論析商業銀行的流動性管理

張姍 任燕

【摘要】流動性一直是涉及到商業銀行生存和發展的重要因素。本文介紹目前評價流動性程度的常用指標，并以中信銀行為例來分析目前商業銀行流動性管理中存在的問題，并針對這些問題提供可行的解決辦法，以此來更好保持我國銀行業的健康發展。

【關鍵詞】流動性 資產負債管理 內控 創新 央行調節

商業銀行流動性是指商業銀行滿足存款人提取現金、支付到期債務和借款人正常貸款需求的能力。具有良好的流動性要求商業銀行應該隨時以適當的價格取得足夠可用的資金。流動性風險不僅僅可能導致擠兌風潮，對于銀行的聲譽也有極大影響，對于銀行的生存和發展產生很大的威脅，甚至會導致銀行的破產清算。目前我國大多數商業銀行的流動性管理都存在比較大的問題。

介紹目前評價流動性程度的常用指標，以中信銀行為例來分析目前商業銀行流動性管理中存在的問題，并針對這些問題提供可行的解決辦法，以此來更好保持我國銀行業的健康發展。

流動性包括資產的流動性和負債的流動性。資產的流動性指的是資產的變現能力，即資產變現的成本和資產變現的速度。負債的流動性指的是銀行能夠以較低的成本，隨時獲得所需資金滿足客戶提取的能力。用來衡量銀行資產流動性指標主要有以下幾個：

流動性比率=流動資產/流動負債*100%（一般要求大于等于25%）

現金比率=（庫存現金+存放央行超額準備金）/各項存款余額（在5%-7%范圍內）

存貸比率=貸款余額/存款余額*100%（要求小于等于75%）

核心負債依存度=核心負債/總負債*100%（一般要求大于等于60%）

流動性覆蓋率=優質流動性資產儲備/未來30日的資金凈流出量（要求大于等于100%）

流動性缺口率=流動性缺口/90天內到期表內外資產*100%（要求大于等于-10%）

凈穩定資金比例=可用的穩定資金/業務所需的穩定資金（要求大于100%）

月末存款偏離度=（月末最后一日各項存款—本月日均存款）/本月日均存款*100%（要求小于3%）

一個商業銀行是否具有良好的流動性可以用以上指標來衡量，同樣為了維護良好的流動性，商業銀行自身也可以從這些指標來入手進行調節。同時，中國人民銀行具有對商業銀行調控的作用，可以積極運用各種工具來調節銀行體系的流動性，平抑短期波動。

流動性被稱為商業銀行的生命線，不僅直接決定著單個商業銀行的安危存亡，對于整個國家乃至全球經濟的穩定都至關重要。在1997年爆發的東南亞金融危機中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家發生了因客戶擠兌而引發的流動性危機，并迫使大批商業銀行清盤，以致引發了一場波及全球許多國家和地區的金融危機。在2013 年5月下旬發生的“錢荒”問題，也是因為銀行見市場隔夜回購利率猛然增大而導致流通領域內貨幣相對不足，流動性沒有滿足其需求。

我國不同的商業銀行均大大小小有著相似的流動性危機。以中信銀行為例，來分析一下如何針對銀行的現狀來維持其良好的流動性。

中信銀行成立于1987年，原名為中信實業銀行，是中國改革開放中最早成立的新興商業銀行之一。將對2009-2014年中信銀行流動性指標進行分析，進而對提高中信的流動性提出一些策略和建議。

從以上數據來看，資本充足率有了明顯的提高，貸款總額在總資本中所占的比例有所下降，但是存貸比率在2014年繼2009年之后再次超過75%，不良貸款比例呈現上升的趨勢，說明中信在近六年的時間內，努力做出了改變，但是還是存在很大的不足。

通過對以上指標的的分析，對中信銀行流動性風險管理可以提出以下建議：

完善對資產和負債的管理。首先可以簡歷分層次的準備資產制度，尤其是對流動資產進行管理。對于流動資產進行一級和二級準備，其中一級準備應該占到總資產的5%-7%，流動資產包括庫存現金、存放央行超額準備金、存放同業，這是流動性最強的資產，可在第一時間在任何情況下滿足對現金的需求；二級準備應占到總資產的20%左右，二級準備包括短期國債、商業票據、同業拆出、銀行承兌貼現等等，這些資產變現能力比較強，可以在較短時間內滿足對資金的需求。同時還要實施負債管理，增加流動性負債，其中流動性負債包括吸收的活期存款、直接向央行借款、再貼現、同業拆借、回購協議、發行大額定期存單等等，可以通過增加以上項目來增加流動性負債，進而提高資金的流動性。最后還要注意統籌安排資產和負債，計算一定時期銀行對流動性的需求量，考慮存款準備金率調整對銀行流動性的影響，制定應急計劃，還要保持資產和負債期限的結構對稱。

提高內部控制意識，構建內部控制機制的總體框架。中信銀行作為一個高負債運營的特殊企業，利潤最大化應該是其追求的目標，但是長期以來，中信銀行在經營上缺乏自主權，受行政干預比較嚴重，沒有完全拜托政策性業務帶來的影響的困擾。對于流動性風險的管里，中信銀行應轉變思路，提高自身流動性風險管理的防范意識，高度重視流動性風險管理戰略的制定，并建立起完善的流動性風險管理組織架構，自覺把加強內控作為流動性風險管理的關鍵環節來抓。要建立完善的流動性風險管理機構，在董事會中建立相應的委員會做為流動性風險管理的決策機構，同時明確劃分董事會、管理層和相關職能部門的責任和權利。中信銀行應按決策系統、執行系統、監督反饋系統相互制衡的原則來建立內控機制，自上而下形成層次分明的多級控制機構，決策者不能違反或超越決策程序，執行者應在其職權和權限內行使職權，內部監督系統應建立流動性風險評價、內部控制狀況的檢查評價與對違章行為的處罰制度。

加快金融創新的步伐。中信在金融創新的方面已經做了很大的努力，比如提供了多種理財產品，共贏系列、天天快車系列等等，和大量的基金產品，招商產業債、銀行主題股、景順長城內等等。但是還是有很大發展的空間。資產業務、負債業務、資本業務方面要在已有的基礎上用更多的方式來獲得該商業銀行的資產負債與資本，比如通過向中央銀行申請辦理再貼現、再抵押貸款，從國際市場借入資金，增持中短期國家債券等等。更加需要創新的是中間業務，可以提高中信銀行的電子化水平，完善其委托代理和中間服務功能，如委托理財、代理收付款項、代客買賣外匯、國際結算、結售匯等等。比如現今中信銀行所有的提供各種理財產品就是一種這樣的中間業務的創新，在一定程度上可以為中信提供資金，提高其流動性。

中央銀行的調節作用。除了做自身內部的改善之外，還需要依靠央行的調控來實現商業銀行的穩定發展。中央銀行是一個國家最高的貨幣金融管理機構，在金融體系中居于主導地位。央行是“發行的銀行”，它從事的業務不是為了盈利，而是為實現國家宏觀經濟目標服務。早在2013.06，央行就明確表示，要根據市場流動性的實際狀況，積極運用公開市場操作、再貸款、再貼現及短期流動性調節工具、常備借貸便利等創新工具組合，適時調節銀行系統流動性，平抑異常波動。央行應該繼續它的宏觀調控的作用，實施適當的貨幣政策來為大量的商業銀行的健康平穩發展提供保障。

參考文獻：

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