中小企業融資難問題的原因及對策研究

夏添

摘要：隨著經濟的發展，中小企業迅速發展壯大，已成為了我國經濟發展的主要支柱，活躍著市場經濟，減輕了就業壓力保持了經濟的活力。近幾年來，大量中小企業資金鏈緊張，融資難的問題更為凸顯。所以解決中小企業融資難的問題迫在眉睫。文章通過對當前中小企業融資難現狀的分析，找出了融資難的原因所在，對這些原因進行了剖析，進而提出了相應的對策。

關鍵詞：中小企業融資難銀行貸款融資體制

目前，我國中小企業注冊數量超過4200萬家，占全國企業總數90%以上，為中國新增就業崗位85%，在技術創新方面占據新研發產品的75%，發明專利的65%，創造了60%的GDP，稅收的50%，為我國經濟的發展做出了巨大的貢獻。但是中小企業在融資上困難的現狀與其為經濟做出的貢獻上不相稱。同時在經濟、金融體制的變遷過程中， 些金融體制與中小企業的融資特點相違背，進而進步加重了中小企業的融資難度。本文先對中小企業融資現狀進行了概述，然后就其融資困難的原因進行了分析，最后針對原因提出了建議。 一、中小企業融資現狀 如果說大型企業是中國經濟的骨架，中小企業就是組成中國經濟的血肉。對于促進中國經濟的進步，中小企業的作用可以說是不容忽視的。目前，中小企業在全國遍地開花，隨著中小企業的快速發展，對資金的需求也越來越大，但由于中小企業注冊資本較少，資金實力有限，且土地、房屋等銀行認可的不動產較少，所以普遍存在融資困難的現象。據統計，金融機構對中小企業貸款額僅占貸款總額14.7%，而我國中小企業注冊數量占全國企業總數90%以上，這鮮明的對比已經顯示出金融機構對中小企業貸款的嚴重缺乏。根據有關機構調查顯示，在我國正常經營的中小企業中，有超過60%的企業感到資金的缺乏嚴重影響了企業的發展，并且希望得到銀行貸款。從表1-1中可以看出，目前我國中小企業的貸款申請的拒絕率很高，這說明中小企業在銀行貸款方面存在規模歧視。

同時，在取得銀行貸款的企業中，中小企業需向銀行支付利息，還要支付評估費、審計費、擔保費、登記費、公證費、工商查詢費等多項支出。與大企業相比，中小企業貸款成本要高出4%-5%，原本就面臨資金短缺的中小企業由于上述融資成本的增加使得資金面臨更大的困難。通過調查數據整理分析可見，大約僅有7%的中小企業融資成本小于5%；69%的中小企業融資成本在5%-10%；更有5%的企業融資成本高達20%。中小企業原本是由于經營過程中出現的資金鏈斷裂才會想向銀行等金融機構尋求資金支持，但是由于貸款所支付的高額成本使得中小企業資金短缺的問題更加嚴重，無形問對中小企業的發展造成了巨大的壓力。

綜合上面的分析，我們可以看出，中小企業的發展是中國經濟發展的中流砥柱，然而金融機構對中小企業貸款的消極態度以及融資成本過高的情況嚴重制約著中小企業的健康發展，中小企業融資難的問題亟待解決且刻不容緩。

二、中小企業融資難的原因分析

我國中小企業融資受到多方面因素的制約，分析造成中小企業融資難的原因大致可分為兩大方面即內在因素和外在因素，下面就從這兩大方面針對我國中小企業融資難的問題進行分析。

（一）中小企業融資難的內在因素

我國中小企業融資難的內在因素在于企業自身經營管理存在的弊端，主要表現在：首先，中小企業財務管理不規范。企業財務制度欠缺，內部控制不夠完善，信息透明度低。相對于大企業來說，金融機構貸款給中小企業成本較高且風險更大，銀行自身就是最求利潤最大化的企業，結合自身利益的考慮往往不愿貸款給中小企業。其次，中小企業缺少有效抵押品。由于中小企業資金有限，自有可抵押擔保的物品較少，且難以達到銀行標準；即便有些中小企業擁有生產設備等固定資產，但由于設備屬于專業機器，其評估價值不高，變現能力差，也遠遠低于銀行抵押物標準，也無法成為擔保機構的反擔保物。最后，中小企業信用狀況差。信用狀況是企業擴大信貸交易范圍的基本條件，是金融機構方便、快捷、低成本獲得所需企業信息的重要方式。然而據統計中國中小企業不良貸款率高達11.6%，而整個銀行業的不良貸款率平均水平只有2%左右。中小企業忽略自身信用，進步加劇了銀行及擔保機構對中小企業信用的懷疑，最終導致各界對中小企業貸款更加謹慎小心。

（二）中小企業融資難的外在因素

1.銀行貸款，困難重重

金融機構給中小企業貸款難，從表面上看有以下幾個方面：首先，信息不對稱導致銀行信貸風險高。與大企業相比，中小企業信息不對稱嚴重，企業經營者掌握著比銀行更充分的信息，再加上銀行實行信貸責任終身制，使得銀行對中小企業更加借貸。其次，成本高、利潤少。銀行獲取利潤主要來源于兩個方面，客戶存款和貸款利息。同大企業相比，中小企業存款少且申請貸款額度低，從而銀行賺取的利潤相對少，再加上對中小企業進行調查的時間成本較高且每筆貸款的發放程序、監管程序基本相同，導致銀行貸款的成本高，利潤少，銀行自然不愿意為中小企業提供貸款。最后，金融機構上調貸款利率。

