資金時間價值管理在企業財務管理中的應用

李冉

摘要：隨著企業在經濟大發展的背景下的不斷成長，越來越多的先進管理理念被灌輸到了企業財務管理的過程之中。目前在我國企業的發展過程中，資金時間價值管理還處于較為新穎的領域階段，很多企業對這一點并不了解，這也導致了企業在發展的過程中對資金時間價值管理方面的浪費。本文從資金時間價值管理的意義和一些需要注意的地方出發，探討資金時間價值管理作為一種現代化的企業財務管理手段在企業財務管理中的應用。

關鍵詞：資金時間 價值管理 企業財務管理 財務會計工作 資金管理

資金時間價值管理是企業財政管理中一種規避財務風險的方式，這是企業在資本控制階段實現自身資本風險最小化和利益最大化的考量。資金時間價值管理在企業財務工作中十分重要，明確資金在企業資本管理中的發展作用對企業資金分配和發展有著重要的作用。面對風險如何采取正確的舉措讓企業渡過難關并取得利益，資金時間價值管理和企業投資風險密切相關，在資金鏈條流動之中如何能通過資金時間價值管理取得最大利益是目前企業財務管理者急需探討的問題。

一、資金時間價值管理的基本概念

（一）資金時間價值

資金時間價值與資金所經過的時間密切相關，一般表現為在時間經過的情況下貨幣所發生的增值效益，這一效益是和時間的延長成正比的。但是在通貨膨脹超過資金時間價值得情況下這一狀況極有可能會發生變化。資金時間價值的概念和心理學的概念密切相關，在心理學和經濟學的交叉學科中，消費心理學和資金時間價值管理交織在一起，資金時間管理在消費上也基本等同于推遲消費所帶來的回報。在企業的財務管理工作中，資金在生產和流通當中出現的增值是資金時間價值的基礎成本，而只有將這一部分資金投入到風險投資當中去，才能取得更大的經濟效益。

（二）資金時間價值的計算方式

資金時間價值可以通過計算而量化，從而更好地估計出企業當前的財務情況。資金時間價值的具體計算方法可以參考利息的計算方法，并且也分為單利計息和復利計息兩種計算方式。單利計息的計算方式較為簡單，按照本金和利息率的固定數值進行運算，利息取出不計入下一個起息周期。而復利計息是指在計算利息的過程中將上一個周期的利息作為本金加入計算，計算結果和所采用的數據一直處在浮動的狀態。舉例來說，將100元以年利率為10%的情況下計算兩年后的利息，按照單利計息的方法，其利息是20元，而按照復利計息的方法，兩年的利息是21元，這是一個比較簡單的差別。而在這一運算過程的概念中，“復利計息”本身就是對資金時間價值的體現。

二、資金時間價值管理在企業財務中應該注意的問題

（一）加強資金時間價值管理中時間價值的影響程度

在企業的風險投資過程之中，如何保障企業資本價值在投資中實現最大化是當前需要解決的重要問題之一，也是企業通過資金時間管理獲得更大利潤的重要前提。值得注意的是，資金時間價值管理的風險性在投資的初期就必須被考慮，這樣才能充分發揮資金時間價值管理的作用。

（二）進行多元化的企業資本投資

在經濟學上有一句著名的俗語，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，在企業資金時間價值管理方面也是如此，選擇較為多元化的投資方式才能保障企業對于本身資本的控制力，從而避免但一投資為企業帶來的巨大風險。在多元化選擇投資的過程中，一定要注意對各種風險進行準確的預估，從而實現企業在多種投資渠道方面較為游刃有余的選擇。在資金時間價值管理的體系當中，多元化投資要充分把握自身的條件，從而實現企業的財務增值。

（三）注意企業的長期發展

企業在發展過程中要注意和社會趨勢的結合，實現良好的可持續發展，資金時間價值管理師企業可持續發展的關鍵，因此可持續發展和資金時間價值管理密不可分，企業要從一定的高度出發才能實現資金時間價值管理的長期規劃。

三、企業資金時間價值管理的應用要點分析

（一）時間規劃

資金價值時間管理中最重要的就是相應的時間規劃，時間規劃的要點在于在單位時間內對資本價值實現最大化的處理以獲取更多的利潤，所以應該把資金時間價值管理視為一個不斷變化的動態過程，在進行管理和投資的時候盡可能多地考慮各種可以影響時間規劃的外界因素，這樣才能進行合理的投資選擇。

（二）企業資源的合理分配

每個企業的資源分配都是有一定限度的，不能把企業資源分配看做簡單的風險投資。舉例來說，一般資金時間價值管理的重要方式是利用購買基金的方式進行商業化的盈利處理，這種方式幾乎穩賺不賠但取得的收益較小，這種時候就需要企業對當前的企業發展進行一定的規劃，在保障企業獲利和有一定回轉余地的情況下使得企業能夠以風險投資或者其它的投資方式獲得更多的收益，而且企業要由足夠的風險投資意識和承擔風險的能力才能在市場和資本的大潮當中取得更多的利益。

四、結束語

資金時間價值管理其實有著傳統資本管理的內核，只不過在這一過程中強化了“時間”所占有的巨大作用，隨著企業管理意識和管理水平的不斷提升，資金時間價值管理應該從注重時間的作用和企業多元化投資出發，從可持續發展的角度進行企業的財務風險投資管理，從而實現企業更大的經濟效益，在這一過程中也會承擔更低的風險。

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