加強集團化的財務管理工作的思考及建議

王繼恩

摘要：企業集團作為一個特殊的會計主體，其融資環境、投資環境、投資機會、資金實力都有明顯的優勢，并且具備了規模效應。集團公司的集團化財務管理，對企業集團的投資、融資、資金分配等方面產生的重要的影響。本研究將從當前集團化的財務管理工作存在的問題入手，提出加強集團化的財務管理工作的措施，提高集團公司的財務管理水平。

關鍵詞：財務管理；集團公司；財務控制

隨著改革開放的不斷發展，公司的競爭環境日益激烈、運營環境日漸復雜。很多公司開始尋求橫向或縱向的企業聯盟、聯合、并購、重組，進而形成了“企業集團”這種組織形態。但集團公司規模龐大、組織靈活性差，使得整個集團在協調、整合、運作的過程中，出現很多困難，尤其是財務管理能力、財務控制能力存在諸多問題。因此，建立一套科學、系統的集團化的財務管理工作體系顯得尤為關鍵。

一、當前集團化的財務管理工作存在的問題

當前集團化的財務管理工作中，存在的問題，主要是財務控制力的問題。具體包括了：

（一）資金歸集問題

集團公司如果想要建立自己的資金池，可能會遭到子公司的反對和不配合，資金歸集困難。造成這種問題的原因是：集團公司的資金被子公司和各個業務板塊劃分成了不同等份，如果對子公司缺乏控制力，那么資金就會難以聽從集團公司的要求進行歸集和調配。

（二）資金運用問題

很多集團公司在資金運用上存在誤區，資金投入過于向某一個項目集中，或向某個生產環節集中。例如：集團公司傾向于將資金投入到關鍵項目上，而對其他項目或該項目的產業鏈上的原材料、銷售渠道問題沒有關注，整合力度不夠。但原材料對生產質量的影響巨大、銷售渠道也直接關系著企業的市場占有情況和顧客關系，間接影響著集團公司的企業形象和股價。

（三）應收賬款問題

集團公司的應收賬款周轉率低，也是常見的問題。集團公司的客戶，往往是大客戶或長期關系客戶，與集團公司有不同程度的內在關系，因此在生意往來中，拖欠貨款的情況常常發生，經常出現合同中規定了“現金收付”，但實際上卻采取承兌匯票收付的情況。

（四）財務控制問題

集團公司在財務管理中的一項重要工作，就是建立財務管理的集中性權力，母公司對下屬的子公司在財務上必須具有統一指導和控制的駕馭能力。否則，集團公司無法歸集資金，整體戰略規劃和資金安排將無法順利進行。如果內部控制和監督力度不能夠得到保證，那么其具體的財務活動（籌資、融資、投資、運營、利潤分配等）將會難以實現集團公司的總體財務目標。同時，如果沒有嚴格的內部審計制度對子公司的財務管理進行監督和管理，將無法規范子公司的財務行為，會對集團公司造成財務風險。

（五）預算管理問題

預算管理是進行財務控制的重要方法。通過制定預算、監督執行和內部審計的形式，實現集團公司的內部制衡。很多集團公司在制定了預算計劃之后，并沒有有效執行該計劃，具體表現為：對已經制定的預算計劃，鑒于各種原因進行改動，預算在一定程度上形同虛設；如果超過預算計劃，并沒有嚴格執行懲罰措施，甚至根據超額情況，來修改預算。

（六）ERP系統缺乏財務管理模塊

集團公司中，ERP系統已經非常普及，涉及到計劃、采購、庫存、生產、銷售，在財務上涉及到應收應付管理、資產管理、成本管理等。但是財務管理的模塊并沒有成形，與生產模塊、銷售模塊等的銜接程度不高，僅限于表單的對接和數據的共享，缺乏信息內在聯系的挖掘，離公司財務管理的網絡化、信息化、系統化還有一定的距離。

二、加強集團化財務工作的措施

針對上述的集團化財務工作所存在的問題，提出了如下加強集團化財務工作的措施，提高集團化財務工作的效率和效果，保證財務工作的順利開展。

首先，加強對子公司的財務控制管理。集團公司需要定期收集子公司的財務數據、資金需求、投資需求等，借助集團公司的名義進行統一融資，降低融資成本，同時能夠建立自己的融資中心，將融資權力和現金流都集中到總公司，并將資金分配的權力收歸總公司所有，利于對子公司進行財務控制。而收集資金需求的數據，及時掌握子公司的日常經濟活動，通過對資金監控來達到對日常經營的監控。對有突發性投資需求和資金需求的子公司，集團公司可以從資金池中抽取一部分資金，通過貼現的方式分配給子公司，一方面保證了子公司的運轉，另一方面也可促進子公司合理使用資金。

其次，加強資金投入多元化。這一措施是對資金分配多樣化和投資選擇的管理。集團公司不能僅僅將資金過分集中在某一個優勢項目或一個局部產業鏈，這樣會造成財務風險過于集中的問題。出于分擔風險和縱向一體化趨勢的考量，應該加強資金投入多元化，將一部分資金投資到上游產業鏈，保證原材料供應的穩定性，同時將一部分資金投入到下游市場，使得公司能夠有機會直接接觸市場、把握顧客。另外，還可以通過橫向一體化或多元化戰略，進一步擴大集團公司的規模效應。

第三，加強預算管理和審計監控。提高集團公司的預算管理權力，以戰略為導向，進行全面預算管理。首先，要讓預算計劃和管理具有靈活開放的特征，能夠適應環境的變化而進行調整。第二，預算管理必須涵蓋到企業經營全過程，對子公司必須進行全面預算管控。另外，預算計劃和管理還需要考慮到企業文化和企業氛圍，適應公司戰略發展。嚴格對子公司進行經營業績的審計確認，審計工作應當按照“集團公司出資到哪里，審計監控就覆蓋到那里”的原則，實現審計監控工作的全面覆蓋。

三、結語

針對上述的集團化財務工作所存在的問題，集團公司只有通過建立自己的投資中心、融資中心和利潤中心，加強對子公司的財務控制管理、資金投入多元化、并積極進行產業鏈整合、加強預算管理、審計監控，才能提高集團化財務管理工作水平，幫助集團公司實現集團戰略目標。

參考文獻：

[1]趙婧如.Z公立醫院集團化財務管理問題與對策研究[D].吉林大學，2015.

[2]杜天敏.淺談集團化財務管理模式的實施現狀及其改進策略[J].行政事業資產與財務，2016，12：78+72.

（作者單位：凌云工業股份有限公司）