小微企業(yè)信用服務體系發(fā)展的現(xiàn)狀和對策研究

張曉靜

摘要：十三五規(guī)劃提出供給側改革的任務和目標，小微企業(yè)是市場經(jīng)濟主體的重要組成部分，對供給側結構性改革和穩(wěn)定就業(yè)具有十分重要的現(xiàn)實意義。在雙創(chuàng)政策的支持下，我國小微企業(yè)數(shù)量快速增加，對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用，但也不可避免地遇到融資難的挑戰(zhàn)。文章提出推動小微企業(yè)信用服務體系發(fā)展的若干對策和建議：完善小微企業(yè)信用服務的配套政策體系；構建小微企業(yè)信用評級指標體系，實現(xiàn)小微企業(yè)信用服務體系網(wǎng)絡化。

關鍵詞：小微企業(yè)；融資；信用體系

一、研究小微企業(yè)信用服務體系的意義

小微企業(yè)是指從業(yè)人員300人以下、營業(yè)收入2000萬元以內(nèi)的中小企業(yè)。根據(jù)國家工商總局《全國小型微型企業(yè)發(fā)展情況報告》數(shù)據(jù)，截至2013年，全國各類企業(yè)總數(shù)1527.84萬戶，其中，小型微型企業(yè)的數(shù)量為1169.87萬戶，占總數(shù)的比例約為76.6%，小微企業(yè)對全國GDP的貢獻達到60%，創(chuàng)造就業(yè)人數(shù)占全國就業(yè)人口的比例達到70%，研發(fā)新產(chǎn)品比例更是高達80%。由此可見，小型微型企業(yè)是推動經(jīng)濟增長中發(fā)揮著重要作用，對于實現(xiàn)充分就業(yè)，對于實現(xiàn)創(chuàng)新型國家建設，對于推動萬眾創(chuàng)新和大眾創(chuàng)業(yè)，對于優(yōu)化居民收入結構，無疑具有重要的現(xiàn)實意義。

小微企業(yè)由于受規(guī)模小、無抵押、無擔保、內(nèi)控機制不健全等諸多因素的制約，在發(fā)展的初期，往往遭遇融資貴融資難的困境。改革和完善小微企業(yè)的信用中介服務體系，對于破解小微企業(yè)融資難題，促進企業(yè)創(chuàng)新具有重要現(xiàn)實意義。針對中小企業(yè)融資難問題，國內(nèi)外理論界早有系統(tǒng)的理論研究，各國也進行了大量的實踐和探索。在現(xiàn)實生活中，由于信息在產(chǎn)生、傳播和解讀的過程中會存在各種障礙，造成信息的不完備，且具有一定的成本，因此傳統(tǒng)經(jīng)濟理論認為信息不對稱是制約中小企業(yè)融資的關鍵因素。研究表明，如果由于存在信息不對稱問題，當欺詐收益大于成本時，具有信息優(yōu)勢的參與方就可能主觀違約并產(chǎn)生道德風險，最終導致交易對手的損失。

近年來，國內(nèi)外學者針對信用中介服務體系中存在的問題，對中小企業(yè)融資的影響因素進行了分類研究和探討。理論界普遍認為，由于交易雙方的信息不對稱，容易造成“逆向選擇”或者“道德風險”，這是導致小微企業(yè)融資出現(xiàn)困難的根本原因。當企業(yè)利用債務工具籌集資金時，信息不對稱分別從兩個方面對企業(yè)產(chǎn)生不利的影響：第一，貸款銀行不能持續(xù)獲取企業(yè)貸款后的真實經(jīng)營狀況、盈利能力、潛在的還貸能力等客觀信息；第二，針對小微企業(yè)資信評級低、還貸風險大的現(xiàn)實狀況，貸款銀行需要設計針對性的貸款審核標準、審核程序，組建專門的內(nèi)部風控機制，由此引發(fā)監(jiān)控成本增加，而且銀行在甄別相關信息方面也會遇到各種各樣的障礙和困難，導致銀行最終選擇放棄貸款，導致企業(yè)失去資金機會。林毅夫等（2005）研究發(fā)現(xiàn)，金融交易的基本特征是存在普遍的信息不對稱，同信用良好的大企業(yè)比較，獲取小微企業(yè)真實財務信息的難度更大，這一特征導致小微企業(yè)的融資比大企業(yè)更困難。

