基于互聯網金融背景下第三方資金支付風險與監管對策研究

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摘要：近年來，隨著互聯網金融的快速興起，以支付寶、財付通為代表的第三方支付平臺紛紛搶灘，通過移動在線支付徹底改變消費者的支付習慣。但是，在這一新興支付模式下，眾多P2P平臺崩潰、非法集資等事件也層出不窮。可以說，在互聯網金融背景下所發展的第三方資金支付方式給社會公眾帶來了雙刃劍的影響。基于此，本文對互聯網金融背景下的第三方資金支付風險及相關監管對策進行了探析。

關鍵詞：互聯網金融 第三方平臺 資金風險 監管對策

一、基于互聯網金融背景下第三方支付的發展特點

作為近年來互聯網上的新生事物，第三方支付服務逐漸涉及了貨幣支付清算等各個金融領域，其涉及面在不斷擴大，交易量也日益龐大，儼然已經成為互聯網金融的一項基礎應用，滲透到人們日常生活的各個角落。

（一）發展規模不斷壯大

隨著生活節奏互聯網化，從事第三方支付的企業數量也呈現出階梯式的增長。據調查顯示，我國第三方網上支付交易規模在2015年12月底已達9.31萬億元，同比增長 57.3%。其市場交易規模不斷增長，而且隨著其外部發展環境的日益規范，可以預期，第三方支付在未來一段時期內將繼續快速增長。同時，隨著我國網民規模和互聯網的普及率不斷遞增，給第三方支付帶來了更多的應用和商機，截止到2015年12月，中國手機網民規模是6.19億，相比去年增長11.1%，移動支付應用作為移動互聯網經濟和消費的底層，也由此實現快速增長，如：2015年京東618下單量超過1500萬單，移動端訂單量占比超過60%；阿里巴巴雙11全天交易額突破912.17億，其中移動端交易額626億元，占比為68%。

（二）市場格局相對穩定

隨著第三方支付市場快速發展，一批該領域的企業也逐漸成長并壯大起來，并在整個支付市場的競爭中，占據穩定地位。阿里巴巴旗下的支付寶和騰訊的財付通占據著支付市場的大壁江山，而銀聯在線和其他第三方支付企業市場份額近期都有所提升，但相對排名基本不變，第三方支付整體市場格局相對穩定。未來隨著我國相關的政策法規日趨完善，第三方支付行業可能面臨新一輪的洗牌，不僅要與傳統支付方式競爭，第三方支付企業之間的競爭也會更加激烈。

（三）服務領域深入擴展

目前第三方支付最為成熟的服務領域是網絡購物，但隨著信息技術的發展以及行業創新的演進，其已突破電子商務領域而在不斷的深入擴展其服務范圍。現如今，人們可以足不出戶，既可以通過互聯網及移動通訊技術進行機票酒店的預訂、水電氣等各項雜費以及教育培訓報名費的繳納等，亦可以通過第三方支付進行收款、信用卡還款等。

二、第三方資金支付風險的具體表現

盡管我國第三方支付正處于蓬勃發展時期，但隨著業務發展，其在金融、信用、技術及操作等諸多方面的風險隱患也逐漸凸顯，主要體現在以下幾個方面。

（一）金融風險

第三方支付作為互聯網金融的重要組成部分，雖然其目前仍屬于非金融機構，但其提供的服務已經涉及金融領域，諸如貨幣的支付結算以及一定程度上存在著具備資金儲蓄性質的沉淀資金等金融業務，必然產生類似于金融機構的相關金融風險。這種風險大部分出現在賬戶模式中，具體可分為沉淀資金風險、套現風險、流動性風險等。

對于沉淀資金風險，由于第三方支付系統與傳統的金融系統相比，資金停留在第三方支付賬戶中的時間更長，而且像支付寶這樣擁有巨大市場交易額的企業，其沉淀資金量可是不容小覷的。另外對于支付寶沉淀資金的運用也一直是個敏感話題，其資金主要分散存管在全國各地各家各級銀行，但實際上仍然很難掌握其總體規模及流向。對于整個第三方支付，如若其沉淀資金利用不當，比如投資失敗，甚至是卷款潛逃等，其風險后果是難以估量的。

