中小企業融資難問題的現狀

盧杰

[摘 要] 隨著我國經濟的發展，中小型企業的數量也逐漸增多。融資對于中小型企業來說意義重大，有助于企業在激烈的市場化競爭中以充足的資金優勢，快速搶占市場份額，豐富產業結構，提高自己的核心競爭力。雖然融資對于中小型企業來說起著至關重要的作用，但不可否認，中小型企業融資困難的尷尬局面一直沒有被打破，原因主要來自企業自身和來自外部環境的壓力。我國應建立并完善相關政策制度，提高金融機構對中小企業融資的重視程度，加強對民間融資活動的管理和規范，以此來幫助解決中小企業融資問題；中小企業自身也應加強管理和經營，降低經營風險，以此為融資贏得機會，促進企業進一步發展。

[關鍵詞] 中小企業；融資；現狀；問題及原因；政策建議

[中圖分類號] F320 [文獻標識碼] B

一、我國中小企業融資背景

隨著我國經濟的發展，中小型企業的數量不斷的增長，為我國GDP的增長貢獻著不可小視的力量。雖然中小型企業的發展勢頭迅猛，占全國企業的百分之九十之多，但依然存在著融資困難，社會服務體系不健全，信息不對稱等諸多問題，尤其是融資困難，成為限制中小型企業發展的瓶頸。在經濟危機的影響下，融資難貸款難的問題更加突出。資金周轉失靈，企業資金鏈斷裂，導致企業破產的例子比比皆是，因此擴大信貸規模成為必然趨勢。然而由于中小型企業數量不斷增長，但信貸規模的漲幅卻并不突出，在全國信貸規模中中小型企業所占的比重不到百分之五，而中小型企業占全國企業數量的百分之九十之多，兩者間的數據形成巨大的落差。中小型企業數量的增加，提供了更多的就業崗位，與社會的服務保障機制形成一定的互補關系，對當地經濟的發展起到了積極促進的作用，解決中小型企業融資難的問題，無疑是為雙贏局面的形成打開了新世界的大門，

二、我國中小企業融資難問題的具體分析

（一）中小型企業自身原因

1.中小企業治理結構不完善、信用狀況不佳。當下企業的自身治理結構存在一定的紕漏，導致融資結構混亂，無疑成為阻止企業融資道路的障礙之一。銀行等金融機構之所以不愿意向中小型企業開放融資平臺，一部分來源于中小型企業的管理體系尚不夠完善，企業自身管理制度上存在一定的漏洞，加之制度上的不夠嚴明，是得銀行在融資對象的篩選上態度明確寧缺毋濫。其次企業的管理與企業的責任意識相掛鉤，也與企業的運營狀況和發展前景有著直接的關系。因此企業制度上的缺陷將會導致企業信用狀況受到質疑存，成為銀行等金融機構最為擔心的問題之一，一旦企業發生資金風險，加之企業在融資負債上的態度不夠明朗，很可能給資金提供方造成一定的經濟損失。

2.自有資金缺乏，融資成本高。造成企業融資困難的第二個自身原因，就是企業自身資金的缺乏導致融資成本過高，超過了銀行的風險承受范圍，無形中也堵塞了部分融資渠道。中小型企業的發展依靠兩股力量，來自于自身的積累和內源融資的動力支持，兩股動力相互做用促進企業的可持續發展。然而當自身積累資金空間過少，將會給內源融資造成一定的壓力和負擔。內源融資對于企業的發展而至關重要，不僅可以減小信息的不對稱性對企業運營造成的影響，同時也可以降低融資成本。然而部分企業并沒有意識到內部融資的重要作用，只顧眼前利益忽視了企業長遠的發展，大大放慢了企業的發展速度，壓縮企業的發展空間。

3.缺乏現代經營管理理念，經營風險高。中小型企業在生產經營過程中，由于實力薄弱經營風險較大，在激烈的市場競爭背景下，其較多的不穩定因素成為金融機構不愿向其提供融資的主要原因之一。隨著經濟的發展，我國逐漸開始由買方市場向賣方市場進行過渡，然而部分傳統的中小型企業并沒有意識到服務意識的重要性，經營理念也相對落后，無形中加劇了經營風險。其次，在激烈的市場競爭下，豐富產業結構提高市場占有率成為中小型企業在行業中站穩陣腳的主要方式之一，而部分企業并沒有意識到研發創新的重要性，產品缺乏多元化和創新化發展，不能把握市場需求根據顧客心理對產品結構進行改革和優化，導致企業發展空間受限。

