企業信用風險分析與控制

武逸博　咸鳴霞

摘 要：信用是企業存在的必要條件，也是社會經濟發展的重要基石。我國正處于市場經濟發展的關鍵時期，企業作為市場經濟的主要參與者，加強對其信用風險的分析與控制，保證自身運行的合法性與規范性具有重要意義。闡述企業信用風險的內涵并介紹了企業信用風險產生的內外部原因；在分析上述原因的基礎上，提出了企業信用風險控制的一般方法，以期為企業的風險控制提供借鑒。

關鍵詞：信用風險；分析；控制

中圖分類號： F275.3 文獻標識碼： A 文章編號： 1673-1069（2016）26-2-2

1 企業信用風險內涵

在市場經濟中，我國目前存在拖欠貨款、合同違約、披露虛假信息等諸多失信行為，這顯然提高了企業的經營風險，諸如流動資金緊張、壞賬增加、經營困難等不利影響。信用風險還可以通過交易關聯者擴散，若不加以控制，將造成整個市場經濟的癱瘓。對企業信用風險分析與控制的研究意義重大。

企業信用風險中最常見的就是違約風險，它是指本應在約定好的未來某一段時間內償還債務的債務人因為各種原因無法按時按量償還，從而給銀行或者其他金融機構帶來可能的經濟損失。信用風險有大小之分，一般取決于債權人因為債務人的違約而造成的經濟損失。信用風險的定義又可以分為廣義和狹義兩種，狹義的信用風險通常是指企業的信貸違約風險，即由于借款人沒有保質保量地完成當初的合同中約定好的事項，從而給銀行等金融機構造成損失。廣義的信用風險指由于客戶質量惡化而帶來損失的可能性。例如，企業在與其他公司開展經濟業務時，有可能會面臨對方的違約行為，這增加了企業的外部負債，且有可能轉換為企業的內部負債。

企業信用風險具有客觀存在性、不確定性、相關性、隱蔽性、可控性等特征，主要有拖欠款項、披露虛假信息等形式。我們在對企業信用風險分析的基礎上，可以根據上述特征與表現形式采取有針對性的控制措施，既要承認企業信用風險的客觀存在性，又要采取相應的對策將其控制在合理范圍內，以免影響企業的正常運行。

2 文獻綜述

目前，已有很多學者對企業信用做出研究，研究內容相當豐富，最早的是對企業信用與企業經營、競爭能力之間關系的研究。姜雪指出企業信用在企業核心競爭力的提升中發揮著重要作用，企業應當重視信用維護，這樣才能獲得客戶的信賴和支持，給企業帶來更多的潛在業務量，進一步提高企業的經營效益。

隨著市場經濟的擴張，企業信用風險頻繁出現，這無疑會增加企業的經營風險，改變原有良好的經濟秩序，形成低信用的市場環境，阻礙經濟的發展。學者們為了找出原因，又增加了對企業信用風險分析的研究。校颯介紹了專家系統、信用評級、信用評分等信用風險分析方法，并對這些方法的優缺點做了對比分析；初鳳榮等認為企業信用風險的產生與企業的信用管理制度密切相關，信用管理意識不強、管理方法落后，就會增加信用風險產生的可能性。朱星文介紹了在市場交易中，交易主體之間的信息不對稱很容易導致壞賬的產生，進而引發信用風險。金喜子等指出為更了解客戶信息，有必要建立客戶檔案管理制度，這個觀點正好能應對朱星文提出的信息不對稱的問題。

在對企業信用風險分析的基礎上，又有學者對企業信用風險的管理與控制做出了系統的研究。王惜純提出我國企業對風險控制的能力明顯不足，加強企業信用風險控制具有必要性。林佳提出在經濟全球化背景下要做好信用風險管理，企業需建立與企業信用風險管理相關的專業機構、具體制度以及核心文化。王少茜介紹了健全應收賬款的日常管理以提高風險防范意識。李祉靜通過對會計監督與企業信用風險關系的實證研究，認為完善上市企業的會計治理結構、加強第三方的監督力度有利于降低企業的信用風險水平。張金寶詳細地介紹了企業信用風險的傳染效應，認為企業規模越大信用風險的傳染能力越強，這就為企業信用風險控制增加了難度。

