中小企業國際貿易融資問題探討

黑龍江大學　杜盟

中小企業國際貿易融資問題探討

黑龍江大學杜盟

隨著中小企業的不斷發展，其在國民經濟中已經占據一席之地且日趨重要。融資問題無疑是中小型企業發展中最大的瓶頸，而解決此問題的最佳路徑便是國際貿易融資。本文就中小型企業國際貿易融資問題的實際情形展開，論述了中小企業在進行國際貿易融資時產生的問題及其成因，并對新時期如何解決中小企業國際貿易融資問題提出建議。

中小企業 國際貿易融資 解決對策

2002年以后，我國在進出口注冊方面對企業采取放寬制度，使很多中小企業獲得進出口經營權，中小型企業開始走向國際化市場。中小型企業的優點是運作形式的變化以及市場開發方面相對大企業更加的靈活便利，但在融資能力上與大企業存在著極大差距。在90年代中期之后,各大銀行的貿易融資業務開始發展，在國際貿易領域中,標準的金融貿易方式為我國企業貿易融資做出了很大貢獻。國際貿易為中國的經濟帶來了很大的利益,伴隨來的貿易融資方面的要求越來越難以滿足,造成實際情況與貿易融資市場存在很大差距的現象。一些中小企業融資業務的進行也變得艱難。國際統計局相關情報顯示，2011年前后，數量達到中國企業總數九成之上的中小型企業創造了世界GDP的60%。但由于企業自身的資金流動并不順暢，倒閉的風險隱藏在其中且隨時可能爆發。在我國，運用貿易融資途徑開展融資業務的企業占企業總數的20%,其中大型企業占據很大比率。隨著經濟的飛速發展，貿易融資的規模進一步得到擴大，中小企業的出口貿易也逐年升高。

一、國際貿易融資概述

（一）國際貿易融資的定義國際貿易融資是指在非本國內的制造、購買、販賣、經營運作等所有和產品跨國界流通的階段中所進行的有關資金融通的活動，它是由賣方從產品發放到收到貨款之前的一時間段，或者是買方在接受產品后開始支付款項時，由銀行或其他金融部門發揮職能的融資業務活動。最早的國際貿易融資體現為國際貿易的一方向另一方提供的商業信用，如賒銷、寄售等。然而，因為進出口企業的資金數目受限，此種商業信用通常數額不大，時限較短。伴隨國際貿易的飛速進步，貿易金額也在逐步提升，同時對融資的需求持續增加，單方面進出口商給予的融資已經無法適應國際貿易運作的需要。因而，進出口商需要去銀行或其他金融部門提交對進出口貿易給予直接或間接融資的申請，此后逐步發展為真正意義上的國際貿易融資。

（二）國際貿易融資的特征針對一些銀行與中小型企業，國際貿易融資與普遍的流動資金借貸形式存在很大差別，以下介紹了國際貿易融資的特征。

（1）自償性。國際貿易融資的進行需要國際結算的大力支持，二者有著密不可分的關系。在一筆國際貿易完成后，經由國際結算，在這一項貿易中獲得的利潤就成為銀行貿易融資的首要還款來源。因此，對銀行而言，國際貿易融資擁有自我償付的屬性。

（2）融資途徑與還款來源息息相關。每一個貿易融資開展都匹配著一個現實的貿易環境。此項目的主要還款來源就是貿易后得到的款項。還款來源在其中發揮著重要作用。但也有一些傳統的借貸途徑，如流動性款項借貸等，其還款來源與資金用途并不存在必然關系。銀行首要關心的是企業的綜合運作情況以及企業所擁有的一些抵押和擔保資本等。

（3）成本與信用風險較低。國際貿易融資的每一筆還款來源都很清晰，還款時限也相對較短，一般都會收取對應的貨權作為保證。因此，和傳統融資比較，銀行貿易融資提出的條件相對緩和。顯然，中小型企業比較容易得到資金且風險性較小。

（4）利益綜合性較強。國際貿易融資滿足了銀行業務上的很多需求，如流轉性、業務性等。其屬性是一項中間業務，銀行能夠從中獲取手續費、利潤差、匯差等一些利益。

二、中小企業國際貿易融資存在的問題

（一）間接融資占主要地位企業國際化運作的主要方式是產品的國際貿易融資，融資的方法主要有直接融資與間接融資。經過一系列貨幣工具，如股票與債券等所開展的融資方式為直接融資；經過相關部門相關機構提供的融資業務開展融資的方式為間接融資。就現實情況而言，產品貿易融資情況具有很大的局限性，對間接融資的依賴性較強。融資方式通常是經過商業銀行這一中介部門來籌集款項。目前，我國企業上市融資的要求過高，中小企業很難經由證券市場來達到直接融資的目的。

（二）貿易融資方式單一如今國際貿易規模越來越大，貿易方式也變得更加復雜，這就衍生出了一系列的新型貿易融資形式，發達國家表現的尤為強烈，例如，結構化貿易融資、供應鏈融資等。在現實運作中，我國企業主要依靠傳統的融資方法，即將信用證結算和融資融合起來的方式，這種方式種類單一且功能屬性弱。主要發展起來的一些貿易融資途徑是一些簡單的貿易借貸、打包借貸和票據貼現等，貿易融資方式單一且遲遲得不到改善。由于金融部門的地區局限性和技術與規格等條件的制約，國際貿易融資無法很好地發揮其職能，對于一些國際化的中小型企業，其需要也就很難被滿足。

