集團(tuán)企業(yè)資金集中管控方式路徑選擇

開(kāi)灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部　楊長(zhǎng)英

集團(tuán)企業(yè)資金集中管控方式路徑選擇

開(kāi)灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)部楊長(zhǎng)英

集團(tuán)企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)龐大，資金收支活動(dòng)頻繁且數(shù)額巨大，能否保障資金流的安全與穩(wěn)定成為制約其發(fā)展的重要因素。基于此，本文從資金管理者的視角，以銀行管理、財(cái)務(wù)控制等理論為基礎(chǔ)，深入分析YQGF公司當(dāng)前的資金集中管控情況，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

集團(tuán)企業(yè)資金集中管控路徑

現(xiàn)代企業(yè)為了在短時(shí)間內(nèi)增強(qiáng)運(yùn)營(yíng)實(shí)力、提升運(yùn)營(yíng)規(guī)模，經(jīng)常會(huì)進(jìn)行收購(gòu)、并購(gòu)等商業(yè)活動(dòng)。隨著企業(yè)規(guī)模越來(lái)越大，企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)也就變得更加復(fù)雜，不同分支機(jī)構(gòu)之間存在的運(yùn)營(yíng)效率與管理水平差異，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)不能最大限度發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng)。

圖1　YQGF公司資金管理部結(jié)構(gòu)設(shè)置

一、YQGF公司資金集中管控現(xiàn)狀

（一）資金管理組織設(shè)置YQGF公司將資金管理工作交給資金管理部，該部門的結(jié)構(gòu)設(shè)置見(jiàn)圖1。

（二）通過(guò)第三方進(jìn)行的資金管理YQGF公司通過(guò)第三方進(jìn)行資產(chǎn)管理工作，具體業(yè)務(wù)見(jiàn)圖2。

運(yùn)作方式是：YQGF公司和銀行簽訂資金管理協(xié)議，集團(tuán)下設(shè)企業(yè)則根據(jù)集團(tuán)與銀行的協(xié)議將資金匯入YQGF公司的資金專戶中，再安排具體的資金劃撥。因?yàn)閅QGF公司和金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系密切，所以資金管理合作業(yè)務(wù)也不一樣。總之，金融機(jī)構(gòu)主要是向YQGF公司提供資金結(jié)算和管控平臺(tái)。平臺(tái)具體運(yùn)作模式見(jiàn)圖3：

圖2　YQGF公司與第三方的資金管理合作關(guān)系

圖3　YQGF公司資金結(jié)算以及管控平臺(tái)運(yùn)作過(guò)程

（三）資金集中管控模式

（1）貨幣資金方面。資金管理、調(diào)撥單位在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)專門的資金收入賬戶和資金支付賬戶。YQGF公司統(tǒng)一管理所有的資金，如果需要進(jìn)行資金支付，則要按照YQGF公司制定的資金計(jì)劃分期分批支付；資金使用機(jī)構(gòu)如果獲得資金收入之后，可以自行管理。

（2）管控平臺(tái)方面。YQGF公司通過(guò)平臺(tái)對(duì)集團(tuán)內(nèi)部各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)進(jìn)行操作；YQGF公司要求各下設(shè)企業(yè)也必須通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行資金收付，以提升集團(tuán)對(duì)各下設(shè)企業(yè)的資金流動(dòng)情況掌握程度。實(shí)際工作中，雖然下設(shè)企業(yè)按照集團(tuán)的要求進(jìn)行了平臺(tái)操作，但是比率并不大。

二、YQGF公司資金集中管控存在的問(wèn)題

（一）總公司方面

（1）資金集中程度不高，管理機(jī)構(gòu)和使用機(jī)構(gòu)都保有大量的資金沉淀，且長(zhǎng)期閑置，導(dǎo)致YQGF公司資金使用效率低下，資金周轉(zhuǎn)速度很慢。

（2）資金集中管控存在盲區(qū)。當(dāng)前YQGF公司基本上只對(duì)本地的下設(shè)企業(yè)進(jìn)行資金集中管理，對(duì)于外地的下設(shè)企業(yè)并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的集中管理。另外，由于公司是上市企業(yè)，且有些下設(shè)企業(yè)是合資組建的，因此，想要開(kāi)展資金集中管理工作遭受了不小阻力。當(dāng)前，YQGF公司明知下設(shè)企業(yè)存有大量的閑置資金，卻沒(méi)有機(jī)會(huì)將其集中并進(jìn)行保值或者增值，嚴(yán)重降低了集團(tuán)的資金使用效率。

（3）資金信息嚴(yán)重滯后。YQGF公司主要通過(guò)查詢下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)記錄了解其資金流動(dòng)情況，雖然數(shù)據(jù)真實(shí)可信但是都已經(jīng)過(guò)期，即只能體現(xiàn)出下設(shè)企業(yè)過(guò)去的資金狀況，無(wú)法對(duì)資金運(yùn)行過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與預(yù)警，導(dǎo)致企業(yè)要承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)。

