上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施對粵港澳自貿(mào)區(qū)的啟示

任玎，梁少毅

（廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國商學(xué)院，廣東廣州510545）

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上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施對粵港澳自貿(mào)區(qū)的啟示

任玎，梁少毅

（廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國商學(xué)院，廣東廣州510545）

摘要：由于上海自貿(mào)區(qū)在運轉(zhuǎn)上仍然處于探索階段，所以其金融支持措施也主要以原則和粗線條的形式呈現(xiàn)出來，而這也給粵港澳自貿(mào)區(qū)金融平臺的搭建提供可以借鑒的彈性空間。具體而言，啟示包括：建立本幣主導(dǎo)地位、遵循國際通行規(guī)則、保障金融正義公平。

關(guān)鍵詞：粵港澳自貿(mào)區(qū)；金融支持措施；啟示；對策

隨著粵港澳自貿(mào)區(qū)整體構(gòu)建的出臺，如何有效的建立自貿(mào)區(qū)的金融支持措施，便成為了學(xué)界和政策界所關(guān)注的問題。不難理解，只有建立有區(qū)別的金融支持措施才能體現(xiàn)自貿(mào)區(qū)在先行、先試上的創(chuàng)新性和示范性。在降低經(jīng)濟(jì)試驗所帶來負(fù)面影響的要求下，借鑒上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施便成為首選。然而上海自貿(mào)區(qū)在運轉(zhuǎn)上仍然處于探索階段，其金融支持措施主要是以原則和粗線條的形式呈現(xiàn)出來，而這也給粵港澳自貿(mào)區(qū)金融平臺的搭建提供可以借鑒的彈性空間，這也是本文立論的價值判斷。從粵港澳自貿(mào)區(qū)的定位中不難知曉，該自貿(mào)區(qū)將會更加密切葡語國家、英語國家與我國的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系，其開放度也就不言而喻。

一、粵港澳自貿(mào)區(qū)金融支持概述

2015年3月24日，中共中央政治局審議通過廣東（廣州南沙自貿(mào)區(qū)、深圳蛇口自貿(mào)區(qū)、珠海橫琴自貿(mào)區(qū)）、天津、福建自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案、進(jìn)一步深化上海自由貿(mào)易試驗區(qū)改革開放方案。粵港澳自貿(mào)區(qū)就是現(xiàn)在的中國（廣東）自由貿(mào)易試驗區(qū)，是由廣州南沙、深圳前海及珠海橫琴三大平臺組成，其定位是依托港澳、服務(wù)內(nèi)地、面向世界，將自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)成為粵港澳深度合作示范區(qū)、21世紀(jì)海上絲綢之路重要樞紐和全國新一輪改革開放先行地。發(fā)展目標(biāo)為經(jīng)過三至五年改革試驗，營造國際化、市場化、法治化營商環(huán)境，構(gòu)建開放型經(jīng)濟(jì)新體制，實現(xiàn)粵港澳深度合作，形成國際經(jīng)濟(jì)合作競爭新優(yōu)勢，力爭建成符合國際高標(biāo)準(zhǔn)的法制環(huán)境規(guī)范、投資貿(mào)易便利、輻射帶動功能突出、監(jiān)管安全高效的自由貿(mào)易園區(qū)。

在推動粵港澳自貿(mào)區(qū)的發(fā)展中，如何通過金融支持措施來推動上述發(fā)展目標(biāo)的一一落實，是當(dāng)前學(xué)界和業(yè)界需要思考的問題。在當(dāng)前缺少必要參考的情形下，借鑒上海自貿(mào)區(qū)的金融支持措施（下文簡稱：上海經(jīng)驗）則成為了當(dāng)務(wù)之急。在借鑒過程中需要注意這樣的事實，那就是粵港澳自貿(mào)區(qū)擁有相對獨立的商品體系，這與上海自貿(mào)區(qū)存在著差異，因此在借鑒中應(yīng)更主要的從上海經(jīng)驗的啟示中，來厘清粵港澳自身的金融支持思路。

二、對上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施的解讀

在以上問題所提煉出的原則下，這里選擇三個方面的內(nèi)容來進(jìn)行解讀。

1、擴(kuò)大人民幣跨境使用

上海地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)可在“了解你的客戶”、“了解你的業(yè)務(wù)”和“盡職審查”三原則基礎(chǔ)上，憑區(qū)內(nèi)機構(gòu)（出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算企業(yè)重點監(jiān)管名單內(nèi)的企業(yè)除外）和個人提交的收付款指令，直接辦理經(jīng)常項下、直接投資的跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)”。這種業(yè)務(wù)模式具有以下幾個優(yōu)點：一是夯實了人民幣作為國際貨幣的地位。二是減少了外匯對換所帶來的匯率損失，特別在今年開年所出現(xiàn)的人民幣匯率波動中更能發(fā)揮積極作用。三是使得作為國際大宗商品的媒介效果更為顯現(xiàn)。

