破解云南小微企業融資困境的對策分析

劉志祥+賈春燕

[摘 要]文章首先深入分析云南小微企業融資現狀與成因，然后結合云南實際情況，有針對性地從小微企業自身、金融機構和政府三方面提出了破解云南小微企業融資難的對策，以期能對云南小微企業融資提出新的思路，為云南小微企業融資探尋新途徑。

[關鍵詞]小微企業；融資困境；持續發展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.51.020

1 云南小微企業的融資現狀分析

1.1 直接融資渠道狹窄

1.1.1 云南小微企業融資渠道過于單一

云南小微企業的融資渠道主要為銀行信用擔保貸款和民間借貸。如今信用貸款已經遍及全國，云南省也不例外，許多城市都建立了信用擔保機構，以便為信用擔保貸款提供擔保服務。信用擔保機構屬于公共服務性、行業自律性組織，一般政府都會支持。小微企業可以在向銀行借款的同時由申請擔保機構予以擔保。如果企業在向銀行借款時不能滿足銀行所需要的抵押、質押等條件時，信用擔保機構可以全權解決這些難題，與此同時，信用擔保機構也會從自身的利益出發而要求小微企業提供反擔保措施，從而使得這種融資渠道的優勢大打折扣。信用擔保貸款雖然利率低，放貸時間長，貸款相對比較穩定，但是由于小微企業信用低，貸款額度少，而且商業銀行對小微企業的放貸條件苛刻，程序復雜，導致小微企業獲取信用擔保貸款的概率很低。

1.1.2 融資成本居高不下

云南小微企業融資成本之所以居高不下，在于諸多因素的影響，首先，由于小微企業自身管理混亂，財務不健全、無法提供有效的擔保措施等原因導致其無法從正規的金融機構貸款，為了生存往往從民間或者小額貸款公司等借款，從而使得其融資成本大幅增高。其次，近年來小微企業從銀行融資的費用也在持續增加，各種需要收費的項目直接或間接地從小微企業的身上“吸血”，這無疑增加小微企業融資成本。

1.2 云南小微企業融資結構矛盾突出

1.2.1 過分依賴內源性融資

云南小微企業的主要特征之一就是過分依賴內源性融資，由于內源性融資的成本較低，收益較高，程序不太復雜，而且內源性融資受外界制約和影響較小，比較穩定和安全，因此，內源性融資成為云南小微企業融資的首要選擇，但是由于內源性融資存在諸多的局限性，融資規模受到嚴重的制約，使得小微企業無法進行大規模的融資，從而不能滿足小微企業大規模拓展經營范圍的需求。

目前，云南小微企業由于其規模偏小，社會信用度過低，抗風險能力較弱等原因，外源性融資的道路依然蜿蜒崎嶇，迫使許多小微企業被動地將內源性融資作為融資方式的首要選擇。由于小微企業在市場經濟中自身的“先天不足”，導致云南小微企業過分地依賴內源性融資，內源性融資雖然有很多有利的優勢，但是對小微企業而言，過于單一的融資方式，不利于小微企業的長遠發展。

1.2.2 外源性融資結構不合理

外源性融資可分為直接融資和間接融資兩種，由于云南小微企業自身的資金不足，固定資產的比重偏小，抗風險能力較弱，而且，在市場經濟中，對小微企業的開放程度和優惠政策較小，從而導致云南小微企業很難有機會通過發行債券和股票等方式進行融資，進而使得云南小微企業在外源性融資的選擇上，更加偏向于銀行貸款和民間借貸，造成外源性融資渠道單一，結構不合理。

長期以來，對云南小微企業而言，外源性融資一直極其困難，只有當小微企業進行過內源性融資后，資金仍然無法滿足其生產經營活動的需求時，小微企業才不得不選擇外源性融資。面對外源性融資的眾多方式，小微企業通常更加依賴于以銀行貸款和民間借款為主的間接融資，而直接融資的比例很小。在外源性融資的諸多方式中，銀行貸款的優勢雖然很大，但是，對銀行而言，小微企業貸款額度偏少，信用度過低，抗風險能力較弱等，使得銀行對小微企業的放貸要求高，程序復雜，興趣較低。由此小微企業不得不選擇民間借貸這種間接融資方式，同銀行貸款相比，民間借貸的利率較高，借款期限較短，穩定性較弱，另外非正式金融融資也占較大比例。由此可以看出，目前云南小微企業外源性融資結構仍不合理。

2 云南小微企業融資難的原因分析

2.1 云南小微企業融資難的外部環境分析

2.1.1 政府對小微企業融資的支持不夠

政府對小微企業是否扶持以及扶持的力度如何，嚴重影響著小微企業的融資能力，進而影響著小微企業的生存和發展。近年來，中央及云南省各級政府部門雖出臺了一系列幫扶小微企業的優惠政策，但由于針對性較弱，可操作性不強，導致許多優惠政策執行不夠到位，對小微企業融資幫助不大，小微企業融資難的現狀依然存在。

2.1.2 金融機構對小微企業提供金融服務有限

近年來，隨著社會經濟的持續發展，社會體制的不斷完善，云南小微企業的發展和成長也愈來愈迅速。但是，在如此快速的發展過程背后，很多小微企業也面臨著各種各樣的難題，其中，融資困難是阻礙小微企業發展的一個重要原因，而銀行等金融機構對小微企業提供的金融服務有限是導致小微企業融資困難的一個重要因素。