（二）下設(shè)企業(yè)方面

（1）下設(shè)企業(yè)對(duì)YQGF公司推行的資金集中管控模式存在排斥心理。因?yàn)閅QGF公司推行的資金管理模式嚴(yán)格限制了資金的申請(qǐng)與使用，導(dǎo)致下設(shè)企業(yè)不再能夠自由支配資金，而是要得到總公司審批后才能進(jìn)行相應(yīng)的資金收付操作，令其總是想方設(shè)法繞過(guò)YQGF公司的管控進(jìn)行資金的暗箱操作。

（2）下設(shè)企業(yè)資金管理水平有限。有些下設(shè)企業(yè)的資金管理人員職業(yè)技能有所欠缺，導(dǎo)致工作中經(jīng)常不依據(jù)YQGF公司下達(dá)的規(guī)范操作，經(jīng)常出現(xiàn)坐支情況。

（3）有些下設(shè)企業(yè)缺乏資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，導(dǎo)致YQGF公司資金集中管控工作流于形式。

三、YQGF公司資金集中管控完善建議

（一）規(guī)劃建議

（1）利用信息化管理手段。軟件技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速進(jìn)步，使得企業(yè)使用管理信息系統(tǒng)（MIS，Management InformationSystem）進(jìn)行各項(xiàng)管理工作的實(shí)操性越來(lái)越高。借助MIS并結(jié)合網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)，YQGF公司可以實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的信息化管理。具體關(guān)系見(jiàn)圖4：

圖4　YQGF公司資金信息管理系統(tǒng)結(jié)構(gòu)關(guān)系

（2）創(chuàng)新資金集中管控模式。YQGF公司應(yīng)該根據(jù)自身的組織結(jié)構(gòu)構(gòu)建資金集中管控模式，從而提升管控的力度與效率。YQGF公司當(dāng)前對(duì)下設(shè)企業(yè)的資金管理情況并不理想，因此，YQGF公司最好可以構(gòu)建兩種不同形式的資金池，即可用資金池和形式資金池。YQGF公司應(yīng)嚴(yán)格管理各下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)情況，如果資金項(xiàng)目關(guān)系公司未來(lái)發(fā)展，則需要由YQGF公司審議后再?zèng)Q定是否予以批準(zhǔn)與授權(quán)。只有經(jīng)過(guò)審批授權(quán)的資金才能進(jìn)行后續(xù)的支付操作。

一是構(gòu)建可用資金池。YQGF公司實(shí)施“即時(shí)+零結(jié)存”的資金管理政策，在金融市場(chǎng)中通過(guò)更加合理的增值方式實(shí)現(xiàn)資金的增值。通過(guò)銀行和YQGF公司組建的財(cái)務(wù)平臺(tái)，各下設(shè)企業(yè)均按照“即時(shí)+零結(jié)存”原則進(jìn)行資金收付；各下設(shè)企業(yè)的賬戶內(nèi)沒(méi)有任何資金留存，如果需要進(jìn)行對(duì)外支付，則必須依靠銀行提供的授信額度或者YQGF公司設(shè)定的付款限額先代付，等到每日結(jié)算時(shí)，YQGF公司再將這部分資金轉(zhuǎn)到銀行指定的賬戶，從而抵減下設(shè)企業(yè)的透支金額，從而保持企業(yè)的賬面余額始終為零，這樣能有效避免出現(xiàn)資金占用的情況。YQGF公司進(jìn)行的資金控制基本屬于事后，未能實(shí)現(xiàn)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的事前控制。為了改善這種控制現(xiàn)狀，YQGF公司要將資金管理系統(tǒng)和銀行的賬戶管理系統(tǒng)對(duì)接，從而通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)控制資金流向。

二是構(gòu)建形式資金池。YQGF公司必須和下設(shè)企業(yè)在同一銀行開(kāi)設(shè)結(jié)算賬戶，只有這樣才能構(gòu)建形式資金池；同時(shí)，與銀行簽訂協(xié)議將所有賬戶進(jìn)行單向關(guān)聯(lián)，從而構(gòu)建以YQGF公司賬戶為基本賬戶，下設(shè)企業(yè)賬戶為分支賬戶的YQGF公司形式資金池。當(dāng)然，協(xié)議中還需要限定各下設(shè)企業(yè)每日最高透支額度，從而平衡各企業(yè)間的資金使用關(guān)系。這種模式下，池內(nèi)企業(yè)并不會(huì)向YQGF公司賬戶進(jìn)行實(shí)際意義上的資金劃轉(zhuǎn)。YQGF公司參考各下設(shè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和資金使用狀況，并以此為基礎(chǔ)設(shè)定其授信額度；此外，還應(yīng)限定內(nèi)部企業(yè)之間進(jìn)行授信的原則與規(guī)范，這樣能夠保證形式資金池一直處于相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，從而確保資金的安全性與使用效率。