（二）外部環境壓力

1.政府方面沒有給予政策上的支持。中小型企業的發展帶動了國民經濟的增長，因此政府為中小型企業提供相應的融資政策上的支持，在一定程度上也有利于國民經濟的增長。然而由于我國經濟發展得較慢處于剛剛起步的階段，支持中小型企業融資的相關法律文件一直處于留白區。國家在政策上沒有給與相應的支持和鼓勵，導致中小型企業融資難的僵局遲遲沒有被打破。目前我國現有的相關法律文件，大多是借鑒西方先進的融資方面的法律法規，由于我國缺乏對融資領域進行理論性的研究，導致目前現有的法律，概念模糊認知度不強，同時也沒有很好的結合我國基本的國情，沒有形成中國特色的融資法律文件。其次中小型企業作為政府財政收入的主要提供者，在融資問題上處于劣勢地位，沒有享受到國有企業等同的高待遇。稅收壓力使得中小型企業負擔加重，該企業的現金流量造成一定的沖擊，稅收問題得不到改善，資金周轉困難，給企業帶來巨大的難題，成為壓倒駱駝的最后一根稻草。

2.金融機構沒有對中小企業融資予以重視。在企業融資過程中，金融機構作為資金的提供者，對扭轉中小型企業融資困難局面而言，起著關鍵性的作用。目前存在于融資困難的最大問題就是融資機構對中小型企業融資貸款方面，重視度不夠。具體表現為，融資門檻過高，融資的數額受限，融資規模過小。首先，金融機構更愿意將資金提供給實力雄厚的大型企業，或發展前景較大的公共設施項目建設工程。由于中小型企業信譽不高，經營風險較大，金融機構在對中小型企業融資方面沒有提高足夠的重視。中小型企業作為我國民營經濟的重要組成部分，金融機構針對中小型企業開放融資項目，降低融資門檻更能從中小型企業融資的發展中獲得較大的收益空間。而部分金融機構并沒有意識的融資的重要性和發展前景。其次，金融機構為了將自己的損失降到最低，將風險控制在可承受的范圍內，對中小型企業的融資數額進行了一定的限制，而額度較小的融資資金并不能真正的解決滿足企業發展的需求。第三，金融機構提供給中小型企業的融資，需要一個較長的審核時間。當中小型企業面對資金周轉不足，承擔著可能破產的風險時，通過融資并不能解決企業的燃眉之急。因此如何簡化融資的審核程序，高效便捷地為中小型企業提供資金上的幫助，放大自己的收益空間成為解決問題的關鍵。融資門檻過高，融資數額受限，融資規模過小，歸根結底，是金融機構對中小型企業融資項目重視都不夠，因此中小型企業融資困難的僵局沒有從從根本上被打破。

3.民間融資沒有得到有限的管理和規范。民間融資的出現，暫時緩解了中小型企業融資困難的燃眉之急。民間融資將大量閑置資金，通過可靠的平臺聚集，再投入到企業的生產運營中，企業將所獲收益中的一部分用于支付于民間融資的利息，實現雙贏的局面。民間融資大大的提高了閑散資金的利用率，同時對企業的經營發展提供了資金上的支持。民間融資雖然緩解了企業融資困難的局面，但是由于民間融資沒有得到有效的管理和規范，所暴露出來的問題也越來越多。由于中小型企業數量較大，無形中給民間融資提供了較大的市場生存前景。首先，民間融資缺乏法律文件的管理和規范，為不法份子提供了可乘之機，在沒有法律的強制手段的制約管理下，不法交易肆意橫行擾亂了市場環境。另一方面，目前民間融資的合同規范性，還需要有著很大的提高和進步。在借貸雙方姓名，金額利率，違法責任等問題上，都應該進行明確的規定。民間融資固然能緩解企業的燃眉之急，但疏于對民間融資的管理和規范，不規范渠道的民間融資，于企業而言無疑是飲鴆止渴，適得其反。因此，如何規范管理民間融資成為解決融資難題的另一個挑戰。

三、完善我國中小企業融資難現狀的政策建議

（一）中小企業加強管理和經營，降低經營風險

就中小型企業自身而言，需要從管理和經營兩方面出發，降低存在的經營風險，才能提高獲得融資的概率。在內部管理體系上，企業要完善現有的內部管理體系制度，加強對企業財務狀況的監督和管理，為企業信用評估等級的提升，打下堅實的基礎。其次企業要將內部的財務狀況進行披露，及時償還融資貸款利率，在管理模式的學習和完善上，可以學習西方先進國家較為成熟的管理經驗，根據企業自身的發展特點進行適度的改進，與企業文化相結合，對員工進行更好的管理。同時也更好的監督企業的生產經營活動。另一方面企業要扭轉傳統的經營觀念，在激烈的市場競爭背景下，企業需要將資金投入到產品的研發和創新中，豐富產業結構分散經營風險，根據市場需求和顧客的消費心理，對產品進行研發和銷售，快速在搶占市場份額。第三建立先進的風險管理系統，降低企業經營過程中存在的隱性風險，同時當風險發生時，企業要形成緊急風險預案來應對危機。另外，企業要加強對員工的培養，優秀的員工隊伍，是企業不斷發展進步的不竭動力，保障企業內部結構的有條不紊，在管理、經營、風險防范和人才培養等諸多方面入手，提高企業的生存空間和發展前景，降低企業的經營風險，自然會獲得金融機構青睞從而為融資贏得機會。

