程序、方法和范圍等與其他方面融和統一，如將其與國內上市公司的注冊會計師審核標準進行有效整合。為有效杜絕虛假信息的產生，上市公司應根據自身情況，確立責任主體全面負責的管理形式，并根據國家相關規定，在信息傳遞共享的方式下，建設內部控制平臺，設立獨立的監管部門，由其實施有效監督。自上而下地保證信息的真實可靠。

（三）提高上市公司內部控制信息披露積極性。企業管理者應該認識到其與所有者的經營目標是統一的，要想雙方的利益最大化，必須要減少內部控制中存在的缺陷，進而控制其帶來的風險，減少對利益共同體的危害。因此，上市公司應該配合適當的獎勵機制，以促進公司的經營目標為抓手，以加強引導和重點宣傳，積極完善為手段，給予在披露中做出突出貢獻的管理人才獎勵，鼓勵其積極主動地提升公司內部控制水平。

（四）完善相關外部法規與監管建設。在公司內部控制制度先行的基礎上，信息披露的有效與否還需要公司內部控制制度與外部控制制度的共同作用。前面已經介紹了公司內部控制具體舉措的完善所應努力的方向。同時也應看到，作為內部控制的外部監管部門，如證券交易所、會計師事務所、證券監督管理委員會、審計署和財政部等，應不斷改進修訂與之相關的法律法規建設，使之對我國的上市公司有嚴格的監督和指導作用。畢竟我國的公司管理制度及內部控制措施從引進到發展時間并不長，在消化、吸收和提升上還有不少這樣或那樣的問題。理論和實踐的欠缺使得漏洞和不足還較普遍地存在，給部分上市公司提供了可乘之機。因此，結合我國公司管理中內部控制的實際，深化理論研究，總結完善實踐操作，從完備的體系建設、嚴格有效的評價機制及信息披露等方面制定操作性強的法規，服務于公司的內部管理和控制。預防和懲戒并用可以有效地遏制所披露的信息數據的失真、混亂。總的來說，除了要求企業嚴于律己，國家有關部門應提供良好的制度保障，內外結合實現內部控制信息披露的真實性，杜絕一些人為的非法行為。

（五）利用現代化網絡平臺。在國家互聯網政策的指引下，上市公司應建立內部控制信息與之的有效對接，為需求者提供必要的信息，促進信息的共享，通過信息的反饋及時發現生產中存在的問題，為經營決策提供保障。

四、結語

基于上市公司內部控制信息披露研究的上述現狀，在已有研究的基礎上，以公司治理為視角，以提升上市公司內部控制信息披露水平為出發點，全面系統分析上市公司內部控制信息披露的影響，指出應從股權結構、董事會、監事會和經理層等不同方面來完善公司治理，優化內部控制，從而提升內控信息披露水平，使內部控制信息披露呈現良性循環態勢。

主要參考文獻：

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