對于套現風險，在網上交易中，第三方支付平臺為交易提供了技術性支持，可卻無法保證交易的真實性，很有可能某些人會利用第三方支付賬戶如支付寶等，通過虛假交易來實現資金套現，比如信用卡套現。而非法套現一方面無疑會增加個人的風險點，比如遇到資金詐騙、個人信息泄露導致信用卡被盜刷甚至影響個人征信等風險，另一方面也會增加銀行信用卡業務的風險，給銀行資金的安全性甚至整個金融體系的穩定性帶來威脅。

對于流動性風險，主要是由于發生諸如前文所述的第三方支付沉淀資金運用不當、經營管理不善等問題，使得企業面臨資金變現壓力或是資金流失無法收回進而無法滿足運營需要而產生的，這不僅會給第三方支付企業帶來流動性風險，在另一方面也會對第三方支付用戶尤其是網上交易中的商家帶來風險。

（二）信用風險

雖然第三方支付的介入彌補了交易過程中部分信用缺失的問題，但同時也帶來了新的信用風險，主要體現為支付商的違約風險。

支付商的違約風險主要體現在其內部的違規操作、挪用資金或管理不善，導致的諸如客戶信息和交易數據等的泄露、資金運用不當如前文所述的沉淀資金風險，從而影響第三方支付本身的信用，甚至導致破產等風險的發生，這些都會給客戶帶來不必要的困擾，甚至引發巨大的經濟損失。

（三）技術及操作風險

技術風險主要體現在銀行方面的結算接口系統、支付商的支付服務系統以及買賣雙方的終端系統等方面，比如因為維護不當、系統不穩、病毒入侵等導致諸如電子設備、通訊系統等軟硬件設施的故障，都將可能使得交易失敗、數據泄露等風險的發生。

操作風險多是由于人為的錯誤或故意為之而導致的直接或間接的損失，比如用戶方面由于疏忽大意導致操作失誤，或是銀行、支付商工作人員的故意、違規操作，或是操作系統或流程本身的不完善、失靈，這些都很有可能導致風險的發生，從而給交易中的參與主體帶來損失。

三、基于互聯網金融背景下第三方資金支付的監管對策

（一）強化對沉淀資金的管理

為避免第三方支付機構挪用沉淀資金進行非法運營等操作，監管機構要嚴格要求其開設備付金專用賬戶，與基本賬戶分開，并且這種備付金專用賬戶只能選擇在一家銀行開設，方便統一監管。另外托管銀行要做好備付金賬戶的專業管理，最好針對具體客戶做出明細分類賬，切實核實查證每筆交易的真實性，杜絕第三方支付機構通過偽造交易等手段擅自挪用沉淀資金。

（二）加強資金流動性監管

監管部門要嚴格設置第三方支付市場準入門檻，使得具有相當資金規模和一定信用、實力的機構進入市場，同時得以進入市場的第三方支付機構自身也要不斷創新，尋找新的營利點，積極開展一些增值業務，同銀行積極開展合作的同時，也可以創新開發出一些銀行尚未涉及的金融類新業務，提供差異化服務。同時支付機構自身最好也建立獨立的風險管理部門，負責監管企業內部各項運作合規性，確保資金安全性、流動性。

（三）健全信用體系，實現共同監管

信用作為一個企業賴以生存發展的基礎，對第三方支付乃至整個支付體系都十分重要，為此必須建立健全行業內部信用體系，定期披露支付機構信用評級報告，要求和督促其建立健全反詐騙機制、調節機制和賠付機制，對于可疑行為進行實時監控，另一方面可以在社會信用體系建設的基礎上，通過制定公允的評價標準來對用戶信用進行相互評價，從而增加對第三方支付各參與主體在網上交易中的約束，提高各方的誠信意識，實現共同監管。

（四）加強軟硬件建設，防控技術及操作風險

必須不斷加強網上支付軟硬件系統的建設，持續升級開發系統，也可以從國外引進先進的信息安全技術，加強用戶信息及交易數據在存儲和傳輸方面的安全性，安排專人專職實時監控。同時，對于員工的信息安全教育和培訓也要定期開展，強化員工安全意識以及操作能力，建立嚴厲的問責制度，防控員工違規操作，另一方面也要提高用戶的安全認知，形成全面的信息安全保障體系。

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