互聯網金融與小微企業融資模式創新分析

（安徽財經大學 經濟學院，安徽 蚌埠 233000）

互聯網金融與小微企業融資模式創新分析

王仁嵩

（安徽財經大學 經濟學院，安徽 蚌埠 233000）

信息化時代中，互聯網金融已經漸漸演變成小微企業融資的嶄新渠道，也得到了來自國際上企業界與金融界的高度點評與重視。本文在探析互聯網金融特點及與小微企業模式創新必要性的基礎上，分析小微企業融資方面存在的問題，最后，以融資借貸雙反的供需銜接作為準則，對互聯網金融與小微企業融資的四種創新模式進行了深入探究。

互聯網金融；小微企業；融資模式；創新；分析

小微企業作為我國經濟體系中重要的環節之一，在緩解就業壓力、維持社會穩定以及推動國有經濟保值增值等方面發揮著重要的作用。當政府全力的推動經濟體制之時，推動利率市場化的到來，此時小微企業融資問題便隨之衍生出來，并受到各界人士的高度重視。在互聯網金融時代，小微企業對融資模式實施有效的調整與創新手段，拓展了該企業融資的渠道，對其原因進行分析，主要是基于大數據的優勢與特征，為小微企業的事業發展注入了新的活力。

一、探究互聯網金融特點及與小微企業模式創新的重要性

1、分析互聯網金融的特點

互聯網金融作為近幾年發展相對迅速的新興行業，是互聯網技術與金融行業兩者有效結合的產物，因此，其自身所攜帶的特點是較為鮮明的。通常是金融服務環節中對大數據信息的應用，也就是說在互聯網金融時代中，數據資料可以被視為各種類型金融機構的主要資產，其在大數據的輔助下能夠順利的、高頻率的進行各項交易活動，與此同時實現對信貸風險精確分析等眾多目標。近些年互聯網金融服務模式有向長尾理論靠攏的趨勢，在服務方面體現出高效性以及迅捷性等特點。

2、解析互聯網金融與小微企業模式創新的重要性

互聯網金融與小微企業模式積極踐行創新發展的路線，是現代中國政策體制改革與發展的主要內容之一，也是對我國戰略發展的響應，當然也能加快個體以及企業融資模式創新的速度。眾所周知，小微企業在我國國民經濟體系中承擔著較為重要的角色，因此欲要落實小微企業與金融機構互利雙贏的目標，就必須全力推行互聯網金融和小微企業的融資模式創新的征程。對其原因進行深度的剖析，主要是由于互聯網金融體系對小微企業的產業發展提供了強勁而穩固的支撐，此時小微企業周邊存在的互聯網金融體系也應該積極的對自身的金融服務方式進行有效的填充，使其愈發豐富化，那么在此基礎上互聯網金融和小微企業的融資所呈現出的優勢更加的明確化。此外，在網絡化的金融生態體系中，小微企業能夠更加順利的找到融資支持貿易伙伴，達到獲得企業項目目標資源的終極

目標。

二、淺談小微企業融資的困境

Udell和Berger對小微企業融資困難的原因進行了分析，認為主要是因為小微企業自體規模相對較小、開展的管理工作缺乏規范性與科學性，以及信息統計工作不符合相關標準等因素導致的。那么在上述種種因素的制約下，外界投資者很難對小微企業經濟運行的實際狀況有一個全面的認識和透徹的了解，也就是說在這種局勢中，小微企業從外界統籌資金的難度大幅度的增加。此外，大部分小微企業均是家族性企業，在企業資金出現缺口之時，通常采取內部融資這一傳統型的融資方法。林毅夫、孫希芳等人士主觀的認為小微企業在金融融資方面之所以陷入困境，主要是因為銀行等金融機構對該類型的企業實施了嚴格的信貸配給體制，同時也因為小微企業所提供的信息缺乏完整性，道德風險相對較高等。

三、互聯網金融視域下小微企業融資模式的創新

1、建立健全P2P網絡信貸融資模式

P2P網絡信貸融資，又名為點對點信貸，在我國國內普遍被稱之為“人人貸”。P2P網絡信貸融資模式實質上就是指個體或者是企業借助獨立性的第三方網絡平臺落實資金借貸兩方匹配的問題，此時P2P網絡信貸可以被視為一種中間媒介，利用該媒介可以發放借款標以及開展競標活動等。拍拍貸和宜信就是其中的典型的代表。P2P融資創新模式可以高效地解決小微企業融資存在的現實問題，其是以互聯網信息技術作為支撐，從根本上解決了信息不相稱的問題，此時小微企業就可以參照本企業發展的實際情況選擇能使自身獲得最大經濟利潤的貸款利率，那么就達到有效降低交易成本的目標。此外，多個小微企業也可以同時以借出融資資金的方式來降低本企業所承擔的風險幾率。

P2P網絡信貸融資模式的應用通常分為以下四個步驟：一是借貸雙方在信貸平臺上注冊并建設新賬號；二是小微企業將資金用途、金額、還款方式等有效信息發布到平臺之上等待審核；三是P2P網絡信貸借助視頻、網絡認證等方式完成對小微企業多項貸款資格材料審核的任務；四是投資者根據P2P網絡信貸提供的信息資料，落實自助式借貸的項目。

