會計穩健性經濟后果淺談

張珺

摘要：會計穩健性從誕生之日起，就作為保證會計信息質量的重要指標，對保障投資者的收益具有重要意義。但是當前也有很多學者提出會計穩健性原則引入了人為的偏差，將會計中立性的原則有所破壞，所以本文立足會計穩健性的內涵以及對其可能會帶來的影響進行研究。

關鍵詞：會計；會計穩健性；經濟后果

中圖分類號：F230 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

一、引言

會計穩健性是保障會計信息質量的重要保障，其在解決市場交易環節中存在的解決交易雙方信息不對稱、約束企業行為、降低債務投資、股權投資風險等方面都具有重要意義。會計穩健性能保障高質量的會計信息，能夠盡最大可能揭露企業風險，但是當前業界對會計穩健性持有兩種觀點，一種是人為會計穩健性過分強調風險，給企業運營者帶來很大的壓力，同時也破壞了會計中立性的原則。但是另一種觀點則認為會計穩健性在投資者和運營者信息不對稱的情況下，最大可能暴漲投資者收益，同時能夠提高投資者的收益。

二、會計穩健性內涵研究

（一）會計穩健性演變介紹

會計穩健性一開始是因為會計的受托觀念發展而來的，會計人員為了盡可能規避自身的風險，將企業可能發生的負債和費用多計，但是對于可能性的資產和收入進行少計。甚至在1924年的時候，Bliss明確將其規定成會計穩健性是指對于不確定的利潤0計提，對于不確定的風險100%計提。但是隨著會計思想的發展，會計更多的被應用來做決策，這種0和100%的計提方式顯然和市場要求的準備不相適應，要求會計人員作出改變，一味的計提風險，忽略收益的做法存在問題。穩健性準則的內涵也從故意低估資產變成盡可能不要高估。但是仔細分析其內涵，就會知道其內涵非常不明確。在具體的實踐中也沒有實際的操作指導性，直到1997年，Basu指出，我們在利用會計穩健性準則的時候，對于利好消息的確認要比不利消息的確定更為謹慎。后期學者將其劃分成量大類型：條件穩健性和無條件穩健性。條件穩健性是指會計人員在確定利好消息和不利消息的時候存在時間差的觀念。條件穩健性在具體操作的過程中是壞消息在財務報表上的反應要比好消息更快，準確來說，當存貨成本和可變現現值兩者發生變化時，當可變現現值低于存貨成本，會計人員要在第一時間計提損失，只有當可變現價值損失部分有可靠證據證實已經回本，會計人員才能轉回。無條件穩健性則要求會計從業人員加速確認費用，推遲確認收益的方式來從低確認財務賬面價值。

（二）會計穩健性內涵理解

從會計穩健性演變的過程中，可以看出，會計穩健性從本質上要求會計從業人員面對不確定的時候持有足夠的謹慎，對應的，在面對利好消息的過程中，要有更多的求證過程。在市場快速變化的今天，會計信息作為決策的重要依據，雖然會對企業的資產收益起到低估的不利影響，但是其對于所有者和管理者之間的代理關系，兩者之間信息不對稱性起到了很好的作用。

三、會計穩健性影響因素

（一）企業負債比例

影響企業會計穩定性以及會計信息準確定的一個重要因素是企業的負債比例，企業的管理者為了實現自身的管理效益往往會追求收益更大但同時風險也更大的項目，但是債權人為了維護自有資產的安全性，往往更傾向于低風險的投資項目，所以債權人的利益訴求更有利提高會計信息的穩健性，所以當一個公司的債券比例越高，則其會計穩健性更強。

（二）信息不對稱性程度

現代社會企業多是基于契約理論，一旦管理者和股權所有者兩者之間存在很強的信息不對稱性，則所有者則很需要會計信息對其進行約束。管理者基于管理業績傾向于從事收益更高的投機行為，而股東基于資金保值增值的需求，則更傾向具有穩健性的會計信息，所以公司中，如果信息不對稱性程度越強，則會計穩健性越強。

（三）稅收收益和會計收益的分離程度。應稅收益和會計收益雖然在計算方法中存在一些偏差，關于兩者的關系也一直是分分合合。但是兩者之間始終存在不可分割的關系，當一家公司同時產生應稅收益和會計收益時候，政府會更傾向于將兩者進行趨同。如果采用會計穩健性的做法，企業加速確認成本，遞延確認收入，可以增加企業當期現值。從這個意義上講，稅收收益和會計收益關聯越強，則會計穩健性需求越強。

（四）法律環境。法律環境對會計穩健性的影響主要體現在法律訴訟的程序以及預期的訴訟成本。如果一個國家的法律越完善，投資者受到的法律保護越完善，管理者高估資產低估費用所帶來的法律風險越大，通過實證研究發現，普通法系國家的會計信息穩健性比大陸法系國家更強。

四、會計穩健性經濟后果影響分析

（一）提高債務契約效率

債務企業以及固定收益契約是影響會計穩健性的重要影響因素。債務人從自身利益出發，希望成本損失信息能夠得到及時的披露，企業的收益能夠得到更多的確認。會計穩健性有利于增強債務投資者信心，從而提高債務債權關系。具體而言，條件穩健性及時確認當期損失，更傾向于保護債權人的收益，無條件穩健性低估所有收益則會降低會計信息對于企業決策的影響作用。

（二）提高投資收益

管理者傾向于隱藏不利行為從而降低風險，企業股權所有者傾向于更為穩健和準確的信息，希望風險能夠及時被揭露，從而做好相應的風險防控手段。從內部邏輯上來講，管理者為了規避懲罰，在會計穩健性要求下能夠降低投資不利項目的動機，同時會將風險和不利因素等進行提前考慮，同時，在兩哥投資項目進行比選的過程中，也能將風險因素進行考慮，進行更為穩妥的選擇，同時通過大量的實證研究也表明，條件穩健性能夠提高企業投資的效率。其原因主要包括以下方面：會計穩健性能夠保障企業進行更文穩健的投資，盡可能規避高風險投資；鼓勵公司在股權融資和債券融資方面進行比選，能夠有效降低管理者和所有者之間信息部隊稱的局面。

總體而言，會計穩健性原則在約束管理者的投機行為方面具有重大的意義，能夠提高管理者對風險的關注程度以及敏感性。能夠有效降低信息不對稱性帶來的管理風險。但是另外一方面，企業會計穩健性水平和股權融資市場有重大關系，當前我國債務融資水平明顯高于股權融資水平，這對于會計穩健性長期而言是不利的。

參考文獻：

[1]饒品貴.貨幣政策波動、銀行信貸與會計穩健性[J].金融研究，2011（3）.

[2]劉紅霞.會計穩健性、投資效率與企業價值[J].審計與經濟研究，2011（9）.

[3]陳圣飛，張忠壽.會計穩健性研究的理論回顧與展望[J].會計研究，2011（4）.