銀行類金融機構獲取貸款信息的途徑有許多，包括現(xiàn)場調(diào)查、供應鏈和企業(yè)集群、征信體系、資產(chǎn)評估公司和政府監(jiān)管信息。如果從信息收集的難度、可靠度和信息收集的成本等幾方面對信息收集方式進行對比的話，由于信用記錄具有長期連續(xù)和準確真實的特征，與其他信息來源比較，由于政府主導的征信體系具有信息采集成本低、可靠度高等優(yōu)勢，因此征信體系是銀行獲得企業(yè)信息最為有效的方式之一。因此建設和完善小微企業(yè)信用體系對于緩解中小企業(yè)融資難問題具有重要的現(xiàn)實意義。

二、國內(nèi)外相關研究現(xiàn)狀

國外學者Mata等（1996）認為，金融系統(tǒng)的發(fā)育程度與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的狀況具有正相關性，政府可以通過金融與產(chǎn)業(yè)融合模式的創(chuàng)新，影響經(jīng)濟增長。Woodruff（2001）和Aliber（2002）研究發(fā)現(xiàn)，在發(fā)展中國家小微企業(yè)的融資結構中，大銀行融資所占的比重偏低，內(nèi)源融資和小金融機構貸款是支持企業(yè)創(chuàng)建和發(fā)展的主要動力。Yang（2010）認為，經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展越來越依賴高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而高新技術行業(yè)的發(fā)展離不開各類金融機構的支持，不同的金融支持模式會影響和決定高新技術行業(yè)發(fā)展的效率。Du（2010）指出要充分認識科技創(chuàng)新中蘊含的金融風險，應該構建一個金融政策框架加強高科技企業(yè)和金融機構的合作，為高科技企業(yè)成立專門的信貸銀行，要建立和完善多層次資本市場體系，并為科技公司建立一套信用擔保體系。謝平等（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的快速發(fā)展除了對傳統(tǒng)金融體系形成競爭壓力，并促使其加快金融創(chuàng)新，更重要的是可以提高資源配置效率，進而有利于小微企業(yè)可持續(xù)。郭喜才（2014）對互聯(lián)網(wǎng)金融支持科技型小微企業(yè)的問題進行了系統(tǒng)研究，認為互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種金融創(chuàng)新，有利于解決科技型中小微企業(yè)的融資問題，通過P2P網(wǎng)貸和眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，科技型小微企業(yè)能夠更高效地獲取資金，有利于推動實體經(jīng)濟的健康發(fā)展，進而實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動的國家戰(zhàn)略。

小微企業(yè)信用服務體系是金融生態(tài)環(huán)境建設的重要內(nèi)容，影響雙創(chuàng)的成敗，受到各級政府部門和社會各界的廣泛關注。國務院于2013年出臺《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級的指導意見》，目的在于加速整合政府各部門擁有的信息資源，推動企業(yè)信用服務體系的優(yōu)化和完善。之后，國務院又出臺《關于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，該意見明確了小型微型企業(yè)信用服務體系建設的具體思路和指導方針。具體來講，就是要充分利用網(wǎng)絡技術、大數(shù)據(jù)和云計算等現(xiàn)代信息技術，在政府主導下，構建開放的信息共享平臺，強化政府部門、商業(yè)銀行、保險機構、證券公司、擔保公司、創(chuàng)業(yè)投資機構等專業(yè)機構的合作，為小型小微企業(yè)提供更有效的金融服務。中國人民銀行頒布了《關于加快小微企業(yè)和農(nóng)村信用體系建設的意見》，該意見對改善小型小微企業(yè)的金融服務環(huán)境具有重要的助推功能。為優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，支持小微企業(yè)發(fā)展，我國全面啟動小微企業(yè)信用體系建設工作，但是體系的適用性有待提高，系統(tǒng)的數(shù)據(jù)挖掘深度不夠，系統(tǒng)的功能還存在一定局限性，服務流程有待進一步優(yōu)化。

三、我國小微企業(yè)信用服務體系存在的問題

如何加快信用體系創(chuàng)新的進程，從根本上解決小型小微企業(yè)的融資困難，必須探索金融機構服務小微企業(yè)的對策和措施。推動實體經(jīng)濟結構升級和轉型，目前已經(jīng)成為各級政府迫切亟待解決的重要現(xiàn)實課題。當前我國的企業(yè)信用服務體系主要存在如下幾個方面的問題：第一，已有的中小企業(yè)信用服務體系對小微企業(yè)不完全適用。無論從企業(yè)規(guī)模、資產(chǎn)負債結構、員工數(shù)量和結構等各方面指標來看，中小企業(yè)和微型企業(yè)之間都存在一定的差別，因此針對不同的企業(yè)，應當采取不同的信用體系。中小企業(yè)的信用狀況重點關注企業(yè)的經(jīng)營狀況，而小微企業(yè)的信用狀況重點關注經(jīng)營者的個人信用狀況，因此將企業(yè)經(jīng)營狀況作為評估小微企業(yè)信用的指標顯然存在一定的問題。第二，現(xiàn)有中小企業(yè)信用信息服務系統(tǒng)收集的企業(yè)信用數(shù)據(jù)廣度大，涉及的部門較多，對于小微企業(yè)來說收集數(shù)據(jù)的困難很大，主管部門之間的協(xié)調(diào)也很困難。第三，現(xiàn)有中小企業(yè)信用信息體系的功能存在一定的局限性，系統(tǒng)類似數(shù)據(jù)庫，大部分服務只能在線下完成，利用現(xiàn)有的中小企業(yè)信用服務體系為小微企業(yè)提供精準信用服務存在諸多困難。