2、大數據金融融資模式

大數據金融是指海量、非結構化的數據金融信息，在互聯網、云計算等眾多信息化方式的輔助下完成對金融數據資料專業化、深度挖掘與分析的任務，其是與傳統金融模式相融合，進而使有關金融融資模式達到創新發展的目標。阿里小貸就是典型的代表。大數據金融融資模式的構建，能夠使小微企業在電子商務領域順利開展金融服務活動，并能夠從海量的數據中快速地提取具有實用價值的信息資源。

小微企業的大數據金融融資模式應用的程序可以概括為以下內容：首先，小微企業將貸款申請、借款金額及期限等詳細信息有序的發布在信貸平臺上，然后貸款平臺參照網絡數據模型，在交叉檢驗技術或者是在線視頻檢驗技術的輔助下，外加通過其他途徑獲得的信用記載、交易狀況等資料，對小微企業進行信用評估環節，最終使其授信額度明確化；接下來進行的環節是貸款中間媒介在貸款平臺的輔助下對小微企業交易情況以及現金流通的方向進行實時的跟蹤與監管，以達到高效管控貸款風險的目標；最后，貸方利用互聯網渠道對小微企業真實的經營動態和行為方式進行嚴格的監控，如果發現可能干擾正常履約的行為方式會進行及時有效的警告。

3、眾籌平臺融資模式

眾籌平臺融資模式是由項目發起人建立的金融融資模式，主要是指項目發起人應用互聯網和SNS傳播信息的特異性，從而激發出發動公眾力量的行為，此時公眾的資金、能力和途徑得以集中化。小微企業利用這種金融融資創新型模式，那么其在開展某一活動，或者是創辦企業某一小型項目之時就能夠獲得充足的援助資金。眾籌平臺融資模式與傳統金融融資形式相比較，眾籌的優越性在于小數額以及大批量，同時融資的門檻相對較低，此時小微企業商業價值的高低不是唯一化的判別準則。經過多年的發展歷程，眾籌平臺融資模式接近成熟化，并且眾籌已經漸漸衍生成為獎勵制、股份制、募捐制和借貸制眾籌等多樣化的營銷模式，最具典型的平臺為點名時間與眾籌網。

眾籌平臺融資模式的大致流程如下：第一步，需要貸款資金的個體或者是小微企業把項目策劃方案以視頻短片、圖片、文字等方式發布在眾籌金融融資平臺上，此時籌資目標金額及截止時間務必是明確化的；第二步，眾籌平臺在互聯網技術，應用云計算方式對平臺上呈現的信息開展審核工作項目，如果某一信息資料不符合審核指標，那么信息發布者就不能在平臺上發布相關項目；對于那些信息資料滿足審核標準的，眾籌平臺就會自行的將項目發起人提供的項目信息進行廣泛的發布以及推廣，并對該項目進行詳細的介紹與深入的分析，此時小微企業發布的項目或者是活動就可以面向公眾廣泛的籌集資金；第三步，若小微企業在規定的期限之內籌集到項目目標資金金額，或者是超出項目目標金額，那么該項目便是成功的，此時小微企業項目發起人就可以在眾籌平臺獲得所有的資金數額，當項目竣工以后，項目發起人應該對項目支持者做出相應的反饋與回報；但是如果小微企業項目發起人在設定的期限之內沒有籌集到目標資金，或者獲得小部分的項目目標資金，那么此時發起人絕對不能對眾籌平臺的資金進行自行的提取，而是應該利用眾籌平臺把所有的資金全額的退還給項目支持者，提示小微企業項目籌資失敗。

4、電子金融機構—門戶融資模式

這種金融融資模式的最大特征就是建設一個完整化的電商服務模式，互聯網金融門戶作為信息傳播的媒介，小微企業和電子金融機構交易活動能夠順利的開展與高效的運行。電子金融的門戶模式在很大程度上豐富了小微企業的服務形式，現代化金融融資模式被打造出來，其在網絡信息技術的輔助下，小微企業結合自身的理論形式，在掌握市場適應程度方向構建了電子金融機構，在網絡信息化的時代中順利而精確地摸索到適合自身發展的高效途徑，同時小微企業的金融融資模式在極短的時間之內便適應了網絡社會發展的格局，在不斷發展中實現企業自身的職能與價值。

四、概述融資模式實現創新之時所發揮的現實意義

一是對我國戰略發展需求與政策扶持起到了積極的推動作用，這主要是因為互聯網金融能夠為小微企業經濟的發展提供內驅動力，而互聯網金融所提供的金融服務形式是環繞小微企業發展的格局而展開的。近幾年國家金融與財政政策對小微企業融資以及互聯網金融模式創新賦予了高度的重視程度，支持力度也逐年增加；二是融資模式的創新發展有效地協助小微企業順利的走出融資困境，為不同類型的企業提供了不同的服務形式，使小微企業獲得與自身發展格局相匹配的融資方案與融資產品。

五、結束語

本文對小微企業融資整合進程中所暴露出的各種問題進行概述，同時對解決方法以及問題處理的流程進行系統化的探究。對互聯網融資模式下的特征進行歸納，利用其優勢有效地解決了互聯網與小微企業融資合作進程中衍生出來的問題。落實互聯網金融消費者權益維護機制的建設工作，最大限度的強化互聯網金融企業對風險管控的能力，使互聯網金融的監督和立法日趨完善化，這些均是優化小微企業金融融資模式創新發展的可行對策。

[1] 葛婷婷．互聯網金融促進中小企業融資模式創新原因探析[J]．商場現代化,2015(28)．

[2] 王珂．基于互聯網大數據平臺的小微企業融資模式研究[D]．長安大學,2014．

（責任編輯：劉偲然）