住房公積金流動性風險管理及控制

王偉

[摘 要]近幾年，伴隨著我國房地產市場的不斷發展與進步，住房公積金備受關注，其中有非常多地區的住房公積金流動性不足，各類風險層出不窮，因此，如何有效管控流動性風險已成為現階段住房公積金管理中所面臨的問題。基于此，本文主要分析了住房公積金流動性的風險因素，并提出了管理與控制策略。

[關鍵詞]住房公積金；流動性；風險管理；控制

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2017.06.017

[中圖分類號]F239.45 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）06-00-01

1 進行住房公積金流動性管理的必要性

從全局分析，住房公積金流動性管理在住房公積金的運營過程中均有所涉及，住房公積金歸集是整個流動性管理的依據與載體。從另外一個角度分析，在住房公積金管理中流動性管理是其基礎工作，如果住房公積金管理中心的資金無法真正滿足職工提取的要求，那么職工便不會滿意住房公積金管理中心的服務，進而不會繼續續交資金，長此以往，則會引發公積金“擠提”的現象，嚴重威脅了社會的和諧發展。同樣，住房公積金管理中心如果無法滿足職工合理貸款的相關要求，同樣會發生這些問題，因此，在當前的發展趨勢下，積極探究住房公積金流動性風險管理與控制具有重要的現實意義。

2 住房公積金流動性風險因素

2.1 住房公積金管理體制存在問題

一是住房公積金屬地化管理，導致資金缺口風險嚴重。根據相關政策，在每一個地區均需要構建一個住房公積金管理中心，這種屬地化管理模式會導致各個地區住房公積金的資金總量有限，其住房公積金的發展會存在差距，其資金供求信息不對稱，且住房公積金單一投資模式風險比較高，進而導致缺口風險。二是住房公積金貸款委托代理制引發流動性風險。眾所周知，在當前的發展趨勢下，住房公積金管理中心的住房貸款業務會依托當地指定的銀行進行辦理，其住房公積金管理委會是無法自身進行辦理的，這種模式下，很多受委托的銀行在不理會委托貸款風險的情況下，會繼續放款，沒有對資金回收問題加以分析，從而形成流動性風險。

2.2 住房公積金貸款服務對象存在問題

自實施住房公積金政策以來，城鎮居民的居住水平得到提高，與此同時，貸款的服務對象也多以城鎮中中低收入職工為主，調查分析，這類人群缺乏穩定的工作，且收入偏低，是否按時償還貸款存在不確定性。

2.3 房地產變化引發流動性風險

毋庸置疑，在近幾年，我國的房地產事業發展火爆，越來越多的職工會利用住房公積金購買房子，從而導致購房數量呈現出持續上升的發展趨勢。換言之，正是因為職工購房需求的不斷提高，住房公積金還貸提取、購房提取資金需求量也呈現出不斷上升的趨勢，進而會引發流動性風險。

3 新時期住房公積金流動性風險管理與控制策略

3.1 構建流動性風險監管體系與住房公積金管理體制

第一，需要構建流動性風險監督管理體系，這關系到住房公積金管理中心可持續發展的重要因素，且能或多或少的對流動性風險加以避免。其中，值得注意的是，在構建流動性風險監督管理體系時，需要結合現代化管理信息技術，要對住房公積金管理中心中經常出現的流動性風險進行監測與識別，并且還要做好控制工作，保證其資金維持的公平性，真正保證住房公積金的有序運行。第二，完善住房公積金管理體制，誠如文中所言，因為受到住房公積金屬地化管理原則帶來的影響，我國諸多地區住房公積金管理會出現獨立化與封閉性的現象，甚至在當地政府的行政干預方面，也會引發資金缺口風險。因此，在新時期要積極解決這一問題，解決屬地化管理原則中所存在的缺陷，可以根據實際的發展情況構建具有統一性的住房公積金管理與運行機制，還要在政策、機構、運作等方面進行統一，保證流動性風險得到更加及時的防范，實現我國住房公積金行業的可持續發展。

3.2 實現提取還貸的精細化發展

在住房公積金管理中提取還貸所帶來的影響比較大，所以需要對其進行何夢涵分析。相關人員可以針對提取額度進行規定，且對提取的條件、范圍、方式等進行統一規劃，嚴格按照住房公積金的資金運用需求，從源頭上對提取風險加以控制。根據筆者的調查，當前有諸多地區的住房公積金管理中心改變了傳統的提取還貸方式，而是實施逐月提取還貸、部分提取還貸、一次性提取還貸，這幾種方式并存不僅缺乏科學性，甚至還會導致住房公積金的互助性無法發揮，對沒有取得住房公積金貸款人員的利益造成損害。鑒于此，筆者認為需要優化提取還貸的方式，要對相關數據進行分析，采取精細化管理，有針對性地構建科學且合理的提取還貸管理模式，如此一來，便可以避免過度提取的現象，還能有效緩解住房公積金的流動性壓力。

4 結 語

在近幾年我國房地產事業的不斷發展下，住房公積金的規模得到擴大，與此同時，流動性風險已成為現階段需要解決的問題。在當前的發展趨勢下，相關人員需要不斷提高住房公積金流動性風險因素，并從現實角度出發，做好管理與控制工作，真正實現住房公積金資金的平衡性，真正實現我國住房公積金業務的有效進行。因此，在本文中，筆者從構建流動性風險監管體系與住房公積金管理體制、實現提取還貸的精細化發展等方向進行了分析，希望為住房公積金的可持續發展奠定理論基礎。

主要參考文獻

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