3 企業信用風險產生的原因

3.1 外部因素

①交易雙方的信息不對稱。交易主體發生經濟交易時，不了解對方企業信息，無法判斷他們信用情況。在雙方確定合作關系前，賣方需要經過商議決定是否要求買家提供一定的商業信用，若需要就會要求買方出具相關的證明材料。買方出具的證明材料里面通常有企業的營業執照、法人等身份證明、企業自創立以來信用記錄、違規違紀情況以及企業近期的各種會計報表等。但賣方并不能準確判斷出買方所述情況是否屬實，如杜撰信用記錄、虛構財務報表等情況時有發生。②失信代價低。目前國家還未對失信行為制定相應懲罰措施，即使企業發生失信行為，也不會付出較大的代價，許多企業憑借這一點經常故意拖欠款項、惡意欺詐，嚴重破壞了市場信用環境。如果失信代價低、懲處力度不嚴等情況繼續維持下去，無疑會使得企業信用風險迅速加大，最終導致市場經濟的癱瘓。③未形成規范的社會信用環境。相對于西方發達國家來說，我國經濟發展較緩慢，信用觀念較落后，信用體制不健全，我國企業在發展過程中信用意識薄弱，重視程度不夠，從而使企業信用存在不穩定因素。例如，有些企業為獲得更高利潤而造假，這種行為完全違背了信用經營觀念，嚴重還有可能給廣大消費者帶來生命財產危害。有些企業還會故意拖欠貨款，妨礙對手資金周轉，破壞市場秩序，造成惡劣影響。如此社會信用環境中，企業信用風險越來越高。

3.2 內部因素

①盲目提高銷售業績，重銷售、輕收款。企業銷售部門主要任務是創造更好的銷售業績和擴大本公司的市場占有率，當正常的買賣方式完不成任務時就會出現賒銷情況，過多的賒銷引起企業應收賬款的迅速增加。很多企業的銷售部門在管理中存在一定問題，他們大多只注重銷售業績而忽視了后續收款。隨著市場經濟的發展，企業數量也在急速增加，市場競爭越來越激烈，企業為了占有一定的市場地位，就會采取一系列銷售措施比如賒銷，這些方式雖然能保持他們的市場地位，提高業務量，但也會增加收款風險，降低公司資金周轉率，不利于企業長久發展。②企業信用管理制度缺失。目前我國大部分企業缺乏專業化信用管理和內部監管。企業管理者在思想上不重視對客戶信用的管理，在沒有對客戶信用和財務狀況了解透徹的情況下輕易地做出交易決策，導致后期對賬款的回收困難。對于如何解決拖欠賬款的問題，大多數公司都會采取事后控制的方法，當企業的財務人員發現某個買方的賬款拖欠很久未結清時才會催賬，導致“前清后欠”現象的發生，降低企業的資金周轉率。企業的應收賬款過多時，企業花費人力、物力去催還欠款，產生額外費用，降低企業利潤。

4 企業信用風險控制的一般方法

4.1 完善客戶信息，建立客戶檔案，關注客戶信用評價

與客戶進行經濟交易時，應做到了解客戶，關注客戶信用評價。一般情況下企業都會直接或間接獲取客戶的資料，運用分析提取的信息來建立相應客戶檔案，并將其制作成一個客戶信息數據庫，同時對數據庫進行系統性管理，并定期更新維護。該數據庫應該包含客戶基本信息以用于企業內部數據的查詢及分析。

4.2 加強會計監督

會計監督存在漏洞，有可能引發信用風險。目前，市場上眾多企業內部造假現象，這與懈怠的會計監督密不可分。企業會計監督的強弱與否直接關系到企業會計信息質量好壞，也直接影響企業信用風險水平。加強會計監督，不僅包括企業內部會計監督，還包括由第三方機構（如會計師事務所）審計監督和政府部門的監管組成的外部會計監督。

4.3 健全信用法律制度

我國社會信用法律制度還不健全，國家應積極推進信用法制建設，逐步形成較為完備的信用法制體系，創造良好社會信用環境，保障資本市場的公平和效率，實現資源有效配置。一方面，需加強對失信企業的執法力度；另一方面，用法律約束交易市場，使其透明化，避免因無法判斷交易的安全性而導致的市場交易的減少和停止。

4.4 建立專業的信用管理部門

企業想要從源頭改善信用風險，就必須建立專業化的信用管理部門，對信用進行專門地分析和管理，包括交易活動的前期探查、中期控制以及后期處理。在與客戶簽訂合同之前需要對客戶的信用進行全面客觀的調查，合同簽訂后需對客戶的賬款支付進度進行實時的跟蹤調查，信用風險發生時又需要采取合理有效的措施來應對，以維護企業利益，減少企業損失。

5 結論

企業信用風險具有擴散能力，若不加控制，會增加其影響范圍，為維持正常的市場交易秩序，保證企業穩定發展，有必要加強對企業信用風險的分析與控制。雖然企業信用風險具有不確定性、客觀存在性、隱蔽性，但經過內、外部原因深入分析，找出應對措施，有利于降低企業融資成本，提高企業在市場中競爭能力。這個控制方法如果是企業、市場、政府共同協作實施，效果更佳。雖然可減小信用風險，但無法徹底消除，企業在經營過程中需要時刻重視分析，把企業信用風險分析與控制作為一項重點工作。目前，大家對企業信用風險分析與控制的理論研究偏多，在今后的研究中還應多與實踐相結合，理論與實踐的結合，更容易讓企業吸取經驗。