淺談鋼鐵業的營運資金管理

馬小會　楊曉彤

【摘要】對于企業來講，營運資金是否能夠進行順利的周轉起到了不可或缺的作用。關系到企業的整個生產運作是否順利進行。而當前鋼鐵行業普遍不景氣，營運資金管理則更為重要。本文是在分析企業營運資金管理存在問題的基礎之上，提出了相應的解決對策。

【關鍵詞】鋼鐵業 營運資金 應收賬款 存貨

營運資金，是指企業處于某時點的流動資產與流動負債的差額，也稱作“凈營業資金”。營運資金的特點是資金來源廣、數量具有波動性、周轉速度較快、變現能力強。在進行營運資金管理時，需要保證企業各項流動資產額度的配置具備合理與科學，以及資金資產結構的合理，進而確保企業資金周轉的通暢。

一、鋼鐵業營運資金管理存在的問題

（一）流動資金周轉變慢

1.應收賬款周轉率下降。從某種程度上說，企業資產營運能力的強弱，關鍵取決于周轉速度。在流動資產中有著舉足輕重的位置是應收賬款的周轉速度。應收賬款的周轉速度一般以應收賬款周轉率來表示。應收賬款周轉率越高越好，表明公司收賬速度快，資產流動快，周轉越快。而最近幾年，由于鋼鐵行業不景氣，出現“收款難、銷售難”的困境，以及銷售停滯，影響了應收賬款的周轉速度。另外公司在收賬過程中，催收盲目，應收賬款的日常管理薄弱。因此增強企業的追索能力，加快和推進信用體系建設是十分必要的。

2.存貨周轉率下降。存貨周轉率是一項非常重要的反映流動資金周轉快慢的指標，他能反映存貨的變現能力，表明存貨資金周轉的速度。存貨資金占有量與存貨周轉流動性的合理，不僅可以保證企業在生產經營活動的持續穩定，而且也能夠進一步促使資金使用效率的不斷增長，同時增強企業的短期償債能力。當前鋼鐵行業經濟不景氣，存貨積壓嚴重，產品滯銷，過多的營運資金聚積在存貨中不能釋放，存貨的管理成本增加，占用大量流動資金，導致公司資金不足。

（二）流動負債管理不合理

1.短期借款比重過大，籌資方式單一。短期借款某種意義上說，它也是一種籌資方式。在鋼鐵業短期借款占流動負債的比重比較高，有點甚至達到70%左右，融資形式過于單一，財務風險偏大。同時在未來一段時間內也將承擔著較高的財務費用。總體可見，由于產品銷售困難、收款難、存貨的嚴重積壓，流動資金被占用，資金鏈斷裂，鋼鐵業對銀行的依賴程度明顯加大，這樣會致使公司因負債籌資而引發企業到期不能按期還本付息的籌資風險或大于企業經營成本的財務風險。并且一旦企業出現支付危機時，企業自身會因信用的流失而影響企業美譽導致風險系數的大大提升，同時還會因籌資風險導致融資成本的加大。

2.應付賬款周轉率較高，市場地位下降。應付賬款是企業應當支付但尚未支付的傭金及手續費，通常指因購買材料、商品或接受勞務等對供應商的債務。應付賬款周轉率是反映企業應付賬款的流動程度的指標。近幾年鋼鐵產業的應付賬款周轉率呈現出逐年大幅度上升趨勢，說明其財務風險加劇，占用供應商貨款能力降低，鐵礦石供應商加大了催款力度。

二、加強鋼鐵業營運資金管理的對策

（一）加快營運資金周轉效率

1.加快應收賬款周轉速度。在當今市場經濟條件下，將賒銷作為一種促銷手段吸引顧客，增加銷量，進而應收賬款上升，壞賬損失風險快速積累。因此鋼鐵業應加強對應收賬款的管理。增強應收賬款的周轉速度。可以在以下幾方面進行關注。（1）合理制定信用政策。企業應根據自身實際情況，建立健全適用于企業的賒銷制度，制定以信用條件、信用標準以及收賬政策為主要內容的信用政策，企業在進行賒賬時，要對對方進行詳細的調查，避免盲目賒銷。（2）建立嚴格的賒銷監督審批制度。從一開始就采取規避受損的措施，采取“誰審批，誰負責”的方式，每發生一筆應收賬款業務都要有與之對應的明確負責人，以免壞賬的發生以及應收賬款的及時收回。企業可以根據自身的經營特點和管理模式，賦予不同級別人員不同金額的審批權限，同時必須把責任制落到實處，每一個辦事人員所處理的業務都要由自己負責，不可轉接他人，同時還應要求其對自己所經辦的每筆業務進行事后監督，直至把資金全部收回。

2.加快存貨周轉速度。企業應該根據自身對存貨的管控方式與特點，在管理模式、存貨定額與市場需求上做出進一步安排。第一，采取最佳訂貨的存貨管理模式。因為存貨過多會造成存貨積壓，使企業面臨存貨儲備成本提高及存貨破損等帶來的損失，而存貨不足又將使企業面臨存貨短缺帶來的銷售損失。所以，企業須加強存貨管理機制。例如企業可計算出最佳訂貨批量、最佳訂貨次數、最佳訂貨周期、再訂貨點等指標，對存貨的出入進行合理預算，保證存貨變現質量。第二，積極探索市場的需求變化。企業要根據市場需求制定合理的企業經營戰略，采取不同的競爭手段如廣告策略、售后服務等，加速存貨的銷售速度。第三，企業大力開發新市場，尋找新的銷售渠道，采取有效的促銷政策，增加市場占有率，從而加速存貨變現，提高存貨周轉率。

（二）合理優化流動負債規模

1.尋求籌資來源和方式的多元化。鋼鐵業屬于大額資金驅動的行業，大量負債的情形較為常見。其融資渠道過為單一，主要為銀行借款。近幾年，我國銀行借款系統要求不斷增加，條件更為嚴苛。為使企業財務風險避免過于集中、嚴格控制財務費用，從而形成企業籌集資金來源的多元化。

除采用傳統商業貸款、辦理銀行承兌匯票、票據貼現等方法以外，鋼鐵行業采取可以積極開辟保理、信用證等多種創新的籌資方式。但在現如今市場經濟新興資金的管理體制下，應該更加注重籌資方案的多元化，并保證籌資方案的科學性、合理性與安全效益性，最終使得籌資方式與籌資渠道的安全，以使綜合資金成本率達到最低，確保建設項目按期完成。

2.加強應付賬款管理。鋼鐵業部分資金來源是供應商的應付賬款。現目前，應付賬款周轉率逐年上升，要求企業合理的運用商業信用，適當地延長其應付賬款周轉期。改變現狀可以從以下幾個方面：首先，合理分析應付賬款的賬齡，結合鋼鐵行業自身的發展特點，找出應付賬款還款的最佳時間點。其次，做好對應付賬款的審核工作，對于新出現的應付賬款，要仔細核查該筆應付賬款存在的必要性，一些時候，由于管理者管理不善，大量與企業生產經營活動無關甚至虛假的應付賬款也會發生使企業一定的經濟利益受損。因此，對于應付賬款應該加大審核監管力度。

參考文獻

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作者簡介：馬小會（1972-），女，漢族，遼寧沈陽人，任職于沈陽工學院，研究方向：財務管理理論與實踐、財務會計；楊曉彤（1994-），女，漢族，遼寧沈陽人，任職于沈陽駕易駕網絡科技有限公司，研究方向：財務管理理論與實踐、財務會計。