我們上文中也提到由于中小企業信用、經營等種種問題，銀行對于中小企業態度是消極的。同貸款給大企業相比，在中小企業處銀行若想賺回成本，只有提高貸款利率。大企業有議價能力，而中小企業只能承受更高的利率。大部分股份制銀行對中小企業的貸款都上浮30%到60%左右，且般都是短期貸款，最長期限為1年，以規避壞賬風險。這對于中小企業來說無疑是雪上加霜。

2.現行融資體制與中小企業融資特點不匹配

中小企業的經營模式和經營特征決定了其融資需求具有靈活性、小規模性、高頻率性等不同于大企業的特殊性，而在目前的體制內，銀行出于交易成本和自身利益的考慮，自然會把中小企業貸款需求排斥在外。退而求其次來說，即使銀行不考慮自身盈利，愿意給中小企業貸款，但出于中小企業自身的原因，如抵押物不足等上文提過的因素，只有很少部分的中小企業能通過銀行嚴苛貸款制度的限制，取得貸款。由此可見，銀行信貸制度與中小企業融資特點嚴重不匹配。

如果說在銀行貸款渠道不通的情況下，如果資本市場能滿足中小企業融資的需求，問題也不會出現。現在的問題是，資本市場也不是面向中小企業的。資信程度差、治理不規范和經營風險大這三大內在缺陷使中小企業難以滿足股票發行的申請要求，加上我國金融市場發展不成熟、金融體制有欠合理等外部原因，所有這些都表明，是體制性的原因導致了中小企業的融資困境。

三、解決中小企業融資難的對策

（一）提高中小企業自身水平，增強信用意識

目前，我國的中小企業由于生產規模小，人員普遍專業水平不高，因此對企業的財務管理不夠重視，從而導致了競爭能力弱，應變能力差，從而導致融資難的問題。要真正提升競爭力，中小企業需加強財務管理，努力吸收高水平人才，提高企業的經營水平和盈利能力，這還有利于企業采用自有資金的方式籌集資金，實現良性發展。此外，中小企業很難從銀行等金融機構貸款的原因是信用差，完善企業財務制度，提高企業信用的真實性和透明性，從而在銀行以及其他金融機構處建立良好的信用檔案。

（二）設立針對中小企業融資的金融體系

前已論及，現行的以國有銀行和股份制銀行的貸款政策并不適用于中小企業融資。所以在解決中小企業融資難的問題上，必須在體制上進行創新。世界各國的經驗都表明，小金融機構在解決中小企業融資方面起著十分重要的作用。為解決中小企業融資難，日本政府設國民金融公庫、小微企業金融公庫和商工組合中央金庫等，這些金融機構向中小企業提供優惠貸款，對貸款的對象、方式、條件、用途都有明確的規定。韓國于1961年成立的韓國中小銀行，只致力于為中小微企業提供信貸服務，同時開發的銀行業第套中小企業信貸風險分析系統。我國的小金融機構的發展十分滯后，所以發展小金融機構是解決我國中小企業融資難的對策之 。

1.可以效仿其他國家建立適應中小企業融資的小金融機構和政策性銀行。第，目前我國民營銀行如深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行已正式提交了籌備申請，并且已經得到了銀監會批準建立，民營銀行的建立引入了民問資本，大大減輕了政府的負擔。這些銀行將以重點服務于中小微企業為特色，這將為中小企業融資提供另 條新出路。第二，建立小金融機構，小金融機構貸款政策具有小規模性、高效性和管理層次少、成本低等優勢，并且在金融機構為中小企業提供融資渠道和貸款支持時，由政府提供給金融機構定幅度的利息補貼，以支持中小企業融資。第三，建立社區銀行。按區域設立社區銀行，下放貸款權限給社區銀行，因為社區銀行對該區域的中小企業有足夠的了解，節約的時間成本同時降低了放貸風險。

2.打造區域多層次資本市場。隨著多層次資本市場建設的豐富和完善，債券市場也應從以下幾個方面更好的為中小企業服務：是完善中小企業債券市場的環境，在中小企業發展初期，在政策上要加以扶持。比如推出區域集優債務融資模式等創新產品，使中小企業融資多一種選擇（建議按區域劃分的原因是定區域范圍內的金融機構對相應區域內的中小企業也更為了解）。同時，應通過簡化申請程序，免除手續費用等方式，吸引優秀中小企業前來融資。二是積極培育中小企業債券市場的投資者。且投資者不應局限于銀行，需要各個類型的具有風險識別能力和接受能力的投資者。

（三）建立扶持政策體系

中小企業融資難的問題的解決需要企業、金融機構以及政府等多方的努力，政府的政策支持更是解決中小企業融資問題的重要環。發達國家的成功經驗表明，金融支持是解決中小企業融資問題、促進中小企業持續穩健發展的有效辦法。

1.各地政府應該根據當地財政及經濟情況，采取切實有效的措施，如成立政府基金、政府出面提供擔保、加強擔保體系的建設以及適當減免中小企業稅收等政策。

2.通過中央、地方和民間組成的組織機構體系，培育與多元化的融資體系相配套的環境，借鑒發達國家的立法經驗，我國應制定和完善有關中小企業融資和發展的法律法規體系。雖然各國市場化程度、金融體制和融資環境存在差別，但仍存在些共性，我國可以再結合中小企業實際發展狀況的基礎上，借鑒美、日、韓等國家的成功做法，逐步解決我國中小企業融資難的問題，促進中小企業健康發展。

綜上所述，本文在分析了中小企業融資難原因的基礎上，就企業自身、創新金融機構和政策扶持方面提出了幾點建議，但是當前國內經濟形勢嚴峻，要徹底解決中小企業融資難的問題仍需多方努力。