（二）政府建立相關政策制度幫助解決中小企業融資問題

為了促進中小企業快速的發展，解決中小企業融資的難題，政府可以在政策上給予對中小企業政策關懷。同時放寬稅務的要求，減輕企業負擔。為了打破中小企業融資難的瓶頸，政府要建立完善相關的法律文件和政策支持，出面解決這一難題。政府方面可以與金融機構之間進行合作，通過給與金融機構較高的待遇，提供金融機構與政府合作項目之間的機會，作為金融機構解決中小企業融資難題的交換條件。通過福利作為交換條件吸進金融機構重視對中小企業的注資，從而實現共贏的局面。第二政府可以形成支持地方經濟產業發展的理念，為中小企業的發展謀求更多的銷售渠道，以此來緩解資金上的壓力。第三，政府方面可以放寬對一些中小企業的稅收政策和稅收期限，緩解背負在中小企業肩上的經濟重擔，政府的政策支持對于中小型企業而言意義重大。

（三）提高金融機構對中小企業融資的重視程度

金融機構要重視對中小型企業融資業務的辦理，雖然中小型企業在經營過程中存在著一定的經營風險，但風險背后同樣也能帶來了巨大的經濟利益。金融機構通過放寬對中小型企業的融資標準，在風險可控的條件下，能為金融機構帶來豐厚的利益。提高中小型企業在融資問題上的重視程度，可以先從完善現有的審核評估制度入手。目前金融機構在融資業務辦理問題上，審核評估制度繁瑣，工作效率低，耗時長，不能及時的解決企業的燃眉之急，無形之中也壓縮了金融機構的收益空間。第二，金融機構的參考指標要打破現有的單一性特點，金融機構在辦理融資業務時，不僅要側重于企業的固定資產和生產運營成果重視，也要對企業未來的發展空間和發展潛力進行預判。同時金融機構要重視融資項目的發展前景，如果能帶長遠持續可觀的收益，金融機構選擇融資無疑是實現雙贏局面的不二選擇。第三，金融機構要從根本提高對中小型企業融資業務的重視。雖然，國有企業資金實力雄厚風險性較小，但其融資機會也較少。而針對中小型企業在風險可控的情況下，開拓融資業務的辦理市場，必將為金融機構帶來可觀的利息收入。

（四）加強對民間融資活動的管理和規范

民間融資的出現在一定程度上彌補了金融機構在解決融資難題上的空缺，極大程度地迎合的市場的需求，并逐漸的被中小型企業所認可。民間融資的發展空間潛力巨大，無形之中提高了對民間融資門檻的要求，加強對民間融資活動的管理和規范工作變得尤為重要。金融機構繁瑣復雜的融資手續，在企業急需資金，作為解決周轉難題的背景下，便捷高效的民間融資更切實有效。民間融資最大的特點就是通過債券任何債務人之間進行簡單的協商，即可快速辦理手續。民間融資的出現打破了傳統融資，較大的時間跨度，同時也提高了閑散資金的利用率。在這種背景下規范民間融資手續現在尤為重要，將融資手續的辦理過程和協議的簽訂內容趨于規范化和標準化，在一定程度上緩解了融資困難局面的壓力，同時也為民間融資的發展打下了基礎。其次，我國需要建立一個科學有效的民間融資市場管理制度，在法律文件的約束和監督下，督促資金流向趨于公開透明。第三，在遵循民間融資市場的制度的前提下，雙方要按照協議內容，遵守良好的民間融資環境，讓民間融資參與解決中小企業融資困難問題中來。

[參 考 文 獻]

[1]呂勁松.關于中小企業融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究，2015（11）：115-123

[2]李奕坤.中小企業融資難現狀及成因分析——基于制度經濟學視角[J].中國市場，2016（1）：116-117，119

[3]倪玲連，石曦.保證保險解決科技型中小企業融資難問題的機制研究——以杭州市為例[J].浙江金融，2015（3）：62-66

[4]腰明亮，潘大四.中小企業融資難的現狀與出路[J].現代商業，2015（33）：50-51

[責任編輯：潘洪志]