金融自由化背景下商業銀行轉型發展探析

郭靜茹

【摘 要】 金融自由化是金融發展的大趨勢，在當前利率市場化改革以及上海自貿區設立都顯示我國金融自由化已經進入加速階段。在金融自由化的背景下，商業銀行的市場競爭將會越來越激烈，如何把握金融自由化帶來的轉型發展機會是當前重要的課題。本文首先分析我國金融自由化發展具體情況，然后在此基礎上分析金融自由化對于中國商業銀行一些影響，最后提出我國商業銀行轉型發展的一些對策和建議。

【關鍵詞】 商業銀行 金融自由化 轉型發展 路徑分析

一、我國金融自由化發展具體情況概述

（一）利率自由化發展

金融自由化首要的目標就是實現利率自由化，充分發揮利率定價在綜合金融資源配置當中的基礎性作用，對于金融市場的調節以利率為主導。從1996年開始，銀行間同業拆借市場利率先行放開，實現了拆借利率完全市場化，之后開始逐步放開銀行間債券市場利率市場化，實現國債和金融債的利率市場化。再到2003年以后存貸利率市場化開始發展，實現商業銀行利率體系大部分的市場化進程，2007年開始培育金融市場基準利率體系，目前央行、財政以及商業銀行的利率市場化體系已經基本完成。2013年中國人民銀行開始通過放松利率管制以及產品創新的方式推進利率市場化改革，實現了重要的發展。一是實現了貸款利率管制的全面放開，二是建立健全市場利率定價自律機制，三是正式構建貸款基本利率集中報價和發布的機制，四是穩步推進同業存單的市場流通。

（二）金融業務自由化發展

我國金融市場一直都是以商業銀行為核心主體，所以本文所探討的金融業務自由化發展主要側重于金融業由板塊分業模式向多功能銀行集團模式轉型的過程，也就是從混合經營到分業經營再到綜合經營的發展過程。第一階段混業經營主要是1993年以前，金融市場體系由商業銀行完全主導的時期，商業銀行為主體成立各類證券公司、信托和期貨公司來進行各類型金融業務的經營活動，但是這樣的混業經營導致金融市場非常混亂，大量資金在缺乏科學規劃前提下大量進入房地產、證券和保險領域，催生巨大泡沫。第二階段是分業經營，主要是從1994年開始到2005年，這個過程中主要是為了解決混業經營所留下的一系列問題，需要政府部門來緩解經濟停滯和通貨膨脹并存的局面。政府部門通過立法的形式來確定分業經營體制，正式要求各類金融機構、證券公司、信托公司、期貨公司和保險公司獨立自主的開展金融業務。第三階段是2006年到如今的綜合經營階段，在全球金融一體化背景下，中國金融監管當局嘗試和大型金融機構開始合作進行綜合化試點工作，這個過程中我國金融體系不斷和國際接軌，產業結構也在不斷升級轉型和調整結構，最后使得金融機構的綜合化經營成為一種常態化經營模式，成就了一批具有國際競爭力的金融控股集團，其中最為出名的就是中國中信股份有限公司，現在已成為以金融為核心的大型綜合性金融控股集團。

（三）金融市場自由化發展

整體來看，在我國金融市場體系中，處于主導地位的依舊是工農中建等四大國有商業銀行，在資產總額、存貸款總額等各個指標都是遙遙領先，其他的商業銀行無法和國有商業銀行抗衡。金融市場自由化，主要探討的就是以商業銀行視角來看市場的準入機制的發展，在我國銀行法是商業銀行準入是否自由的最根本的法律依據。我國《商業銀行法》規定了商業銀行設定的最低資本要求，并且在此基礎上對于商業銀行分門別類進行了具體的規定，整體準入機制非常嚴格。但是與此同時，國家不斷放開類銀行金融機構，尤其是具有我國特色的城市信用社和農村信用社是我國商業銀行力量的重要補充，對于我國整個金融市場自由化發展具有非常重要的意義。

二、金融自由化對于商業銀行發展的影響分析

（一）利率自由化對于商業銀行發展的影響

利率市場化對于商業銀行發展的影響是最為顯著的，利率市場化的程度決定金融資源的配置效率。利率市場化對于商業銀行發展的影響包括積極和消極兩個部分。積極影響主要是三點：第一，有利于銀行加快綜合化經營的進程。利率市場化之后，融資結構會發生變化，商業銀行就可以利用自身的傳統優勢打造企業融資平臺；第二，形成異質性的競爭格局。在經營模式上會迫使商業銀行改變傳統高資本消耗、高成本投入，靠規模取勝的方式，在經營策略上會促使中小銀行轉型向區域銀行、社區銀行、小微銀行發展；第三，有利于推動金融行業產品創新。銀行在利率市場化之后可以獲得更大自主定價權，這也為產品和服務奠定了基礎，有利于金融創新和業務拓展。消極影響主要包括三點：第一，商業銀行盈利水平會受到一定的沖擊，因為優質企業客戶在銀行貸款中的議價能力會顯著提升，導致貸款利率難以明顯提升。第二，商業銀行面臨的系統性風險會不斷提高，因為銀行存款的穩定性會下降，流動性資產管理水平會變得更加重要，信用風險會加大信貸業務的競爭激烈程度。第三，對中小商業銀行的經營造成壓力。一般來說，由于資金實力、管理能力等方面的優勢，大型商業銀行在利率市場化當中處于優勢地位，但是廣大中小銀行自身資金規模不高、議價能力不足，會在競爭中失去已有的市場積累。

