基于內容分析法的央企環境信息披露特征研究*

西安石油大學油氣資源經濟管理研究中心　吳　勛　西安石油大學經濟管理學院　潘　暢

基于內容分析法的央企環境信息披露特征研究*

西安石油大學油氣資源經濟管理研究中心吳勛西安石油大學經濟管理學院潘暢

文章以央企2012-2014年度社會責任報告為載體，以內容分析法為基本手段，以環境信息披露數量特征與質量特征為研究目標，嘗試從環境管理、節約資源能源、降污減排等方面評價和分析央企環境信息披露特征，提供央企環境責任監管證據，促進企業可持續發展。

中央企業環境信息披露質量特征

一、引言

隨著人們對環境問題的關注，全球步入低碳經濟時代，企業生產經營活動對環境的影響日益為社會所關注。同時，可持續發展戰略的實施，要求我國社會經濟發展增長模式從高能耗向低能耗轉變，政府發布的環境相關法規和標準也趨向規范和健全，而企業環境信息披露也逐漸成為環保工作的重要內容。環境信息披露不僅能夠加強企業社會公德和責任意識、提高企業經濟效益，而且是國家保護環境和資源、建設環境友好型社會的重要途徑。依照我國目前的經濟結構，國企是國民經濟的支柱，央企則是國有企業的主力軍，更是促進國有經濟發揮作用的主干力量，理應在環境信息披露方面發揮表率作用，實現經濟績效與環境績效的共贏發展。與傳統的強制性會計信息披露不同，環境信息披露屬于自愿性信息披露范疇，通常以社會責任報告為披露載體，信息披露主觀程度相對較強。基于此，本文選取國務院國資委央企名單作為研究樣本，梳理2012-2014年度社會責任報告中披露的環境信息，以內容分析法為基本手段，嘗試從環境管理、節約資源能源、降污減排等方面評價和分析央企環境信息披露特征，提供央企環境責任監管證據，促進企業可持續發展。

二、央企環境信息披露特征分析方法

本文分別從數量特征和質量特征兩方面評價和分析央企環境信息披露現狀，前者主要圍繞環境信息披露篇幅與完整性展開，主要考察環境信息披露在社會責任報告中的重要程度以及環境信息披露項目完整程度；后者針對環境信息披露基本內容展開分析，反映環境管理、能源消耗以及節能減排等信息披露質量。

根據2011年中國社科院發布的《中國企業社會責任報告編寫指南》，環境信息主要內容分為三大方面：環境管理、節約資源能源和降污減排。2013年，全球報告倡議組織（GRI）發布了新版《可持續發展報告指南（G4）》，將環境信息指標分為物料低碳性、生物多樣性、環境認證、環保支出及投資、供應商環境評估、環境問題申訴機制、能源消耗、節水、清潔生產實施情況、廢氣排放、污水和廢棄物排放、交通運輸環境影響共計十二個指標。

有鑒于此，學者們在對環境信息披露質量特征進行評價時，采用了信息披露領域常用的“內容分析法”，如Patten （1992），Darrell和Schwartz（1997），沈洪濤（2014），吳勛和徐新歌（2015）等。本文以央企社會責任報告為環境信息披露主要載體，依據量化性、顯著性和時間性來評價環境信息披露質量特征的三個維度：位置（Where）、時間（When）和方式（How）；設計環境管理、節約資源能源以及降污減排等環境信息披露質量層次，依此構建環境信息披露質量評價指標，如表1所示：

表1　環境信息披露質量評價方法

因此，每一項披露指標質量得分的值域［0-9］分；在分析環境信息披露質量特征時，采用樣本單位質量得分均值反映中央企業環境信息披露平均水平。

三、央企環境信息披露數量特征

（一）研究樣本選擇在2003年國資委成立之初，央企數量為196家，之后經過兼并重組，截止2015年8月國資委發布的央企名錄，實際央企數量為111家。本文研究樣本主要來自這111家央企發布的2012-2014年的年度社會責任報告，其中2012年發布社會責任報告110份，2013年發布社會責任報告109份，2014年發布社會責任報告85份（截止時間為2015年8月31日）。

（二）環境信息披露整體篇幅央企在其社會責任報告當中一般設有專門的環境信息披露章節，環境信息披露整體篇幅在一定程度上也代表了管理當局對于環境保護的重視程度。本文通過社會責任報告總篇幅、環境信息披露篇幅的數值區間、均值和標準差等指標反映環境信息披露數量特征，如表2所示：

