中小企業融資優化及對策分析

祝佑民

【摘要】改革開放以來，我國中小企業取得了長足的發展，在經濟發展和社會穩定中扮演著重要角色。隨著我國市場經濟體制的不斷完善和世界經濟一體化趨勢的不斷加強，中小企業面臨著前所未有的發展機遇和挑戰。而資金是中小企業發展過程中不可或缺的生產要素，穩定的融資渠道是中小企業發展的重要前提條件，目前我國中小企業在發展過程中最突出的問題就是資金的匱乏、融資渠道的不暢。對此，本文對中小企業融資困難的成因進行剖析，并對中小企業融資存在的問題進行分析，提出緩解中小企業融資難的解決措施。

【關鍵詞】融資現狀 成因分析 解決措施

一、我國中小企業融資現狀

改革開放以來，我國中小企業在順應市場經濟的潮流中，取得了輝煌的成就。伴隨著我國經濟發展的良好勢頭，我國中小企業也應迎來了發展的良好機遇。但是，從現實情況來看，我國中小企業由于資金匱乏、融資渠道不暢而陷入了發展的困境。其具體表現為：中小企業融資方式呈現多元特征，但融資渠道狹窄。我國中小企業的融資渠道主要有：財政資金、自身經營積累、發行股票債券、民間借貸、商業信用、企業之間資金融通、向資金機構貸款等。在這些資金中，財政資金：隨著經濟體制改革的深化和政府職能的轉換，國家已基本上取消了對企業的注資，非國有企業更是不涉足；自有資金：由于自身條件限制，比例很低，甚至是負數；獲得商業信用也很少；股票、債券：由于市場準入條件方面的嚴格控制，除了部分優質企業外，絕大部分中小企業難于取得上市融資和債券融資；民間借貸：由于利率過高、條件苛刻，只能臨時救急，不能長期運用。

（一）中小企業自身的原因

中小企業資本規模小，技術裝備水平落后，信息觀念淡薄。中小企業經營規模小，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大。我國的中小企業，數量巨大，但大多仍處于小規模運轉狀態。同時，我國的國有企業和中小企業的技術裝備都是十分落后的，加上中小企業信譽不高，信用觀念淡薄，導致銀行房貸慎之又慎。

中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善。會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度，根據調查，我國中小企業50%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非常混亂。

（二）銀行方面的原因

體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，導致四大商業銀行只愿意給國有企業貸款。這主要是中小企業與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間制度障礙。此外，國家還規定對銀行的逾期、呆賬等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業的放貸自然到會謹慎和小心。

信息不對稱影響銀行與企業之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業的日常經營管理，它與資金的使用者之間的信息不對稱就帶來了各種矛盾和問題。

缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉的中小商業銀行如農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒解決，無法滿足中小企業貸款需要。

（三）政府部門的原因

政府部門對中小企業的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發生實質性的變化。特別是現階段對國有企業實行大規模的優惠政策，而中小企業仍然不能享受。

三、解決我國中小企業融資難的建議

（一）加大中小企業自身建設

提高經營管理水平，規范企業公司治理結構。公司的運行績效如何在很大程度上取決于它的治理結構的有效性。公司治理結構規范與否不僅影響投資決策和資金籌措而且也影響公司的管理效率和內部凝聚力。因此，公司治理結構是決定企業融資能力的必要條件，中小企業一定要規范公司治理結構。

健全企業財務管理制度。企業財務管理是企業經營管理中重要的內容之一，而資金管理更是企業財務管理的核心內容。科學資本結構的確定也是企業財務管理的重要內容。健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。財務管理是企業管理的重要組成部分，規范的財務管理可以對企業的生產經營全過程進行預算控制，降低企業的經營風險，提高企業的資信等級，擴大企業的融資能力。

（二）金融機構的自我完善

深化商業銀行的改革，完善金融企業制度。首先，商業銀行應根據市場經濟的發展要求，轉變觀念，由于中小企業數量眾多，實際上分散了銀行的貸款風險，降低了風險成本。充分認識到中小企業貸款的重要性，合理配置金融資本，將支持中小企業發展作為新的貸款增長點和利潤來源渠道；其次，應建立向中小企業融資的激勵和約束機制，在保證貸款質量的同時，切實提高對中小企業的貸款比例；最后，應嘗試股權改革，開拓中小企業直接融資渠道，共同發展多種激勵方式，對此，可以有選擇性地對一些中小科技企業進行產權交易試點。

（三）政府方面的努力

首先，政府應加大政策供給力度，加強中小企業經營和融資的法律法規建設，完善對中小企業資金的扶持政策，以確定中小企業發展的基本方針和中小企業融資的主要政策措施等，改善企業的融資環境；其次，應建立專門服務于中小企業的政策性金融機構或委托商業銀行開辦專門的中小企業政策性融資業務，這類政策性金融機構不以盈利為目的，而是向中小企業提供低息貸款和借貸服務。

四、總結

中小企業融資問題已成為影響我國經濟發展的重要因素，解決中小企業融資難問題，需要各級政府、中小企業、金融機構和社會中介組織方方面面的共同努力。中小企業要進一步改善經營管理，健全財務制度，完善內部控制，堅持誠實守信，提升自身融資守信的信用等級，依靠良好的業績贏得銀行和財政資金的信任和支持。各級各有關部門要加強對中小企業的組織引導，協調引導、精心組織銀企供需見面會等，不斷擴大中小企業項目融資，為中小企業融資創造更加有利的條件。各類社會中介組織要提升服務，切實幫助中小企業解決發展中遇到的困難和問題，更好地促進中小企業發展。