三是預(yù)期收效。構(gòu)建資金池能夠提升YQGF公司的內(nèi)部資金周轉(zhuǎn)效率，避免出現(xiàn)資金閑置的情況。如果利率管制放松了，那么可以借助這種形式提升集團(tuán)整體的資金集中管理程度，從而改善下設(shè)企業(yè)中資金實(shí)力不強(qiáng)的企業(yè)融資困難的局面。

（二）監(jiān)管建議

（1）構(gòu)建健全的資金管理體系。具體如下：優(yōu)化YQGF公司的管理制度體系，令資金管理制度和集團(tuán)的發(fā)展實(shí)際更加統(tǒng)一，從而為進(jìn)行高效率的資金管理工作奠定基礎(chǔ)；建立專門的資金數(shù)據(jù)庫(kù)，分類管理公司的各項(xiàng)資金信息；并整合現(xiàn)有的信息管理體系，構(gòu)建專門的資金信息管理平臺(tái)；通過(guò)分析數(shù)據(jù)庫(kù)中的資金數(shù)據(jù)，了解公司當(dāng)前的資金管理情況與賬戶運(yùn)行情況，從而進(jìn)行針對(duì)性的評(píng)價(jià)與管理；提升對(duì)各下設(shè)企業(yè)的資金監(jiān)管力度，并制定明確的監(jiān)管內(nèi)容；嚴(yán)格控制銀行賬戶開(kāi)設(shè)情況，未經(jīng)授權(quán)的賬戶一律銷戶。

（2）完善資金集中管理方式。具體如下：提升電子匯票的使用比例，盡量爭(zhēng)取更多機(jī)會(huì)使用這種方式進(jìn)行資金結(jié)轉(zhuǎn)，從而提升YQGF公司對(duì)資金流動(dòng)情況的掌握程度；以集團(tuán)實(shí)際運(yùn)營(yíng)規(guī)劃為基礎(chǔ)，對(duì)下設(shè)企業(yè)的資金通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行調(diào)撥，從而提升資金集中管理的程度；如果能保證風(fēng)險(xiǎn)在安全水平之內(nèi)，應(yīng)盡量通過(guò)網(wǎng)上銀行結(jié)算；對(duì)網(wǎng)上操作的資金業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位監(jiān)管，從而保證資金集中管理的有效性。

（3）利用網(wǎng)絡(luò)及電子平臺(tái)進(jìn)行資金劃撥，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化結(jié)算與管理。考慮到Y(jié)QGF公司的實(shí)際情況，可以考慮重新安排賬戶結(jié)構(gòu)，銷掉一些冗余賬戶，從而降低資金數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)工作量，提升資金管理效率。具體如下：借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)下設(shè)企業(yè)的資金往來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，并實(shí)時(shí)查詢企業(yè)的各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)運(yùn)作情況；如果證實(shí)是冗余賬戶，則將其銷戶，只保留必須的賬戶，并重新調(diào)整賬戶結(jié)構(gòu)；科學(xué)安排資金存量，從而提升集團(tuán)的資金使用效率。

（4）實(shí)現(xiàn)大部分資金業(yè)務(wù)的電子化操作，從而提升資金的安全性與管理效率。YQGF公司需要投入一定的資源進(jìn)行資金管理系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)與集成，雖然短期內(nèi)加大了開(kāi)支，但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮是對(duì)公司發(fā)展非常有意義的投資。具體如下：每天核對(duì)收到的資金給付憑證與系統(tǒng)中的原始憑證，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)資金業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)管理；從集團(tuán)角度構(gòu)建資金管理信息系統(tǒng)，并提升系統(tǒng)與外部其它系統(tǒng)的對(duì)接程度，從而保證管理工作安全高效；將集團(tuán)的閑置資金集中在一起，進(jìn)行保值型的金融投資。

（5）建設(shè)現(xiàn)代化的資金管控體系。通過(guò)信息系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)連接提升YQGF公司總體的資金管控程度與效率，從而提升集團(tuán)的資金安全性與使用效率。具體如下：實(shí)現(xiàn)所有資金操作的電子化，不但提升工作效率，也提升資金管理效率；實(shí)現(xiàn)資金管理與其它業(yè)務(wù)系統(tǒng)的對(duì)接，從而實(shí)現(xiàn)更加全面的資金集中管理。

［1］聶輝山：《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管控的思考》，《中國(guó)外資》2012年第24期。

［2］張克慧：《企業(yè)集團(tuán)資金集中管控的啟動(dòng)研究》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2012年第58期。

［3］汪詩(shī)懷：《集團(tuán)企業(yè)資金集中管控平臺(tái)構(gòu)建探討》，《商業(yè)會(huì)計(jì)》2012年第7期。

［4］李薇薇：《淺議集團(tuán)公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管控的幾項(xiàng)措施》，《經(jīng)濟(jì)師》2009年第10期。

［5］陳朝：《論集團(tuán)公司體制下的資金管理》，《魅力中國(guó)》2009年第18期。

［6］譚建偉、姜喜臣：《芻議集團(tuán)公司資金監(jiān)管模式三層次觀》，《商業(yè)時(shí)代》2009年第1期。

（編輯杜昌）