（二）金融業務自由化對于商業銀行發展的影響

隨著我國金融體系改革的不斷深入，金融業務自由化將會給商業銀行帶來三點積極影響：第一，提高商業銀行運營效率，以綜合化業務經營為標志提高商業銀行各個部門之間的協同。第二，優化配置金融資源，因為金融業務自由化之后可以有效解決市場信息不對稱問題，使得供求信息得到匹配，并且可以及時實現金融資源的充分利用，打通各個環節的流通障礙。第三，對于國際投資吸引力提高。在城鎮化進程不斷加快的階段，龐大的資金需求決定我們國家會成為資金需求大國，國際市場上的資金將會在自由交易之中更加便捷的進入國內。

不利的影響主要包括：第一，降低創新主觀能動性。進入金融自由化市場當中，商業銀行不再受到分業經營監管的限制，因此主動創新躲避監管的迫切性不高。第二，欺詐等金融風險提高。金融業務自由化之后，商業銀行將可以提供更加多元化、更加復雜的產品和服務，對于普通消費者而言很難了解到真實情況，這也給特定投機類用戶提供了開展欺詐交易的條件。第三，系統性風險增加。在商業銀行風險控制體系尚不健全的情況下，金融業務自由化將會加大商業銀行及其服務客戶的系統性風險。在全球金融一體化背景下中國的商業銀行將會越來越頻繁的受到國際任何角落金融風險的沖擊。

（三）金融市場自由化對于商業銀行發展的影響

金融市場自由化主要包括互聯網金融以及外資銀行準入兩塊主要內容。互聯網金融毫無疑問會對商業銀行產生重要的影響：第一，互聯網金融可以提供更加智能化的銀行服務，通過大數據挖掘可以掌握個人財務行為和消費特點，幫助商業銀行開展精準營銷和業務產品推廣；第二，提高數據分析能力，有效降低金融風險。互聯網金融快速發展會給商業銀行提供更加全面的數據分析體系，幫助商業銀行獲得更加全面的數據，對于企業會有全面深入的調查了解，極大地降低了因為信息不對稱產生的巨大金融風險；其三，降低交易成本，有效提高規模效應，提高客戶的覆蓋規模和市場的集中程度。在金融服務高度同質化的情況下，市場競爭將會越來越激烈，從而導致金融機構的數量將會大幅度的減少。

外資銀行準入會帶來以下幾方面影響：第一，沖擊商業銀行傳統業務。國際金融跨國集團全球化的外匯金融交易能力會對我國商業銀行傳統外匯業務造成巨大沖擊；第二，對商業銀行客戶體系造成影響。在當前金融實踐中，中國商業銀行主要利潤來自于高端公司和個人客戶，但是外資銀行在品牌、聲譽和服務能力上都比國內商業銀行要更具優勢，因此外資銀行進入中國之后，將會對商業銀行高端客戶體系產生沖擊。

三、我國商業銀行轉型發展路徑對策建議

（一）提升商業銀行公司治理水平

銀行金融機構不同于一般企業，因此提升商業銀行治理水平包括內部治理和外部治理兩個部分。第一，構建股權激勵機制建設，發揮員工主觀能動性對于銀行長期健康可持續發展具有重要意義，股權激勵是一種最有效的方式，可以有效地將員工利益和銀行利益捆綁在一起，從而實現銀行和個人的雙贏，降低潛在經營風險；第二，強化制度建設。商業銀行運營管理覆蓋領域非常廣泛復雜，因此需要從制度層面規范董事會的構成，并且強化董事會的監督職能，從制度上強化商業銀行專門委員會的建設，對于職業經理人的考核也需要制度規范。

（二）積極推進三位一體業務模式轉型發展

隨著我國金融自由化改革的不斷深入，中國商業銀行傳統業務模式將會面臨巨大的挑戰，尤其是核心的信貸業務，因此為了需找新的利潤增長點并且繼續鞏固傳統業務發展水平，需要打造“交易銀行+投資銀行+私人銀行”三位一體的全功能銀行模式。這樣打造全方位業務模式，有以下三點好處：第一，強化風險管理。通過交易銀行可以圍繞客戶行為構建融資服務，這種強調交易背景的風險管理對于提高商業銀行風險管理水平具有非常重要的意義，一方面使得授信方式更加全面系統，另外也會使得過程管理更加透明化。第二，有利于節約資本，通過交易、投資以及私人銀行多模式的同時操作，可以給客戶提供一條龍服務，有利于減少中介環節，減少拓展新客戶產生的成本。第三，深化客戶關系。尤其是對于中小型商業銀行來說，這樣的全方位業務提供模式，將會進一步增強客戶的黏性，穩定客戶關系，緩解中小銀行發展的壓力。并且中小銀行為企業客戶提供融資服務過程，實際上支持了上下游中小客戶的一起發展，增加了深化客戶關系的機會，具有非常重要的意義。

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