國際金融市場的機遇與風險分析

徐曉芳

【摘要】近些年，我國和世界經濟的聯系日益緊密，國與國之間的經濟往來也更多，國際金融市場對我國的影響也更大了，因此，很有必要分析目前國際金融市場的機遇以及風險，為我國更好的適應國際金融市場的發展提供一定的參考。所以本文先簡單介紹了國際金融市場的定義以及分類，然后分析了國際金融市場的主要作用，最后結合國際的現實情況對其機遇和風險進行了詳細的論述。

【關鍵詞】國際金融風險；類型；作用；機遇；風險

一、國際金融市場的含義和分類

（一）國際金融市場的基本含義

國際金融市場的含義有狹義和廣義兩個維度的定義。首先，從狹義上來說，國際金融市場說白了就是國際之間所進行短期以及長期借貸的場所。但是，從廣義層面來講，國際金融市場一般是指所有國家在國際上的金融業務往來，在國際層面和領域中參加活動的場所。這些國際金融活動既可以是居民國與居民國之間的業務往來，也可以在居民國和非居民國之間開展。在我們的現實生活中，當我們談到國際金融市場時，一般指的是廣義角度所定義的國際金融市場。

（二）國際金融市場的分類

對于國際金融市場的分類根據不同的標準有不同的分類方法，我們可以采取不同的標準。比如說，可以通過國際金融市場的種類、經營業務以及市場的性質三個不同的維度來對國際金融市場進行大致的劃分。按照國際金融市場性質的不同可以將國際金融市場分為傳統的國際金融市場以及離岸國際金融市場。大家可能對離岸金融市場不是很了解，離岸金融市場具體是指，在進行相關交易的過程中，一切可以相互間自由兌換的貨幣都會被涉及到，同時它們將會在國際金融市場所在的國家的一些非居民國之間進行主體的交易，在這個階段所進行的國際金融交易不會受到任何國家任何地區的管理和約束，當然也不會受到這些國家的金融制度和相關的法律法規的制約。

按照國際金融市場的種類來劃分，可以分為兩類，其一是國際資本市場，其二是國際貨幣市場。這兩類的金融市場還能夠按照金融期貨的期限長短進行更加細致的劃分。對于國際資本市場是指那些資金的借貸期限較長，通常都是一年以上的，而且還需要這個期間交易市場曾經發過證券或者說是參與過中長期信貸業務的。而對于國際貨幣市場，借貸期限相對較短，通常低于一年。

按照國際金融市場的經營業務來劃分，國際金融市場可以被分成大概三個部分，劃分成國際資金市場、國際外匯市場以及證券市場等。國際資本市場是指那些借款期限相對較長，長于一年的市場；而對于國際外匯市場是指有大量存在的外匯需求者和提供者進行交易的場所，交易場所可以對外匯資金進行清算以及調撥，目前主要的經營業務是期權交易以及期貨交易等等。證券市場應該是大家最熟悉的，一般來說，是金融市場的一個很重要的組成部分，通常是一些市場上流通的股票以及相關的債券在這個市場上進行交易，是大家最直接接觸的一個市場。

二、國際金融市場的主要作用

國際資本能夠在本國流動，不僅僅能使資本的輸入國所獲得的資本得到大幅度的增值，同時還能讓這個國家的經濟得到很大的發展；與此同時，國際金融市場的存在對于全球的整體經濟有很大的作用，能夠在很大程度上促進國家金融市場的發展。目前國際金融市場最大的作用就是放大效應。當有資金在國際之間流動的時候，一些國家的部分機制會對整個的國際金融市場產生影響，讓全球經濟發揮出最大的作用。杠桿效應和羊群效應就很容易在這種情況下產生，當一定數量的國際資本能夠控制名義額，并讓它能夠超過單純的金融交易的時候，在這種情況下會產生諸多的衍生工具交易，這就是我們常常指的杠桿效應。杠桿效應其實是可以借助于衍生工具，來達到控制衍生金融市場價格的作用，最終會帶來一國經濟和全球經濟相互作用、相互影響的效果。羊群效應是指交易的行為受到了心里預期的作用，出現了十分濃厚的投機氛圍，或者會出現金融市場不確定性較大的短期的國際資金的流動。在這樣的情況下，人們不能夠根據自己的真實的想法做出對應的決策，這就需要對別人的心理狀態進行揣摩，最終促進交易的形成。換句話說，羊群效應是需要有一個能夠起帶頭作用的人，然后大家都跟著他來進行交易。當前階段，有很多的個人以及公司會利用羊群效應來進行相應的投資，這提高了國際資金的流動性，這些投資者會采取一些措施，諸如通過大力的宣傳來左右市場上信息的動向，制造恐怖氛圍，這樣資金的使用效果并不能達到最佳狀態。

