小微企業(yè)融資問(wèn)題困境及解決對(duì)策

趙忠亮

摘要：小微企業(yè)已經(jīng)日漸成為社會(huì)發(fā)展的重要力量，在促進(jìn)就業(yè)和社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要的作用，成為財(cái)政收入的重要組成部分。而小微企業(yè)融資問(wèn)題一直都是其發(fā)展的瓶頸所在，都是其關(guān)注的重點(diǎn)?；诖?，本文對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題的困境和解決對(duì)策進(jìn)行分析和研究，希望可以為相關(guān)人員提供借鑒。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資路徑；困難與解決

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）033-0000-02

前言

小微企業(yè)指的是規(guī)模較小、正處于創(chuàng)業(yè)階段的成長(zhǎng)型企業(yè)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的激活，小微企業(yè)開(kāi)始受到人們的關(guān)注和重視，其帶給市場(chǎng)極大的活力，促使國(guó)家經(jīng)濟(jì)獲得更大程度的發(fā)展。而影響小微企業(yè)獲得進(jìn)一步發(fā)展的障礙則是其融資的困難，傳統(tǒng)融資渠道銀行不愿意授信，或者授信額度較低，都讓其融資越發(fā)窘迫。因此，對(duì)小微企業(yè)融資問(wèn)題困境進(jìn)行分析和研究，并尋找相應(yīng)的解決對(duì)策就顯得非常重要，這也是小微企業(yè)更好發(fā)展的重要路徑。

一、小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀和方式

1.小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀

2015年1月廣發(fā)行發(fā)布《中國(guó)小微企業(yè)白皮書(shū)》，報(bào)告內(nèi)的“小微企業(yè)健康指數(shù)”顯示，三分之一中國(guó)小微企業(yè)“綜合健康指數(shù)”低于基準(zhǔn)值，處于“亞健康狀態(tài)”，經(jīng)營(yíng)發(fā)展較為困難。其中，醫(yī)藥、文體用品及器材、鞋包行業(yè)指數(shù)偏低，經(jīng)營(yíng)壓力較重。

國(guó)家工商總局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)小微企業(yè)總數(shù)為5606.16萬(wàn)戶（含個(gè)體工商戶）；通過(guò)本次調(diào)研數(shù)據(jù)所得，平均每家企業(yè)資金缺口約為70.5萬(wàn)元。據(jù)此推算，全國(guó)小微企業(yè)的融資需求總額為39.52萬(wàn)億元。小微企業(yè)的融資情況并不樂(lè)觀，很多亟需資金的企業(yè)都因?yàn)橘Y金的問(wèn)題而可能面臨極為糟糕的境遇，嚴(yán)重的情況下還容易導(dǎo)致企業(yè)的瀕臨破產(chǎn)。加上當(dāng)前很多小微企業(yè)民聯(lián)轉(zhuǎn)型，在資金的需求量上則更大，資金的不到位所帶來(lái)的直接后果就是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的下降，其所延伸的影響就是社會(huì)發(fā)展的滯后。

2.小微企業(yè)融資的方式

小微企業(yè)融資主要包括以下幾種方式：首先，其可以通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)擔(dān)保貸款，商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)能作為貸款質(zhì)押物。其次，小微企業(yè)可以通過(guò)讓其他自然人、企業(yè)擔(dān)保的方式進(jìn)行貸款。第三，小微企業(yè)可以通過(guò)典當(dāng)融資的方式進(jìn)行貸款，這種方式為一種臨時(shí)融資方式。第四，小微企業(yè)可以通過(guò)綜合授信的方式進(jìn)行融資，企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)能循環(huán)使用。第五，小微企業(yè)可以通過(guò)信用擔(dān)保貸款的方式進(jìn)行貸款。

二、小微企業(yè)融資難的成因

1.宏觀環(huán)境原因

（1）貨幣政策的調(diào)整

國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后加之政府寬松的貨幣政策，使貨幣供給量的波動(dòng)幅度變大，造成了貨幣的供應(yīng)量大幅度的攀升，但是在2010年之后又開(kāi)始出現(xiàn)了大幅的回落。短時(shí)間內(nèi)貨幣的供給量的急速上升與急速下降的變化，一方面說(shuō)明了貨幣資金的價(jià)格欺負(fù)情況，另一方面也說(shuō)明了商業(yè)銀行在短期內(nèi)所進(jìn)行的信貸擴(kuò)張與緊縮情況，對(duì)于小微企業(yè)的融資來(lái)說(shuō)更加形成一種沖擊。