（三）貿易融資的對象單一中國商業銀行的主要服務對象是一些規模比較大的企業。在外貿出口化越來越嚴峻的背景下，中小型企業因為自身規模的限制，再加上抗風險的能力弱，在國際貿易領域中一直居于較弱的地位。因此，中小型企業為了得到訂單，通常在借貸的返還方法、結算形式、融資形式等方面為貿易企業提供更大的便利條件，提供更多的好處。為了留住訂單，一些中小企業因其提出的豐厚條件造成了企業自身的資金周轉不暢，財務負擔加大。由于對資金的需求增加不得不向銀行進行融資，但進行銀行融資的難度又在不斷加大，綜合多種因素，中小企業的發展變得緩慢。

（四）銀行中有關融資體制不完備融資中伴隨而來的風險主要表現在信用、運作、相關政府、利潤回報等方面。企業應收集好相關數據，理性地分析其中存在的風險，提前做好預防措施。例如，風險管理并沒有研究出關于政府風險的合理的預測和預防措施，部分銀行還采用舊的評估制度衡量信用風險。銀監會主席劉明康教授表明，貿易結算與融資項目是關系到企業能否在實際經濟運作中靈活發展的重中之重。若能將產品鏈、資金鏈與情報鏈融合在一起，無疑能夠大大減小企業的信用風險，對中小型企業的繼續發展、就業率的提升與增強微觀經濟活力有著重要的現實意義。

三、中小企業貿易融資問題解決對策

（一）選擇合理的貿易融資方法國際貿易融資是逐漸發展起來的一個全新的主要融資方式，其主要優勢表現在成本較低收益較高，這種方式也逐漸受到更多中小企業的關注。伴隨國際貿易融資提出的條件越來越高，很多金融部門開展各種國際貿易融資服務項目。針對一些中小企業，尤其是一些對資金的需求大、專業知識又了解較少的中小型企業，學會選擇一個科學合理的國際貿易融資方法對其自身的經營運作有著極其重要的意義。中小型企業不能盲目進行融資，應該依照一定的規則。例如減少成本和風險均勻結合、融資和貿易途徑相結合、國際貿易融資和交易過程相匹配的規則。靈活應用現存的國際貿易融資途徑，大力發展風險較低的業務。銀行對于不同的企業應采用不同的融資計劃，再融資的同時幫助中小企業實現理財。國際貿易融資開展下去需要不斷創新不斷改革，采取有效的金融業務，更新傳統商品，把創新元素融入其中。比如打包借貸項目，進口業務采用轉開信用證和備用信用證等方式，達成了中小型企業多層面對于融資方面的需求。

（二）做好風險預測中小企業要認真對風險進行評估，著重認識到國際貿易融資所隱藏的風險，創新企業發展方式，運用多種結算方法科學合理地對風險進行掌控。中小企業要把對出口風險的評估和日常的企業運作有效的結合起來，首先，建立健全的企業財務結算系統，將風險評估與管理作為標準參考融入其中。中小型企業還應該增強相關收賬款風險的預防意識和對客戶自身資產情況的考察和監管。深入的銀行作進一步的溝通，做好相關風險預防措施。出口信用保險是應用率很高的一個有效的金融工具。當中小型企業因其能力有限而無法對國外合作商開展資信考察或是考察資金太高時，出口信用保險能夠有效地發揮作用，從而最大程度上降低因國外合作商或是銀行資信降低而產生的不必要的損失。中小企業可以運用出口信用保險來避免海外應收款項風險、增強國際貿易競爭力并且開闊貿易產業鏈。同時也能夠增強企業的債券信用級別以取得更大的融資利益。在應用出口信用保險時，與國際保理、福費廷等全新預算方法相結合起來，能夠最大程度上避免國外信用風險的發生。

（三）培養有關貿易融資方面的人才國際貿易融資項目擁有較強的專業性，其運作過程又相對復雜，對知識儲備提出了很高的要求，相關從業人員必須擁有全面而專業的業務素養。第一，中小型企業要對進行國際貿易融資項目的從業員工開展培訓。培訓內容應包括國際貿易、國際條例、國際金融及相關國家的法律法規等主要知識。同時，還應對銀行的有關項目與業務開展培訓，使員工認識到商業銀行與政策性銀行的差別，理解國際貿易融資商品以及各種商品的特征。第二，在日常工作中注意對貿易融資情況做好時時總結以積累經驗，尤其要著重掌握好國際貿易理論知識以及運輸保險項目，時刻關注國際貿易市場的最新情況，把握好商品市場的變化，訓練業務人員對于國際市場敏銳的洞察力，提高其預測潛在風險的能力。

（四）樹立企業的商業信譽中小型企業若想獲取銀行與國家的信任，首先要提高企業的自身價值，依照標準調整企業內部制度以達到政府及銀行所提出的擔保條件。中小企業之所以在向銀行進行融資時頻頻碰壁，主要原因就是中小企業很難給對方合理的保證，保證企業在獲得融資之后可以取得較大的利潤來償還這筆款項。中小企業首先要從企業內部著手，根據企業的現實情況規劃企業當下最主要的項目與最需要執行的項目，進一步提升對金融的認識，使企業的財務系統得到發展，增強企業的還款能力。

［1］劉春蘭：《關于外向型中小企業貿易融資的探討》，《經濟問題》2006年第12期。

［2］蔡粵屏：《中小企業國際貿易融資路徑選擇》，《企業經濟》2007年第8期。

［3］徐曉亮：《中小企業國際貿易融資存在的問題及對策研究》，《現代商業》2013年第21期。

（編輯朱珊珊）