2、穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化

“根據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)條件的成熟程度，推進(jìn)試驗區(qū)利率市場化體系建設(shè)。完善區(qū)內(nèi)居民自由貿(mào)易賬戶和非居民自由貿(mào)易賬戶本外幣資金利率的市場化定價監(jiān)測機制”。這不僅是我國金融市場化改革的方向，也是自貿(mào)區(qū)建設(shè)所必須的。之所以提出第二個結(jié)論是因為自貿(mào)區(qū)建設(shè)的目的在于形成與國外實現(xiàn)自由貿(mào)易的新環(huán)境、新業(yè)態(tài)，面對市場經(jīng)濟(jì)國家執(zhí)行穩(wěn)健的利率市場化改革是必要的。同理，在粵港澳自貿(mào)區(qū)建設(shè)中，面對葡語國家和英語國家的貿(mào)易需求，利率市場更能提高資金配置的效率。

3、監(jiān)測與管理

“區(qū)內(nèi)金融機構(gòu)和特定非金融機構(gòu)應(yīng)按照法律法規(guī)要求切實履行反洗錢、反恐融資、反逃稅等義務(wù)，及時、準(zhǔn)確、完整地向人民銀行和其他金融監(jiān)管部門報送資產(chǎn)負(fù)債表及相關(guān)業(yè)務(wù)信息，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計申報；配合金融監(jiān)管部門密切關(guān)注跨境異常資金流動”。因此，上海經(jīng)驗中的這一條例十分關(guān)鍵，不僅保障了自貿(mào)區(qū)運行的健康有序，也體現(xiàn)出正義、公平的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念。

三、啟示

具體而言，從以上對上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施的解讀中，可以得出以下三個方面的啟示。

1、建立本幣主導(dǎo)地位

隨著我國成為全球第二大經(jīng)濟(jì)體，客觀需要建立起人民幣主導(dǎo)下的外貿(mào)地位。這歸因于以下幾個方面的考慮。一是2008年全球金融危機爆發(fā)，證明了以美元作為單一國際貨幣的危害，以及美國政府借助大量印鈔來轉(zhuǎn)嫁金融風(fēng)險的邪惡。二是隨著我國綜合國力的大增，以及后危機時代實施“一帶一路”戰(zhàn)略，這本身就需要加快人民幣的國際化步伐。三是我國在全球政治經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一直發(fā)揮著積極正面的建設(shè)性作用，從而使得貿(mào)易國愿意用人民幣進(jìn)行結(jié)算。

2、遵循國際通行規(guī)則

對“利率市場化”的理解有多個版本，但我們所執(zhí)行的利率市場化改革是穩(wěn)健的、有管控的市場化過程。這就要求我們不僅在外貿(mào)中需要遵循國際通行規(guī)則，還需要在執(zhí)行中根據(jù)我們的原則來給予落實。不難發(fā)現(xiàn)，這在上海經(jīng)驗中得到了充分體現(xiàn)。因此，在粵港澳自貿(mào)區(qū)建設(shè)過程中，應(yīng)積極借鑒上海自貿(mào)區(qū)的這一金融支持經(jīng)驗。

3、保障金融正義公平

眾所周知，澳門以博彩業(yè)聞名于世。因此，在建立粵港澳自貿(mào)區(qū)時需要加強金融監(jiān)管，其中要突出強調(diào)對“洗錢”事項的監(jiān)管和查處。由于在這一方面粵港澳自貿(mào)區(qū)有著自身的特點，并與上海自貿(mào)區(qū)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)存在著一定的差異性，所以在制訂“監(jiān)測與管理”措施時應(yīng)緊密圍繞著粵港澳地區(qū)的實際來進(jìn)行。

四、對策

根據(jù)以上所述，對粵港澳自貿(mào)區(qū)的對策可從以下四個方面來構(gòu)建。

1、厘清粵港澳自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)特點

自貿(mào)區(qū)建設(shè)在我國仍處于探索階段，這是先行先試原則的集中體現(xiàn)。在金融支持措施的構(gòu)建上，需要根據(jù)自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)特點來具體構(gòu)建，所以當(dāng)前需要厘清粵港澳自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)特點。與上海自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)特點不同，粵港澳自貿(mào)區(qū)將以高端服務(wù)業(yè)為主營業(yè)務(wù)內(nèi)容，在金融支持措施的構(gòu)建上需要與此相聯(lián)系，包括高端服務(wù)貿(mào)易的融資需求偏好、平均利潤率等指標(biāo)，都需要進(jìn)行充分的調(diào)研和評估。只有這樣，才能建立起有效的金融支持政策。