三、國際金融市場面臨的機遇

隨著經濟的全球化，機遇和風險是并存的。國際金融市場的快速發展，給全球的經濟帶來了很大的機遇。

（一）國際金融市場的統一化

在當今社會，隨著“互聯網+”的不斷發展和普及，科學技術日新月異，這是一個信息爆炸的時代，信息讓全球變成了一個地球村，讓全球各個國家之間聯系的更加緊密。由于技術的進步，讓全球范圍內的資金流轉和資金劃轉變得十分便捷，能夠在短時間內就流轉劃撥到位。根據相關的數據統計所得，在以前世界上只有極少數幾個國家參與到全球的金融業務中來，而且還被其中的個別國家操縱，其他國家的話語權極低。但是，在當今社會，隨著經濟全球化的不斷發展，信息科技也得到了極大的進步，因此越來越多的國家以積極的姿態加入到國際金融市場中來，讓全球的資金得到最大化的分配和流動，促進參與的各個國家的經濟發展。目前世界范圍內開始出現跨國銀行，這使得原本的只有發達國家參與的國際金融市場逐漸演變成了發展中國家也能積極參與的國際金融市場，國際金融市場有了新鮮血液的加入，注入了新的力量。現在，國際金融市場已經發展成了一個包容性的、涵蓋不同性質國家的統一化的局面。

（二）越來越重視金融產品的創新

在當今這個快速發展的時期，對于任何一個行業，一個領域來說，創新是發展的新動力，能夠很好的促進行業和領域的發展，也是目前時代所必須的。只有具備了較高的創新意識以及較強的創新能力，積極努力的對自身的產品和服務進行一定的創新，才能夠讓自己在行業里或者領域里有一席之地，同時也能促進行業或者領域的向前發展。同樣的道理，對于國際金融市場來說，創新也同樣重要。隨著消費者思想水平的提高以及對金融產品多樣化需求的增強，現有的金融產品和服務已經不能滿足消費者的需求。如果金融機構還只是停留在原有的狀態，不大膽進行創新，大力研發新的產品和提供新的服務，研發屬于自己的品牌，塑造自己的形象，這在很大程度上會阻礙國際金融市場的發展。所以，為了更好的滿足消費者的不同需求，給消費者提供更多的選擇，現在的金融機構已經開始意識到金融創新的重要性，也在這方面不斷的努力，大力引進有創新意識的人才，加大在創新方面的資金投入力度，給整個世界帶來一股創新的潮流，國際金融市場呈現出一片良好的創新發展態勢。

（三）不斷朝著證券化的方向轉變

從很早開始，國際金融市場融資中最為關鍵的一部分就是國際銀行貸款，這種方式的融資方式雖然一直以來都發展甚好，但是后來卻呈現出下降的趨勢。當前階段隨著國際證券化的出現，加上良好的發展態勢，讓國際銀行貸款不再是國際金融市場的最為主要的融資方式。國際證券化也已經成為了國際金融融資的主要方式之一，和國際銀行貸款一樣在國際金融市場上發揮著重要的作用。國際證券化已經成為很多公司的首要選擇，是一個很受歡迎的融資方式。

四、國際金融市場面臨的風險

（一）風險由經濟全球化逐漸向投資全球化的方向轉變

伴隨著國際經濟全球化的不斷發展，世界上的各個國家都取得了很大的發展，各個國家之間的聯系也日益緊密，交流和互動也更多了。這種不斷增強的聯系極其容易給國家之間帶來資本過剩的現象，這就直接導致了投資全球化的新局面的形成。而且，隨著國際金融市場的價格競爭問題以及收支平衡的問題等等的演化也逐漸將經濟全球化推向投資全球化的發展方向。

（二）風險由價格風險逐漸向制度風險的方向轉變

美國次貸危機給國際金融市場帶來了十分嚴重的影響，國際金融行業遭受了重大的打擊，伴隨著的是信用風險的出現，并在進一步的發展。伴隨著信用風險的出現，極容易將國際金融風險由以前的價格風險轉向金融監管制度方面的風險。不論是價格風險還是制度風險都會給國際金融市場帶來很大的影響，嚴重的情況下還會引發新的金融危機，給世界的各個國家帶來巨大的副作用。因此，為了能夠降低這些風險給國際金融市場帶來的巨大的影響，價格風險向制度風險的轉變應該引起世界各國的重視，并積極采取有效的防范措施，盡可能降低風險發生的概率，確保國際金融市場的穩定發展。

（三）風險由金融產品風險逐漸向資源價格風險的方向轉變

雖然目前的情況是世界貨幣體系主要和美元掛鉤，但是隨著經濟全球化的到來，美國的風吹草動都會給國際金融市場帶來很大的影響，美元的匯率以及利率的變化都會帶來世界性的大變動。可見價格風險深深地影響著國際金融市場的變化，該問題必須應當引起各個國家的廣泛重視，在這個方面采取相應的措施，減小對國際金融市場的影響程度。

五、結語

隨著經濟全球化的不斷深入，國家之間的聯系日益緊密，國際金融市場的發展狀況幾乎和世界上的每個國家息息相關。因此，國際金融市場的機遇和風險不僅僅是對其自身產生作用，也會對這些國家產生影響。鑒于此，各個國家都應當攜手共同應對國際金融市場所帶來的風險，采取相應的措施，減小風險所帶來的影響；與此同時，還應該抓住國際金融市場所帶來的機遇，積極努力的發展，促進國家自身發展的同時為國際金融市場的發展做出一定的貢獻。

參考文獻：

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