小微企業融資難問題研究

李陽 馬宜豐

【摘 要】 當前我國正處在進一步優化經濟結構、開展新型城鎮化建設、向消費型社會轉型的 重要時間節點，小微經濟憑借其鮮明的特點，正發揮著越來越顯著地作用。盡管國家和政府逐步重視小微企業融資問題，但是小微企業融資仍然十分困難是不爭的事實。小微企業在經營過程中，資金短缺問題仍然是制約其發展的最主要原因之一。我國廣大農村地區發展需要大量的資金，完善小微企業與村鎮銀行的共生關系是滿足農村資金需求的關鍵。二者如何協同發展，成為本次調研亟需解決的問題。

【關鍵詞】 小微企業 村鎮銀行 協同發展

一、引言

處于初創期和成長期的小微企業由于對資金需求量較大，難以靠自身的積累滿足企業長遠發展需要。目前，困擾小微企業發展的主要因素之一就是資金匱乏，資金置乏已成為制約著我國小微企業成長、進步及可持續發展的重要原因。尋求外部資金成為小微企業突破發展瓶頸的重要途徑。多年來中央在經濟上的扶持，對新疆的發展起到了一定作用，然而廣大農村地區的發展速度一直遠遠落后于東部經濟發達地區，其中，小微企業的建設力度不夠是重要原因之一。國家目前已充分認識到小微企業發展的重要意義。在十二五規劃的關鍵階段，小微企業的發展關乎國家經濟的跨越式發展。

本文將在解決小微企業融資困難、拓寬小微企業融資渠道、改善農村金融融資環境方面的展開提供新的探索，為我國小微企業整體發展以及農村金融體系的改善提供新的理論支持和實踐依據。

二、小微企業的界定

現代社會常把家庭式的作坊和個體工商戶界定為小微企業，這種界定依據的是家庭式的作坊和個體工商戶所具有的規模確定的。隨著2011 年 6 月 18 日，工信部等 4 部委聯合發布了新的《中小企業劃型標準規定》，首次界定了小微企業的概念。隨著我國市場經濟改革的不斷深入，我國對于小微企業劃分標準也是經歷了數次變更，根據《中華人民共和國中小企業促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干意見》根據企業從業人員數量、營業收入總額、資產總額等指標，并針對行業特點，對工業、建筑業、零售業、交通運輸業等十幾個行業的中小企業進行了劃型規定，將小微企業劃分為小型、微型。

需要指出的是，在不同的國家和地區，往往對小微企業的劃分標準也是參差不齊，因此所給出的界定標準是不同的；另外，國家在不同的時期也會根據經濟形勢對小微企業標準進行調整。本報告所指的小微企業是符合我國《中小企業劃型標準規定》中的小型和微型企業。

三、小微企業融資環境介紹

隨著國民經濟的快速發展，小微企業融資政策環境不斷完善，國家出臺了一系列扶持政策以優化小微企業的融資環境。與此同時，各地也相繼推出了一攬子政策措施。雖然這些政策措施在一定程度上緩和了小微企業的融資困境，但從實際情況來看，小微企業融資難依然懸而未決。究其原因政策對小微企業融資難題來講，往往成效甚微，很難從根本上予以解決。例如，政府在政策導向上要求相關管理部門制定許多服務小微企業的政策，銀行也表示了支持小微企業發展的態度，但在實際執行中，銀行仍然存在重視大中型企業、忽視小微企業的現象。

綜合以上分析我們可以看出，目前我國小微企業融資情況不容樂觀，一方面是融資供需不均衡，另一方面是融資渠道、融資成本過高，融資環境不健全，都還存在著許多不容忽視的問題。

四、小微企業融資難的原因

（一）小微企業融資難的內部原因

（1）小微企業資本實力有限、抗風險能力差

目前來看，抵押擔保是小微企業向銀行貸款采取的最主要的方式，由于銀行業等正規金融機構缺乏對應收賬款、存貨等流動資產的定價能力且鑒別成本偏高，因而銀行對小微企業采用流動資產抵押的方式接受度普遍不高，從而更傾向于固定資產抵押。但是，由于小微企業資本實力有限，固定資產存量相對較少，更是缺乏土地使用權、商品房、門面房等銀行普遍愿意接受抵押物，難以迎合銀行的貸款偏好，所以從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。