（2）國(guó)際金融危機(jī)背景下金融監(jiān)管的加強(qiáng)

在當(dāng)前的國(guó)際形勢(shì)下，金融危機(jī)所造成的影響越來(lái)越嚴(yán)重，銀行、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)都因?yàn)槠湓馐艿搅瞬煌潭鹊拇鞌?，這對(duì)于其管控來(lái)說(shuō)也需要更加嚴(yán)格。根據(jù)目前我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展情況來(lái)看，雖然表外業(yè)務(wù)的交易風(fēng)險(xiǎn)比較小，但加強(qiáng)資本和流動(dòng)性監(jiān)管的主要內(nèi)容則成為了由于商業(yè)銀行趨同的信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展所帶來(lái)的系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。這就讓那些為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的相關(guān)機(jī)構(gòu)感受到了壓力，成為小微企業(yè)融資難雪上加霜的因素之一。

2.小微企業(yè)融資難自身原因問(wèn)題

小微企業(yè)的因?yàn)榘l(fā)展的局限性，在人才吸引方面受到限制，很多人才并不愿意走入小微企業(yè)中進(jìn)行工作，這就讓小微企業(yè)的發(fā)展受到限制，對(duì)于其資金的合理利用不利，無(wú)法創(chuàng)新其融資的方式。其次，小微企業(yè)的制度建設(shè)不健全，這就讓很多金融機(jī)構(gòu)無(wú)法掌握小微企業(yè)的信用情況，從而不愿意將資金貸給小微企業(yè)，更加增加了小微企業(yè)融資的困難。第三，小微企業(yè)因?yàn)楸旧硪?guī)模較小，其資金并不多，應(yīng)用于貸款的資金和資產(chǎn)更少，能夠獲得的擔(dān)保更是微乎其微，加上融資手續(xù)繁瑣，手續(xù)費(fèi)用高，都讓小微企業(yè)的融資面臨困境。

三、小微企業(yè)融資困境解決對(duì)策

1.小微企業(yè)發(fā)展需要國(guó)家政策的扶持

小微企業(yè)的發(fā)展需要國(guó)家經(jīng)濟(jì)和政策的支持，通過(guò)國(guó)家政策的情況為小微企業(yè)的融資帶來(lái)更加寬松的環(huán)境，帶來(lái)更加良好的境況。首先，國(guó)家要對(duì)當(dāng)前小微企業(yè)的融資情況予以高度重視，通過(guò)相應(yīng)的調(diào)查研究了解小微企業(yè)的融資情況。其次，國(guó)家相關(guān)部門(mén)要放松相關(guān)的針對(duì)小微企業(yè)的貸款政策，比如銀行、金融機(jī)構(gòu)等，從而讓小微企業(yè)可以從正規(guī)渠道獲得相關(guān)的貸款。第三，國(guó)家相關(guān)部門(mén)還要對(duì)小微企業(yè)的運(yùn)行情況予以綜合考察，給予小微企業(yè)一定的信用度，讓小微企業(yè)能夠通過(guò)自己的“信用額度”獲得相應(yīng)的貸款，同時(shí)還需要國(guó)家對(duì)此方面予以規(guī)章制度的制定，讓小微企業(yè)的信用度正規(guī)化。

2.完善信貸融資的運(yùn)行機(jī)制

（1）對(duì)小微企業(yè)的征信情況進(jìn)行相應(yīng)的建設(shè)，構(gòu)建小微企業(yè)完善的征信系統(tǒng)。通過(guò)征信的方式對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行法律體系建設(shè)，促使小微企業(yè)相關(guān)信息的完善，對(duì)小微企業(yè)的信息披露制度進(jìn)行構(gòu)建可以讓小微企業(yè)的信貸渠道更加暢通。強(qiáng)化小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的培養(yǎng)，通過(guò)相應(yīng)資信制度的構(gòu)建，可以讓小微企業(yè)信用情況得到切實(shí)了解，有助于對(duì)其進(jìn)行更好監(jiān)督，一方面對(duì)企業(yè)法人進(jìn)行信用管理，一方面對(duì)企業(yè)中的自然人進(jìn)行管理，都可以有效提升小微企業(yè)的信用額度，促進(jìn)其貸款渠道的暢通。

