基于金融創新的互聯網金融研究

【摘要】歐美金融發達經濟體對金融創新的要求越來越高，整體經濟和金融體制及其宏觀調節都受到金融創新的巨大影響。金融創新使得金融業呈現新的活力，互聯網金融作已經成為金融創新的全新領域，本文從互聯網金融的概念、模式等內容進行介紹，并選取東莞證券的報價回購天添金產品作為案例進行研究分析，認為目前互聯網金融作為金融創新新的領域，其發展的健康與穩定具有重要的現實意義。

【關鍵詞】金融創新；互聯網金融；回購

2008年金融經濟危機，引起全球學者對于金融創新的關注和思考。一些學者認為，創新作為金融行業發展的源動力，其對于金融業發展的推動具有無可比擬作用。如果將經濟危機的所有責任歸因于金融創新，否定金融創新，甚至抵制金融創新，這就等同于因噎廢食；相反，如果忽視金融創新的弊端，一味地突破創新，不顧經濟發展基本規律和原則，將利益最大化的目的擺在第一位，越過監管機構監管，這種置風險控制、金融監管于不顧，這種方式的金融創新終將成為脫韁的野馬，嚴重時可能造成金融泡沫、危機和災難。所以說，適度金融創新對于金融業的健康發展相當重要。

1 基于信息技術的金融創新

技術層面的金融創新主要集中在以下幾方面：第一、交易手段創新。中國銀行業自2005年全力發展電子銀行起，網上交易和電話交易這兩種交易手段在我國金融業中得到普遍應用，加之移動運營商的業務不斷發展，手機普及將交易轉向網上交易。第二、金融業務拓展。目前金融各個相關部門經營結構逐步實現戰略性轉移，原有的盈利模式和增長方式發生改變，中間業務收入在整個營業收入中的地位上升，成為衡量金融企業金融創新能力的重要參考。第三、金融產品的創新。目前世界金融市場上興起的金融衍生產品，如遠期、期貨、期權等金融產品交易量突飛猛進，改變了只有股票、基金、保險、銀行產品的模式，這些諸多新興金融衍生品在金融市場中的地位逐步提升，這種繁榮發展的景象背后是先進的科技手段在支撐并應用在金融業務中。第四、發展模式的創新。金融混業經營已成共識，以現代科技為依托，諸多金融機構之間能夠更好實現合作，全球化和經濟一體化同樣能夠為全球金融業的快速發展提供動力。

技術進步為經濟增長的帶來主要動力，與此同時它也是金融業發展的源動力。特別是信息技術的進步使各種金融工具的收益、風險的模擬以及計算進一步簡化，各種衍生金融工具和產品，為投資者降低自身風險，為整個金融市場的穩定提供了可能。通常我們所見到的創新性金融產品，像跨市場金融產品、金融衍生產品、資產證券化等，都是依托日漸成熟的信息技術。金融市場交易和結算方式的創新也離不開信息技術，電子匯兌業務的交易、支付和結算實現全天候，各地區自由進行，能夠彈指間實現資金在全國的交易和轉移。金融機構、金融組織的創新同樣是信息技術發展的結果，例如網絡銀行取消了原有的營業大廳，票據也取消，只需一個特定的網址即可。金融機構的管理能力水平大大提升，使得金融機構不僅能夠將業務方向向綜合經營轉變，還為為其全球擴張助力。

2 互聯網金融和金融業技術創新

金融業技術創新是指隨著科技和管理水平的發展，金融交易在相應的交易手段、交易方法以及物質條件等方面進行變革，來提高相應交易效率并且降低交易成本。金融業技術創新是金融創新的巨大推力，同時也是提高金融業效率的關鍵。金融制度與交易工具因科技的發展發生了深刻的改變，尤其是電子計算機技術在金融交易領域的廣泛應用對它們產生巨大影響。毫不夸張的說，傳統金融資源分配模式和現代金融發展的根本區別就在于金融業技術創新。

