淺談我國中小企業融資難的問題

縱觀全球經濟的發展，不論在發達國家還是在發展中國家，中小企業已經成為各國經濟發展的重要動力，中小企業不僅在促進科技創新、吸納就業人員、增加財政稅收等方面起著不可忽視的作用。據統計，我國近年來停產的中小企業中有47%的停產原因是資金短缺。尤其是在國際金融危機的大背景下，生產成本增加、外貿出口受阻、消費市場緊縮以及借貸資金無法充分惠及，更是讓中小企業面臨著前所未有的困難。那么，如何破解中小企業融資難題？

一、融資的概括

1.融資的含義。廣義的融資是指資金在供給者與需求者之間流動以余補缺的一種經濟行為，這是資金雙向互動的過程，包括資金的融人（資金的來源）和融出（資金的運用）.狹義的融資只指資金的融人。

2.我國中小企業融資的方式。

2.1信貸支持。向銀行貸款是中小企業的主要途徑。所以我覺得對于中小企業來說要抓住機遇，獲取信貸支持必須加強以下幾個方面的工作：首先必須樹立自身良好形象，加強與銀行之間的信息溝通，同時加大技術投入、提高管理水平、規范公司結構，努力向現代企業靠近，在信貸部門的評估中獲得較好的印象。

2.2證券市場。證券市場是企業獲得發展所需資金的最佳途徑。隨著我國二板市場的正式啟動，必將有越來越多的中小企業從證券市場獲得大量的資金支持。

2.3融資租賃。融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實質上是借資，并將融資與融物二者結合在一起。

2.4民間資本。民間資本介入融資市場一方面豐富了中小企業的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調動方便、門檻低等優勢；但另一方面由于現階段各種相關制度和法律法規的不完善，也加大了民間融資行為的金融風險和金融欺詐的可能。

二、我國中小企業融資現狀

1.直接融資少，間接融資為主。由于公司債券發行存在準入障礙，證券市場門檻高，創業投資體制不健全，中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。且我國創業投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，影響創業投資的退出，中小企業也難以通過股權融資。

2.融資體系不完善，未建立有效的融資模式。銀行的信貸管理體制滯后于中小企業的發展，造成中小企業與金融機構的信息不對稱。中小企業貸款困難，銀行放款也難。同時，中小企業因資信等級低，缺乏抵押資產，融資成本高等原因，也使得銀行資金難以對其做出支持。

3.民間借貸市場活躍。中小企業的民間信貸活動異常活躍，這是中小企業從合法融資渠道難以融資而產生的結果。有些地方，民間借貸成為中小企業融資的重要渠道，但我認為，民間借貸的存在會給我國金融秩序的正常運行以及經濟活動帶來諸多面影響。因為借貸中的盲目投資行為，導致資金的無序運行；民間借貸利率遠遠高于國家規定的利率水平；民間借貸引發的經濟糾紛時有發生，導致某些地區經濟秩序及社會秩序的混亂。

4.國家政策支持力度不足。目前我國中小企業政策扶持不足，沒有專門的中小企業政策性銀行。政策性擔保機構和風險投資機構雖然數量不少，但是規模較小，運作不規范，市場化程度低，杠桿作用不明顯，沒有發揮應有作用。

三、我國中小企業融資難的原因分析

1.資金供給不能滿足中小企業發展的的資金需求。究其主要原因是銀行貸款總量和貸款結構不能滿足中小企業發展需求。中小企業的創立，需要各種資源要素的投入，資金需求量非常大。但是中小企業很難從銀行等金融機構以及證券市場融資，其資金主要來源于業主出資、政府投資及親友借款等權益性資金，這是遠遠不足的。

2.融資渠道少，不通暢。中小企業需要多元化的長期信貸資金。然而，由于資本市場的門檻較高，股票和企業債券的發行對公司前幾年的業績，發行額度等都有明確的規定。中小企業在規模、資產等方面還達不到資本市場的要求，也就難以通過資本市場進行直接融資。另外，對于產權交易而言，很少有中小企業能通過這種渠道融資。

3.中小企業信用擔保制度不完善。我國的擔保體系是以政策性融資擔保為主體、以政府出資為主，民間資本介入很少。此外，我國目前的中小企業信貸抵押折扣率過高。一般來說，中小企業規模小，可抵押的物品少，但現行的金融對抵押品的折扣率過高，使的許多中小企業無法獲得足夠的信貸資金。

四、解決我國中小企業融資難的對策

1.建立和完善中小企業信用擔保體系。我相信，中小企業的融資時刻離不開“信用”二字，人無信不立，企業無信則不能生存。所以，我覺得，要提高中小企業自身素質，信用起著關鍵作用。要大力發展互助性擔保制度，充分認識和重視中小企業信用擔保體系的作用，按照市場經濟發展的要求，建立起多層次，多結構，多種所有制并行的中小企業信用擔保機構和再擔保機構。

2.大力發展地方性中小金融機構。建立和發展中小企業銀行，在轉變國有商業銀行經營觀念和經營方式、強化其為中小企業服務功能的同時，建立和發展專門為中小企業服務的銀行，專門落實對中小企業的各種服務。

3.加強政府對中小企業的扶持。一方面，政府要高度重視中小企業，設立專門管理中小企業的機構。并且建立和完善市場監管機制，建立、健全金融法規，加強中央銀行的宏觀調控及金融監管，規范與金融有關的行業和單位之間的權責關系，保障金融行業的合法權利，規范市場秩序，防止惡性競爭，鼓勵中小企業誠實守信，推動中小企業持續穩定發展。

4.加強企業內部管理， 提高企業管理水平。據多方面統計，我國很多的中小企業還具有明顯的家族特色。用人方面任人唯親，家庭成員占據重要的管理崗位，決策上獨斷專行。事實上，我認為這種管理模式不利于中小企業引進優秀的管理人才，不利于提高中小企業經營決策的科學性，加大了中小企業的經營風險，降低了中小企業的信用水平。中小企業應走產權主體多元化的道路，按照現代企業制度的要求實行公司改造，解決家庭制對其發展的束縛，進行所有權的結構調整，引入優秀的管理人才，提高經營效率，降低經營風險，這樣才能提高信用水平，增強融能力。

五、結語

中小企業發展面臨許多困難，其中最大的困難之一是融資難。解決中小企業融資問題，需從金融體制、信用建設、克服融資過程中雙方困難上著手，同時通過探索融資模式的創新性運用，解決企業發展的融資需求，保證融資渠道的暢通。解決中小企業融資難題需要政府、金融部門、企業共同努力。但是，從長遠發展來看，隨著市場機制的進一步完善，市場化的融資模式才是中小企業融資的主要模式。

參考文獻：

[1]王曉梅.我國中小企業融資現狀、問題與對策[J].科技資訊，2006（06）：221-222.

[2]喬瑞.金融機構對民營企業融資現狀調查[J].合作經濟與科技，2010（03）：31.

[3]陳佐夫.破解中小企業“融資難”需要多方努力[N].經濟日報，2006-05-23.

[4]方芳，丁明星.中小企業戰略性融資困境與最優融資策略[J].經濟理論與經濟管理，2006（08）：44-49.

[5]汪金梅.中外企業融資模式比較[J].財政監督，2008（06）：31-32.