表2　環境信息披露篇幅

由表2可以看出，央企社會責任報告總頁數的數值區間分布在［24-153］，披露篇幅參差不齊，差異相對較大。環境信息披露數值區間分布在［4-20］，后者占前者的百分比在2.63%-32.58%之間，平均為15.57%。中國節能環保公司2012-2014年社會責任報告頁數分別為101、119和90頁；2012-2014年環境績效信息頁數分別為12、18和20頁，是央企中環境信息篇幅占社會責任報告比例最高的企業。占比最低的企業是國家電網公司，2012-2014年環境信息披露頁數分別只有1、3和3頁。總體來看，雖然環境信息披露篇幅在社會責任報告當中所占篇幅有限，但呈現明顯改善趨勢，說明環境信息披露逐漸引起央企重視，并將趨于常態化。

（三）環境信息披露完整性按照本文提出的環境信息披露評價質量方法，環境信息披露分為環境管理、節約資源能源與降污減排三個維度。環境管理信息披露通過物料低碳性、生物多樣性、環境認證、環保支出及投資、供應商環境評估以及環境問題申訴機制等指標反映；節約資源能源信息披露涉及能源消耗、節水、清潔生產實施情況；降污減排信息披露包括廢氣排放、污水和廢棄物排放、交通運輸環境影響等方面。據此對環境信息披露完整性展開分析，2012-2014年度具體披露情況見表3所示：

表3　環境信息披露完整性

央企環境信息披露完整性顯示，降污減排信息披露中的“廢氣排放”是社會責任報告中披露最為廣泛的項目，三年來披露該內容的央企數量平均占總樣本的92%，接下來依次為“能源消耗”和“污水和廢棄物排放”兩項內容，平均占總樣本的85%，披露上述三項內容的央企占比在樣本期間內均有所提高。披露最少的項目是“供應商環境評估”和“環境問題申訴機制”，僅有3%的央企披露了這兩方面的相關內容。整體來看，雖然央企環境信息披露完整性呈現上升趨勢，但信息披露內容存在一定差異，信息披露完整性有待進一步提高。

四、央企環境信息披露質量特征

（一）環境信息披露質量層次評價本文依據環境管理、節約資源能源和降污減排三個環境信息披露質量層次，從顯著性（E）、量化性（Q）和時間性（T）等三個維度來評價反映中央企業環境信息披露質量，如表4所示：

表4　環境信息披露質量層次

按照本文構建的環境信息披露質量評價方法，環境信息披露質量不夠理想，整體得分偏低。環境管理信息披露是中央企業當前環境信息披露的重點內容，顯著性、時間性與量化性相對較好；節能資源能源與降污減排信息披露明顯弱化，表明回避環境監管、信息透明度有限仍然是央企存在的主要問題。大部分央企只披露了現在的環境信息，沒有對未來信息做規劃預測，并且很少有央企實施環境信息比較，環境信息量化程度顯著不足。

（二）環境信息披露質量指標分析

（1）環境管理方面。環境管理信息披露主要包括物料低碳性、生物多樣性、環境認證、環保支出及投資、供應商環境評估以及環境問題申訴機制六個方面內容，同樣從顯著性（E）、量化性（Q）和時間性（T）等三個維度反映央企環境管理信息披露質量。如表5所示：

表5　環境管理信息披露質量

整體來看，央企環境管理信息披露水平不夠理想，尤以供應商環境評估和環境問題申訴機制的顯著性、時間性和量化性分值最低，顯示央企普遍缺乏環境評估與應對機制。從顯著性和量化性得分來看，除了物料低碳性和環保支出及投資以外，央業普遍沒有在獨立的環境績效報告中反映全部的環境管理信息，定性信息披露顯著多于量化信息披露，可能的原因在于定性的環境信息披露更容易回避環保部門監管。值得注意的是，環境管理信息披露的時間性得分普遍較低，顯示央企環境信息時效性不強，缺乏前瞻性和比較性的信息披露內容，可能影響環境信息披露可理解程度。

（2）節約資源能源方面。節約資源能源信息披露主要包括能源消耗、節水、清潔生產實施情況這三個內容，從顯著性（E）、量化性（Q）和時間性（T）等三個維度反映中央企業節約資源能源信息披露質量，具體如表6所示：