由于小微企業需要的資金量一般不大，經營狀況參差不齊，財務數據很難獲取，可抵押物少甚至缺乏，設備老化甚至沒開發票無法證明其所有權，偷稅漏稅，業務往來經常不走銀行賬戶，信用記錄少或者信用記錄差，市場競爭力弱，抗風險能力差等原因，使得銀行等金融機構很少樂意為其提供金融服務。

2.2 云南小微企業融資難的內部環境分析

2.2.1 小微企業抵押能力不強、財務信用度低

小微企業抵押能力不強和財務信用度低是云南小微企業融資難的一個重要原因，一般情況下金融機構在發放貸款前，會出于防控風險的考慮，對企業經營業績、營運能力、未來發展潛力特別是償債能力等進行綜合評定，然而由于小微企業自身管理能力不佳，可抵押物少甚至缺乏，設備老化，運營能力差，財務信用度低，甚至連基本的財務數據都無法提供，顯然很難通過銀行取得貸款。

2.2.2 小微企業淘汰率高、違約率高

由于小微企業在金融市場上的淘汰率高，違約率高，導致一些金融機構對其避而遠之，從而使其在金融市場上處于弱勢地位，相當一部分小微企業財務管理不規范，賬目混亂，沒有系統的財務賬單，財務管理權責不分明，財務不公開，不透明，另外，大多數小微企業往往隨大流，企業自身的創新性較低，對人才的重視意識不高，缺乏高科技人才，因而導致小微企業淘汰率和違約率“雙高”。

3 破解云南小微企業融資困境的對策建議

3.1 外部融資環境對小微企業的支持

3.1.1 政府應加強對小微企業融資的支持力度

雖然現在實行的經濟體制為市場經濟，但是，政府仍然對經濟有著相當大的控制權。云南小微企業在金融市場中以數量大、規模小的特點著稱，就每個小微企業自身而言，在金融市場中的生存均離不開政府的扶持，雖然近幾年政府已經出臺了許多對小微企業扶持的政策，然而這些政策實施起來并非易事，可操作性差，因此對小微企業的幫扶依然不夠。

小微企業的成長與發展離不開政府的扶持，政府應該建立小微企業困難幫扶機制。小微企業的經營面臨很大的風險，通常虧損多盈利少，在這樣不景氣的經濟大環境下，政府應該及時伸出援手，對市場經濟做出必要的調控，使經濟保持健康持續的發展。這就需要政府在各地建立小微企業幫扶機構，形成從中央到地方的梯形扶持機制。

3.1.2 完善服務于小微企業的金融體系

改善小微企業的外部融資環境，首要任務就是完善服務于小微企業的金融體系，具體可從加強銀行對小微企業的支持力度、設立專門為小微企業服務的金融機構、積極開發適合小微企業的金融產品等方面展開工作。

目前，小微企業在正規的外源性融資渠道的選擇上依然偏好于銀行等金融機構，因此，要想解決小微企業融資難的問題，就必須重視銀行對小微企業的支持，而目前許多商業銀行由于發展小微企業業務費時費力、賺錢少、小微企業風險大等諸多因素，不愿意發展針對小微企業的業務，銀行不能為了自身的利益單方面將小微企業拒之門外，而應對在社會上處于弱勢地位的小微企業伸出援手，促其發展。

設立專門為小微企業服務的金融機構，大力開發適合小微企業的金融產品也可以在一定程度上緩解小微企業融資難的問題。目前商業銀行的業務主要以發展潛力大，盈利能力高，貸款額度大的大中型企業為主，導致小微企業求貸無門，因此為小微企業專門設立金融機構并大力開發適合小微企業的金融產品十分必要。

3.2 小微企業自身的努力

3.2.1 強化小微企業誠信意識，增強企業形象

小微企業融資難的一個重要原因是小微企業的誠信意識薄弱，企業形象差。大部分小微企業在發展過程中為了自身的利益，在財務記錄方面不準確、不真實，自作聰明地為企業內部做一套真實、完整的賬，而為銀行等金融機構提供的卻是一套不真實、不完整的賬，因此，對銀行等金融機構而言，小微企業缺乏誠信意識，不值得信任。

小微企業要想解決融資難的困境，就必須樹立一個良好的企業形象，強化誠信意識，會計記錄要真實、準確、完整，還款意識要提高，與銀行等金融機構建立一個良好的合作關系，避免出現不良好的信用記錄，塑造誠信的企業文化，從而贏得銀行等金融機構的信任，如此才能拓展融資范圍，提高融資能力。

3.2.2 增強企業的盈利能力，提高自身實力

小微企業在金融市場中一定要增強自身的盈利能力，積極融入市場，提高自身實力。隨著科學技術的不斷進步，如果小微企業不能突破自己，缺乏創新能力，那么，很可能將在金融市場的洪流中被淹沒。

因而，小微企業要想在金融市場中穩住根基，就應該積極改善產品結構，積極推動產品的創新和優化，提高產品的質量，增強企業形象，同時提高企業的盈利能力，提高市場競爭力，增強自身實力，從而促進小微企業持續健康地發展。

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