另外，小微企業自身存在著某些劣勢，例如規模小、資產輕，在抵押物方面遠遠不如大中型企業。經營產品單一，隨行業經濟變化的波動大。小微企業的抗風險能力、抗波動能力比較差。貸款違約風險比較大，容易變成不良貸款。所以一旦發生貸款違約，小微企業抵押貸款的回收率就比較低。因此，銀行出于風險補償能力的考慮，不愿意放貸給小微企業。而對于抵押貸款，不良貸款回收率在很大程度上取決于抵押物品的市場價值。設備陳舊、技術水平低，由此帶來的效率低是理所當然的。。

顯然，小微企業缺乏優質抵押資產的現狀，在很大程度上影響了其融資能力。銀行在缺少優質抵押物的情況下，出于對防范風險的目的，往往要求小微企業尋求信譽度較高且有優質抵押物的擔保公司，而擔保公司往往要求小微企業提供反擔保或多戶聯保，但多數小微企業由于資本匱乏，無法滿足擔保公司的反擔保要求。往往在這種情況下，小微企業為了更易獲得銀行貸款，不得不尋找多個自然人為其提供擔保（也就是我們常說的聯保），這又提高了小微企業融資擔保門濫，降低了其融資能力。

（2） 財務制度不規范

在我國特殊的市場經濟下，小微企業大多由個人或家族創建，往往一人獨大，擁有絕對話語權，致使企業內部治理結構缺乏，小微企業財務制度不完善，財務報表缺失、財務管理混亂。由于小微企業的財務制度不規范，內部監督機制不完善，再加上政府的第三方監督的缺失，財務報表數據反應的信息可信度就可想而知了。加之，小微企業為了節省工資開支，會計人員一般以外聘兼職為主，專業性不強；他們對于賬簿、會計憑證等會計資料的登記不規范，會計檔案保管隨意，會計科目使用、歸集不準確，他們還會受老板指示，形成賬外賬、不做賬的情況。正是由于小微企業的財務信息不完善，所以銀行難以掌握其真實的經營和資金運用情況。

而銀行方面，小微企業不完善的征信平臺限制了其獲得長期可靠的信用信息的能力，使得銀行等金融機構無法正確地判斷小微企業的經營狀況和財務風險。此外，財務狀況透明度普遍較低也是小微企業的一大通病，銀行等金融機構很難對信貸資金使用情況進行實時監督，在銀行加強風險管理，降低貸款風險容忍度的大環境下，推行嚴格的責任追究的已失去了意義，小微企業整體信用狀況不良，種種弊病既削弱了其內部融資能力，又限制了銀行等金融機構進行貸款審查從而影響其通過外部融資獲得資金。

（二）小微企業融資難的外部原因

（1）缺乏扶持小、微企業發展的政策體系

目前我國對扶持小微企業的政策體系出于缺失狀態，大部分法律法規，行政規章制度針對的籠統標準“企業”制定的，缺乏針對性政策法規。在當今國家調結構、促轉型時期，國家運用財政政策把大量社會資源投入到國有企業中，從而剝奪了小微企業獲得資源的機會，這種長期的政策導向在很大程度上影響了小微企業經濟融資渠道的拓展，擠壓了小微企業的成長空間。此外，小微企業的市場弱勢地位，決定了市場化的融資機制對小微企業的失效。相比于西方發達國家，西歐的一些老牌資本主義發達國家均設立了專門的政策性銀行，有針對性的解決小微企業融資的問題。從某種意義上說，在我國的特殊市場環境下，相較發達國家他們成熟的金融環境制度，我國的農村金融需要更多的政策性金融扶持。可是迄今為止，專門扶持小微企業的政策性銀行還沒有在我國出現。政府主導政策性金融機構的“缺位”，導致了小微企業長期處于融資難的困境。

（2）金融機構為小微企業提供金融服務有限

我國融資格局中，銀行貸款在企業融資來源中占有絕對比重，并且，近年來隨著信貸規模快速增長，而直接融資發展相對緩慢，貸款和直接融資余額的差距呈現越來越大的趨勢。國有商業銀行占據絕對的主導地位，四大國有銀行以及大型商業銀行在提供貸款時，小微企業不受待見。而與小微企業相匹配的小型金融機構發展緩慢。民營金融機構處于剛剛起步階段，民營金融往往受金融法規準入的限制發展緩慢。一些地區也成立了小型的貸款機構，但其資產規模小及各方面的基礎設施建設不夠完善，能夠提供的金融產品和服務范圍很窄，無法滿足數量大、差異大的小微企業的需求。

另一方面民間借貸規模由于沒有合法身份，長期處于黑色地帶，政府對民間金融的管理也多堵少疏，民間金融之水已經形成“堪塞湖”。而我國對民間資金的限制嚴格，在助力小微企業融資方面，民間金融并未充分發揮作用。

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