我國P2P網絡借貸平臺的風險防范

【摘 要】 伴隨著互聯網金融的興起，P2P網絡借貸作為金融創新的產物高速發展，P2P網絡借貸在補充了我國金融市場的同時，也帶來了問題。本文首先介紹了P2P網絡借貸的基本概況，然后在此基礎上進行了我國P2P網絡借貸的風險分析，最后提出了相應的風險防范和監管措施。

【關鍵詞】 P2P網絡借貸 風險 監管

一、P2P網絡借貸的概念和特點

P2P網絡借貸（peer to peer lending），即個體對個體或點對點的借貸。具體來講：P2P（peer to peer）是指互聯網的一種數據傳輸協議，數據的下載方和提供方均以個體方式存在。P2P網絡借貸較傳統金融而言具有諸多優勢。具體而言，主要表現在以下兩個方面：一，其操作便捷，貸款門檻低；二，其借貸金額小且分散，收益較高。目前，國內大部分P2P網絡貸款平臺所設置的借款額基本在30萬元以內。將借貸金額控制在一定范圍之內，能有效降低融資風險。

二、我國P2P網絡借貸的風險分析

作為民間金融創新的P2P網絡借貸近年來快速發展。然而，由于目前我國法律制度不完備、征信體系不健全、互聯網技術不發達以及國家監管不到位等原因，其發展的過程中亦面臨著諸多問題。

（一）法律性風險

據法理而言，法律體制受制于相應的社會關系，并較之于社會關系的發展而表現出一定的滯后性。P2P網絡借貸作為民間金融創新形式而存在，其在訴諸于現有法律制度時，必然會不合時宜，進而可能引發諸多法律風險。主要包括行業法律性質定位不明的風險，非法集資的風險和非法發行證券的風險。

由于缺乏明確的法律定性，使得P2P網絡借貸看似有著自由的發展環境。但其不規范的野蠻生長也同樣可能由于最終法律上的否定性評價而受毀滅性打擊，這也是P2P網絡借貸面臨的最大法律風險。

（二）信用性風險

P2P網絡借貸的信用風險主要表現在兩個方面：一方面，由于我國征信用系不完善、不開放，P2P網絡借貸平臺無法像銀行一樣利用銀行系統的信用數據庫來掌握個人的資信情況，更不能進行有效的貸后管理，使得借款人逾期還貸或不還貸的情況時有發生；另一方面，P2P網絡借貸平臺自身而言，由于缺乏有效的信用監管和信用公示，導致有些平臺可能通過偽造對借款人的債權等手段吸引出借人的資金，并隱瞞資金去向，最終演變為“旁氏騙局”。

（三）操作性風險

P2P網絡借貸的操作性風險主要存在于其平臺資金管理方式上。P2P網絡借貸平臺對融集的大量社會閑散資金采取“賬戶方”管理方式。目前，該賬戶一般為平臺在第三方支付平臺開設的一種對公虛擬賬戶，以此來實現融集資金的托管。事實上，第三方支付平臺并沒有權限也沒有義務對沉淀在該對公虛擬賬戶的資金進行監管，資金的調配權實際上掌握為平臺自己所掌控。

三、基于我國國情的P2P網絡借貸風險防范和監管措施

（一）完善社會信用體系

完善我國社會信用體系，實現信用數據共享，主要應從以下兩方面著手：首先，《商業銀行法》和《稅收征收管理辦法》等法律法規中關于金融機構和政府職能部門對有關信息保密的規定應予以修改。一方面，對有必要放開的數據范圍、數據獲取方式與數據用途可以規定放開；另一方面，應明確對不能公開的數據，進行嚴格保密，并針對違反規定的情況，必須設置嚴格的懲戒措施。其次，在明確信息公開的前提下，還應構建市場化的信用體系，實現不同部門和不同地區的數據對接和信息共享，突破目前銀行信用體系與民間信用體系斷鏈的機制，實現社會統一的個人信用體系。

（二）構建清結算分離機制

在該清結算分離機制設計中，平臺負責向托管機構發出清算信息指令，結算部分則由托管機構來完成處理。在選擇托管機構方面，較為合適的有銀行和第三方支付公司。整個交易過程中平臺只能查看賬戶明細，而不能在任何時候因任何理由以任何方式調用客戶資金。如此一來，便可實現交易過程的信息流與資金流的分離，使該模式中道德性風險和操作性風險得到有效防控。

（三）建立風險準備金

P2P網絡借貸平臺的風險儲備金制度類似于商業銀行的存款準備金制度，從其本金中抽取一定比例計提風險準備金，當出借人逾期不歸還借款時，P2P平臺通過風險準備金向投資者墊付本息，既是為了彌補平臺自身的壞賬損失，也是為了保障貸款人的合法利益風險準備金的資金來源主要從每一筆借款中抽取一定比例，一些平臺設定的比例標準是3%，而P2P平臺根據借款人信用評級的不同，提取的風險準備金的數額也有所區別，一般來講，信用等級越高，提取的風險準備金越少。平臺提取風險準備金后，將其放入專門的賬戶。風險準備金制度的出現其實是為平臺提供變相擔保，但其不同于墊付模式，并不占用平臺自身的資金，當呆賬壞賬發生時，平臺可以用風險準備金對投資人作出補償，借以保護投資人的利益。風險準備金應當專款專用，為此，風險準備金的資金應當托管給第三方獨立機構，避免風險準備金和P2P平臺自有資金混同，導致風險準備金被P2P平臺故意挪用。

【參考文獻】

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[3] 杜曉山編著：《小額信貸發展概況國際研究》，中國財政經濟出版社，2012年版。

[4] 高晉康、唐清利主編：《中國民間金融的規范化發展研究》，法制出版社，2012 年版。

作者簡介：甕康麗（1990-），女，漢族，山西臨汾人，山西財經大學碩士研究生，研究方向：西方經濟學