企業現金流管理中的風險識別與管理控制

陳林敏

摘要：企業現金流管理中的風險識別與管理控制對企業的正常運營非常重要。文章對企業現金流管理的必要性進行了說明，分析了現金流對企業財務風險的影響，并提出了加強現金流管理防范企業財務風險的措施。

關鍵詞：企業；現金流管理；風險識別；控制

中圖分類號：F270 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

現金流是企業財務風險形成的重要因素，在如今經濟發展迅速，市場變化快的情形下，企業要想穩定經營就必須要擁有足夠的流動性資金。如何識別風險和進行現金流的管理控制是企業需要重點研究的問題。

一、現金流管理的必要性

1.現金流反映企業風險

（1）現金流與經營風險

企業經營活動是企業現金流的主要來源，現金流是對企業經營狀況的有效反映。當企業的現金流出現明顯地上升和下降時，就說明企業的經營出現了問題。例如，當企業現金流出現下降，就可能是企業在產品的銷售以及市場管理方面出現了問題，或者是企業在銷售中出現了大量賒銷款，收賬款管理方面出現問題。當企業的現金流上升時，可能是企業的產品出現積壓，或者是企業的管理成本在這一時期大幅度提高。

（2）現金流與財務風險

財務風險是企業經營中的所面臨的主要風險，財務風險主要內容是企業的償債風險，企業對債務進行償還能力直接關系到企業的發展和生存，因此，企業對財務風險都十分重視。傳統反映企業償債能力的依據是企業的流動資產、速凍資產以及總資產，但在企業的實際經營中，企業中存在很多影響因素，導致企業中的各種資產的理論性評估與實際的價值不相符。相比之下，采用現金流作為依據可以更加客觀真實的對企業的償債能力進行反映，對企業財務風險進行真實的評價。

2.現金流反映企業的價值

企業進行生產活動的首要因素就是現金流，企業對產品原料、生產設備以及各種設施的建設都需要資金的支持，說明現金流為企業創造價值提供了條件，產品在銷售以后，只有收到付款才能讓企業的價值得以實現。可以說企業實現了企業的價值。

二、現金流對企業財務風險的影響分析

現金流是企業財務風險形成的一個主要因素，現金流管理的質量直接決定了企業所面臨風險的大小，很多例子都已經表明較強的現金流動能力可以有效降低風險發生率。

1.企業的現金流是提高流動性的基礎

流動性是企業運作效率的表現，流動性強說明企業的經營比較靈活，企業對風險的承受能力比較強，企業的生存能力也比較強。現金是企業中流動性最強的資產，是提高流動性的基礎，企業要想提高流動性就必須要從改善現金流開始，企業的現金流就得到改善，流動性加強，企業的生存能力也會隨著提高。

企業缺乏流動性是對企業具有很大的威脅，甚至會導致企業的破產。缺乏流動性的企業賬務償還能力較弱，或者沒有能力進行賬務的償還，在融資方面也會存在困難，企業將面臨財務風險，陷入財務困境。很多中小型企業都是因為缺乏流動性而導致破產的。

2.現金流為企業財務風險監控提供了真實的依據

現金流可以真實地反應企業的現金收入與支出，以現金流為主要依據來對企業的資產進行流動性和償還能力進行分析十分有效。其具有的優勢是避免了人為因素和不確定因素的影響，即使出現人為的對企業流動著資產進行更改，也不會使現金流發生改變，通過現金流進行評價更為真實、客觀。

三、加強現金流管理控制的措施

1.增強現金流管理意識

增強現金流管理意識需要從提高支出和收入的意識開始。在企業的經營中，要求每項支出都要有合理的理由，主要需要考慮三個方面的問題，對目標是否有投資的價值；能否以更少的支出來達到同樣的效果；支出的時間能否延遲。

現金流管理中的加強收入意識也很重要。當銷售完成以后得到現金才可以算是取得利潤。但在收到現金以前，仍然存在壞賬的危險，我們可以通過加強收賬政策來降低這一風險。企業在交易中所受到貨款要及時存入銀行，這樣有利于貨款的安全，并可以賺得利息。企業在進行投資時，也要考慮投活動在后期能否回收足夠的資金，避免企業因支出大量資金而無法回收導致企業出現財務危機。

2.縮短現金循環周期，加強現金流速

現金循環周期反映經營活動現金流量的時間流程，對營運資金的占用產生影響。而營運資金是一個企業日常經營活動的必要資金，關系到企業的正常運行。企業的生產經營中各項目的所耗費的時間不同，現金流程也會隨著出現變化，企業營運資金也會相應改變。通常項目進行的周期越長，會有其他的費用支出，造成額外的經濟損失。在對現金循環周期進行合理的縮短時，要充分考慮各種影響因素，采取加強存貨管理、制定合理審批制度、優化支付過程等措施，來提高經營效率，減少額外支出，避免風險。

3.合理籌資，科學進行資金的管理

穩定的現金流是企業正常活動以及生產經營的重要保證。企業一般通過多渠道的籌資來讓企業擁有足夠的流動資金，在企業在籌措資金需要做好兩方面的工作。第一，企業要對現有資金和債務進行對比分析，在企業風險的承受能力下，降低財務成本。第二，在籌得資金以后，需要加強對資金的管理，科學使用資金，根據企業內的債務情況了安排企業資金的使用，保證收支平衡，降低企業財務風險。

四、結束語

現金流可以客觀真實地反映企業的風險主要包括企業的經營風險與財務風險，同時現金流還可反映了企業的價值。現金流是企業提高流動性的基礎，為企業財務風險提供了依據。

加強現金流管理有助于防范財務風險，其主要措施有增強現金流管理意識，縮短現金循環周期，以及合理籌資，科學投資等。企業要認識到現金流的重要性以及進行現金流管理的必要性，并采取有效措施加強管理，為企業的穩定運行提供有利條件。

參考文獻：

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