2、針對性的學(xué)習(xí)上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗

這是貫穿本文始終的價值取向，即需要有所側(cè)重的來學(xué)習(xí)上海自貿(mào)區(qū)的金融支持措施。根據(jù)流程可知，針對粵港澳自貿(mào)區(qū)的金融支持措施需要走人大流程，那么前期的策劃和草案便需要有專門委員會來操刀。因此，專門委員會的專家學(xué)者應(yīng)本著實事求是的創(chuàng)新精神，結(jié)合粵港澳自貿(mào)區(qū)的發(fā)展需要制訂出與之相適應(yīng)的草案來。

3、有側(cè)重的制訂相關(guān)的金融政策

上文提到了三個方面的啟示，那么在制訂相關(guān)金融政策時需要突出這些重點。本文建議，應(yīng)在擴(kuò)大人民幣的本幣結(jié)算上邁出更大的一步，通過與葡語國家進(jìn)行經(jīng)貿(mào)，將人民幣的影響力拓展到南美地區(qū)。

4、試錯機制下不斷調(diào)適金融政策

當(dāng)自貿(mào)區(qū)處于探索階段，這就意味著金融支持措施也處于探索實施階段。因此，需要在試錯機制下不斷調(diào)適金融政策，在金融支持措施的實施中需要建立反饋機制。

五、展望

金融支持措施還應(yīng)反映在對流通產(chǎn)業(yè)的支持上。在“自貿(mào)區(qū)”政策下，廣州市所建設(shè)的域內(nèi)物流平臺應(yīng)定位于國際物流平臺，在節(jié)點位置布局上應(yīng)處于生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)。根據(jù)供應(yīng)鏈的相關(guān)知識，供應(yīng)鏈可以分為三個環(huán)節(jié)：采購物流、生產(chǎn)物流、銷售物流。因此，物流平臺可設(shè)置在采購物流與生產(chǎn)物流之間，以及生產(chǎn)物流與銷售物流之間。根據(jù)分類，前者可稱為物流中心，后者可稱為配送中心。

1、物流中心建設(shè)

在“自貿(mào)區(qū)”戰(zhàn)略下，廣州市區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的物流中心建設(shè)，應(yīng)定位于承接港澳地區(qū)的物資儲運活動；物流中心可選址在廣州市及其周邊縣域。根據(jù)我國對外資產(chǎn)投資的實際狀況，面向東南亞地區(qū)的資產(chǎn)投資主要集中在農(nóng)牧業(yè)（如新希望集團(tuán)在越南、柬埔寨等國設(shè)立分公司）。這就意味著，物流中心在倉儲設(shè)施建設(shè)上應(yīng)與之相適應(yīng)。

2、配送中心建設(shè)

配送活動處于供應(yīng)鏈的末端，且屬于末端、支線物流。作為載體，配送中心也必然成為連接國內(nèi)外市場的重要節(jié)點。從基礎(chǔ)設(shè)施和商貿(mào)環(huán)境來看，配送中心在選址上也應(yīng)著重考慮廣州和其周邊縣域。在廣東省與港澳地區(qū)進(jìn)行經(jīng)貿(mào)往來的區(qū)域合作框架下，配送中心應(yīng)起到對進(jìn)口商品的區(qū)域中轉(zhuǎn)功能，域外區(qū)域范圍應(yīng)包括福建省。

六、結(jié)論

上海自貿(mào)區(qū)的金融支持措施主要以原則和粗線條的形式呈現(xiàn)出來，這給粵港澳自貿(mào)區(qū)金融平臺的搭建提供可以借鑒的彈性空間。對粵港澳自貿(mào)區(qū)的啟示主要為建立本幣主導(dǎo)地位、遵循國際通行規(guī)則、保障金融正義公平。在落實過程中，需要圍繞著厘清粵港澳自貿(mào)區(qū)的業(yè)務(wù)特點、針對性的學(xué)習(xí)上海自貿(mào)區(qū)經(jīng)驗、有側(cè)重的制訂相關(guān)的金融政策、試錯機制下不斷調(diào)適金融政策等四個方面展開工作。

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（責(zé)任編輯：徐悅）

基金項目：廣東外語外貿(mào)大學(xué)南國商學(xué)院重點項目，上海自貿(mào)區(qū)金融支持措施對粵港澳自貿(mào)區(qū)的啟示，編號：15-006A；2014年廣東省教育廳青年創(chuàng)新人才類項目（人文社科），教育國際化背景下獨立學(xué)院商科雙語、全英教學(xué)實效性研究，編號：2014WQNCX183。