（2）加強(qiáng)對(duì)銀行信貸經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)變。使中小微企業(yè)信貸利潤(rùn)與商業(yè)銀行基層分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效薪酬制度相掛鉤。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)基層分支機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)南掳l(fā)對(duì)中小微企業(yè)的貸款審批權(quán)。實(shí)現(xiàn)縣級(jí)分支機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)屬地化，按規(guī)定給當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)安排一定比例的授信額。強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任豐富中小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，簡(jiǎn)化其信貸程序。

（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)撥備與補(bǔ)償機(jī)制的建立。由于在中小微企業(yè)中存在著很多的弊端，致使其信貸與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)偏高，為了降低信貸的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)針對(duì)中小微企業(yè)的特點(diǎn)建立相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)撥備機(jī)制允許商業(yè)銀行在向中小微企業(yè)放貸的過(guò)程中，根據(jù)實(shí)際的情況，提取一定的風(fēng)險(xiǎn)撥備。與此同時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立由地方政府主導(dǎo)的信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，安排財(cái)政補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)使其與擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行三方來(lái)共同分?jǐn)傂刨J的損失；專(zhuān)項(xiàng)經(jīng)費(fèi)應(yīng)至少承擔(dān)一半的信貸損失，在使用時(shí)應(yīng)接受?chē)?yán)格的管理與監(jiān)督。

3.從小微企業(yè)內(nèi)部開(kāi)展集資

資金在中小微企業(yè)中占有非常重要的地位，是中小微企業(yè)得以健康生存的“血液”。中小微企業(yè)需要注重自我融資能力的拓展，在拓展的過(guò)程中注重管理的強(qiáng)化。中小微企業(yè)進(jìn)行融資的過(guò)程中，要注重形成一種“大融資”的管理理念。首先，要對(duì)融資相關(guān)工作禁行敢為設(shè)置，必要的情況下還需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的人員進(jìn)行管理和操控。其次，對(duì)全企業(yè)職員宣傳“大融資”理念，強(qiáng)化其重要性認(rèn)識(shí)，提高職工的法律意識(shí)。第三，小微企業(yè)在進(jìn)行生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，要注重對(duì)自身的信用予以重視，建立相應(yīng)的規(guī)范制度，在日常生活中注重做好相應(yīng)的信用度積累，提升自我信用等級(jí)。第四，充分做好與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及銀行等相關(guān)部門(mén)的良好溝通工作并且長(zhǎng)期保持住這種良好的關(guān)系。

4.發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的作用

作為以商業(yè)銀行的間接融資為主，資本市場(chǎng)的直接融資為輔的傳統(tǒng)融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)突破了這一傳統(tǒng)的模式，使中小微企業(yè)的融資渠道得到了拓展。眼下的互聯(lián)網(wǎng)模式應(yīng)為：互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為吸引中小微企業(yè)、商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的注冊(cè)來(lái)建立開(kāi)放的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)；借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)對(duì)相關(guān)的資金供求信息進(jìn)行發(fā)布；通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)對(duì)資金供求信息進(jìn)行撮合配對(duì)；互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)展借貸前的調(diào)查，以此來(lái)提供借款擔(dān)保服務(wù)，見(jiàn)證合同的簽訂；網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)作為第三方來(lái)?yè)芙栀J資金；互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供貸后跟蹤服務(wù)。這一模式減少了由于市場(chǎng)信息不對(duì)稱(chēng)而造成的資源浪費(fèi)的情況，使融資過(guò)程中交易的成本有所降低，使中小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)得到了減輕與緩解，使資金提供方的資金得到了安全的保障，從而實(shí)現(xiàn)有效的融資。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，社會(huì)各階層都需要對(duì)其融資問(wèn)題予以高度重視，探索更好的路徑解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題，讓小微企業(yè)獲得更好地發(fā)展，讓小微企業(yè)迎來(lái)新的發(fā)展契機(jī)。

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