表6　節約資源能源信息披露質量

與環境管理信息披露質量水平類似，節約資源能源信息披露的時間性分值仍然較差，能源消耗、節水與清潔生產實施情況信息披露普遍以歷史信息為主，滯后性比較明顯。能源消耗的量化性得分相對節水和清潔生產實施情況較為理想，說明能源耗用的相關量化信息披露正在引起央企重視。值得注意的是，節約資源能源信息披露顯著性得分不夠理想，專門化、規范化的節約資源能源信息披露并沒有得到央企的普遍關注。

（3）降污減排方面。降污減排信息披露主要包括廢氣排放、污水和廢棄物排放、交通運輸環境影響三重內容，同樣從顯著性（E）、量化性（Q）和時間性（T）維度反映降污減排信息披露質量，如表7所示：

表7　降污減排信息披露質量

不難看出，廢氣排放信息披露的顯著性、時間性和量化性分值均為最佳，污水和廢棄物排放信息披露分值也相對較為理想，主要原因在于企業節能減排問題已經成為環境保護和監管當局管制重心，說明政策導向能夠對央企環境信息披露發揮導向性作用，尤其是在央企具有一定的政治關聯這一內生背景下。當然，交通運輸環境影響的信息披露顯著不足，在霧霾治理的發展趨勢下，央企理應結合所在行業基本特征，逐步提高交通運輸環境影響的信息披露水平。

五、結論與建議

（一）研究結論本文以央企2012-2014年度社會責任報告為研究對象，利用內容分析法構建環境信息披露質量評價框架，梳理環境信息披露數量與質量特征，主要研究結論如下：（1）環境信息披露篇幅占社會責任報告比重有限，但呈現明顯改善趨勢，說明環境信息披露逐漸引起央企重視，并將趨于常態化；但環境信息披露內容存在一定差異，信息披露完整性有待進一步提高。（2）環境信息披露質量層次分析結果顯示環境信息披露質量不夠理想，整體得分偏低；環境管理信息披露是中央企業現階段環境信息披露的重點內容，節能資源能源與降污減排信息披露明顯弱化，表明環境信息披露透明度欠佳仍然是中央企業存在的主要問題。（3）環境信息披露質量指標分析結果顯示中央企業普遍缺乏環境評估與應對機制，節約資源能源與交通運輸環境影響信息披露顯著性不足；定性信息披露顯著多于量化信息披露，可能的原因在于定性的環境信息披露更容易回避環保部門監管；時間性得分普遍較低，表明央企環境信息時效性不強，缺乏前瞻性和比較性的信息披露內容，可能影響環境信息披露可理解程度。

（二）相關建議基于此，本文提出以下央企環境信息披露完善建議：（1）深化社會責任意識，倡導自愿性環境信息披露。央企作為國民經濟的排頭兵，理應強化環境保護意識，形成環境信息披露示范效應，發揮環境信息披露信號傳遞效用，進而樹立良好企業形象。（2）規范信息披露內容，提高環境信息披露完整性與可比性。央企環境信息披露缺乏具體操作指南，必須盡快統一環境管理、節約資源能源、降污減排等具體環境信息披露項目，從而加強環境信息披露規范程度。同時，還應加強與《可持續發展報告指南G4》等國際環保指導規范的一致性，增強供應商環境評估、環境申訴機制等領域的信息披露。（3）完善信息披露方式，提高環境信息披露可理解性。逐步加強量化環境信息披露內容，形成對定性環境信息披露內容的互補；提供比較性環境信息披露，環境正面和負面信息披露相結合，促進央企環境信息披露質量提高。

*本文系國家社會科學基金西部項目“西部資源型產業碳排放問題研究”（項目編號：11XJY004），陜西省教育廳高校哲學社會科學重點研究基地項目“資源型企業社會責任評價框架構造與驗證研究”（項目編號：16JZ050）階段性研究成果。

［1］沈洪濤等：《告白還是辯白——企業環境表現與環境信息披露關系研究》，《南開管理評論》2014年第2期。

［2］吳勛、徐新歌：《企業碳信息披露質量評價研究——來自資源型上市公司的經驗證據》，《科技管理研究》2015年第13期。

［3］彭華崗：《中國企業社會責任報告編寫指南（CASS-社會責任報告2.0）》，經濟管理出版社2011年版。

［4］Pattendm.Intra-industry environmental disclosures in response to the alaskan oil spill：A note on legitimacy theory. Accounting，Organizations and Society，1992，17（5）5.

（編輯 劉 姍）