今天，金融創新的一大創舉當屬互聯網金融。互聯網金融離不開信息化，信息化對金融行業而言，早就不是簡簡單單的技術應用性問題，而且整個金融領域在管理的理念和模式發生很大改變，具體的業務流程也隨之改變。可以看到業務部門更加注重與技術部門的協調配合，信息技術深深的融入到了金融業務領域。如此以來極大提升了新技術應用于金融業務方面的效率，同時也增加了技術投資的回報。

互聯網技術與信息通信技術的發展，給傳統的金融機構與互聯網企業在資金融通和支付領域，還有投資和信息中介服務等方面帶來巨大便利。互聯網金融成為金融業務的新興模式。盡管它是新興的，但是目前還是要有傳統金融機構和一些非金融機構所組成。傳統金融行業與互聯網精神在這個新興的領域相結合。傳統金融機構部分主要體現在對傳統業務的互聯網思維的創新和電商化選擇，還有理財類應用軟件等。非金融機構主要包含第三方支付平臺，通過互聯網進行金融性質業務的一些電商企業、利用眾籌進行的網絡投資的平臺、P2P模式的網貸等平臺。

現在的金融行業發展較快，在互聯網加的引導下，新的金融產品不斷出現，互聯網金融已經在我們身邊廣泛存在，進入了我們的生活。之前的平安集團有很多理財產品，現在最新的是普惠金融；劉強東在京東的京東白條，金寶寶貝；還有各種手機客戶端如分期樂；借貸寶；百金貸等等。

在手機和電腦的流量和速度不斷更新的時候，也是相關產業大力發展的時候，金融行業抓住了這一點，通過線上推廣和線下推廣加上服務的模式，通過互聯網金融來幫助消費者給予熱切的幫助，讓消費者在投資和貸款方面既能得到好處，還能節省時間的地域方面的成本，不必親自去各個金融和營業廳辦理相關業務和咨詢就能對如何理財有一個更加深入的了解，這些創新符合了現在的發展。每一年都有上千家的互聯網金融公司或者相關軟件投入市場，但是每年也有上千家的互聯網金融公司和平臺被市場淘汰，但是，通過這種方式來進行廣泛的融資還是一個不錯的方法。

3 基于東莞證券的互聯網金融業務實例

現在大企業在看到互聯網金融的優勢之后，很多一部分都在著手進行金融投資貸款理財之類公司的創建。辦理這種互聯網金融，只需要通過APP就能知道相關企業的情況，能了解其推出的是什么樣的金融產品，從而判斷自己是不是適合進行投資或貸款來理財，人們的理財意識和理財能力也越來越高了。平安就是一個穩定的平臺，其他的小型公司如百金貸，宜人貸等，都是一些利息高但是風險大的理財產品。

本人在東莞證券公司工作多年，對其中的一些情況也算是比較了解的了，如天添金，這個產品是用來報價回購的，通過債券公司的債券為質押物，在網絡平臺式出示這些質押物的標的，吸引客戶來購買標的理財模式，并讓其他的客戶再來收購之前標的的形式來獲得相應的債券質押，但是這些在進行之前都要到有關部門特別是證監會通過并開出無異議涵。

不管是購買證券還是其他的理財產品，都需要進行實名的開戶和認證，另外一些理財產品還要有一些入門的資金或者有關的權利限制，并且和公司簽訂相關的協議。在前一段時間，辦理這些手續還需要到指定的營業廳進行辦理，排隊時很急人的一件事。現在有了互聯網金融的模式和影響，在手機或電腦就可直接操作。

購買產品，就可在網上直接進行，如圖1：

4 結論

綜上所述，本文大致的介紹了現在互聯網金融的一些方式和應用。現在金融行業也需要加強創新，以前的基本上都是在線下辦理相關業務，現在要結合線上，線下，投資，貸款，融資等這樣的思路和實際情況來開發新的，符合社會經濟發展的新方法新模式才能提高人們的理財意識，滿足人們的相關需求。金融產品天添金就是一個很好的例子，通過增加線上服務，給客戶帶來了更多的便捷。所以，進行金融創新，對于我國的發展具有重要的意義。

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作者簡介：

張艷芹（1993-），女，漢族，安徽阜陽人，安徽財經大學金融學院2013級金融工程專業在讀本科生，研究方向：金融工程。