四、完善小微企業(yè)信用服務體系的對策和建議

針對現(xiàn)有中小企業(yè)信用服務體系存在的問題，借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺優(yōu)勢和高效的信息處理能力。各地政府可以從優(yōu)惠政策、信用評估指標體系、信息資源整合和優(yōu)化等諸多方面進行改革和創(chuàng)新。

（一）進一步研究和完善小微企業(yè)信用服務體系的相關配套政策

在信用體系建設的過程中，信息結構設計的合理性、真實性關系到信用評級的精準度，最終會影響企業(yè)融資的效率。小型小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)分布在工商、稅務、供水、供電等多個部門，要有效協(xié)調(diào)相關部門，通過對企業(yè)信用數(shù)據(jù)的整合和處理，提煉出有用和可靠的數(shù)據(jù)。政府部門要做大量的協(xié)調(diào)、支持和監(jiān)督，任何差錯都會影響信用服務體系建設的進程和質(zhì)量。數(shù)據(jù)收集完成后應當盡快錄入數(shù)據(jù)庫中，并及時進行處理、共享。建立和完善小微企業(yè)信用服務體系，需要完善相關優(yōu)惠配套政策，要建立各部門之間的協(xié)調(diào)和對接機制，制定和明確各部門的目標、績效考核和獎懲制度。

（二）構建全新的小微企業(yè)信用評估指標體系

小微企業(yè)信用服務指標體系的構建是小微企業(yè)信用服務體系建設的關鍵環(huán)節(jié)，因此需要對信用評級指標體系進行改進、優(yōu)化和完善，以適應小型小微企業(yè)的信用特征。應該針對小微企業(yè)的具體情況，根據(jù)企業(yè)規(guī)模、企業(yè)家素質(zhì)、所在行業(yè)、財務狀況、無形資產(chǎn)等方面的差異構建信用指標體系，選擇有代表性的企業(yè)進行體系測試，根據(jù)測試結果優(yōu)化和完善適合小型微型的評級指標體系，構建全新的小型小微企業(yè)信用評估體系。

（三）大力推進小微企業(yè)信用服務系統(tǒng)網(wǎng)絡化建設的進程

針對小微企業(yè)的特征，推出網(wǎng)絡版小微企業(yè)信用服務系統(tǒng)，系統(tǒng)的具體功能如下：第一，會員注冊和付費功能。小微企業(yè)在注冊時要提供完善的企業(yè)基本信息，并上傳證明材料，系統(tǒng)管理人員進行審核。為了保障信用服務平臺的正常運營，可以根據(jù)查詢功能的權限變化，向注冊的企業(yè)會員收取年費，信息發(fā)布和信息查詢功能僅對付費會員開放。第二，信用信息的征集和評級功能。對已經(jīng)注冊的企業(yè)會員，系統(tǒng)管理員要導入來自主管部門的相關信用數(shù)據(jù)，經(jīng)過數(shù)據(jù)處理，然后對會員進行信用等級的評定。第三，小微企業(yè)信用信息查詢功能。銀行等金融機構在系統(tǒng)注冊后，擁有查詢企業(yè)信用信息的權利。第四，融資信息發(fā)布功能。平臺具備為小微企業(yè)提供融資信息發(fā)布的功能模塊，有意向的金融機構可以通過系統(tǒng)查詢小微企業(yè)的聯(lián)系方式。在經(jīng)過優(yōu)化的金融服務平臺上，商業(yè)銀行拓寬了盈利的渠道，企業(yè)發(fā)展資金，實現(xiàn)參與方的共贏。小微企業(yè)信用服務系統(tǒng)設計的遠期目標是所有業(yè)務都可以通過網(wǎng)絡完成。

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要組成部分，加快小微企業(yè)信用服務體系的建設，拓寬科技型小微企業(yè)的融資渠道，對于促進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，促進經(jīng)濟結構轉型升級，實現(xiàn)創(chuàng)新型國家建設的中國夢，無疑具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實意義。

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（作者單位：河南工程學院）